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Come tutti i titoli, i fondi comuni di investimento sono soggetti a rischio di mercato o sistematici. Ciò è perché non c'è modo di prevedere che cosa accadrà in futuro o se una determinata attività aumenta o diminuirà di valore. Poiché il mercato non può essere preciso o completamente controllato, nessun investimento è privo di rischi.

Che cos'è il rischio di mercato?

Il rischio di mercato è il rischio inerente a tutti i tipi di investimenti che derivano dalla natura del mercato e dall'economia globale in generale. Il rischio di mercato è semplicemente la possibilità che il mercato o l'economia diminuiscano, causando che gli investimenti individuali perdano valore a prescindere dalla performance o dalla redditività dell'ente emittente. Ad esempio, nel crollo del mercato azionario del 2008, quasi ogni stock ha perso il valore nonostante il fatto che la maggior parte delle aziende non abbia fatto nulla di sbagliato o abbia modificato in alcun modo le loro operazioni. Il risultato non potrebbe essere stato preveduto o impedito da nessuna società, ad eccezione di alcuni nel settore bancario ovviamente.

Tipi di rischio di mercato

Ci sono molti componenti del rischio di mercato che si applicano a diversi tipi di investimenti. I tipi comuni di rischio di mercato sono il rischio azionario, il rischio di tasso di interesse, il rischio di credito, il rischio di inflazione, il rischio sociopolitico e il rischio di paese. Alcuni tipi di investimenti sono suscettibili a più tipi di rischio di mercato. Il tipo di rischio di mercato che si applica ai fondi comuni di investimento dipende dalle attività detenute nel suo portafoglio.

Il rischio di patrimonio si applica agli investimenti nel mercato azionario e si riferisce al rischio che i cambiamenti dei prezzi sul mercato azionario possano rendere meno investito un investimento individuale quando il proprietario desidera vendere. Questo tipo di rischio si applica doppiamente ai fondi azionari. In primo luogo, il valore dei fondi comuni di investimento può oscillare, causando un perdurare degli investimenti degli azionisti. Inoltre, il valore dei fondi azionari dipende interamente dal valore di mercato dei portafogli composti esclusivamente da azioni, che a loro volta sono soggette al rischio di patrimonio netto. Il rischio di partecipazione si applica anche ai fondi bilanciati che includono investimenti azionari.

Il rischio di tasso di interesse si applica agli investimenti in titoli di debito, come le obbligazioni governative e societarie. Questo tipo di rischio si riferisce alla possibilità che i tassi di interesse in aumento, come dettato dalla Federal Reserve, renderanno meno validi i legami attuali. Questo tipo di rischio influisce sui fondi obbligazionari, sui fondi del mercato monetario e sui fondi bilanciati. Il rischio di credito, ovvero il rischio che un emissione di obbligazioni avrà in default, si applica anche ai fondi obbligazionari.

Il rischio di inflazione, come suggerisce il nome, è il rischio che l'inflazione graduale elimina il valore del dollaro e riduca il valore degli investimenti a lungo termine. Il rischio di inflazione è soprattutto un problema per i fondi del mercato monetario perché i loro rendimenti sono così bassi che potrebbero essere facilmente superati dall'inflazione nel tempo.

Il rischio sociopolitico si riferisce alla possibilità che eventi come la guerra, gli atti terroristici o le elezioni politiche possano avere impatti negativi sul mercato in generale. Allo stesso modo, il rischio di paese si riferisce agli stessi fenomeni ma solo quando si applica agli eventi che incidono sugli investimenti in paesi stranieri. A seconda del prodotto specifico, questi tipi di rischio di mercato possono essere applicati a qualsiasi fondo comune perché influenzano in generale i mercati degli U.S. oi mercati esteri, che a loro volta influenzano le attività patrimoniali e patrimoniali all'interno del portafoglio di un fondo.