I funzionari principali della Federal Reserve si riuniranno nel dicembre 2015 per discutere il potenziale di aumentare i tassi di interesse obiettivo per la prima volta in sette anni. I mercati hanno aspettato un aumento dei tassi per mesi e c'è la possibilità che i fondi con scambio di medie azioni (ETF) e fondi comuni di investimento possano essere trascurati a favore dei big caps se i tassi salgono.

I cinque ETF seguenti potrebbero essere ben posizionati per un mutevole mercato nel 2016. Ogni opzione porta qualcosa di diverso dal tavolo e alcuni prevedono mercati migliori o peggiori di altri. Il denominatore comune è una buona gestione di fronte ai tassi di normalizzazione dei tassi di interesse. Le prestazioni di tutti i dati annuali (YTD) sono tra gennaio e novembre 2015.

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WisdomTree MidCap Dividendo ETF

Emittente: WisdomTree

Attività in gestione (AUM): $ 1. 52 miliardi di dollari

Rendimento YTD del 2015: 0. 18%

Rapporto di spesa: 0. 38%

Potrebbe sembrare contraddittorio spingere per un fondo di crescita e reddito quando i tassi di interesse sono iniziati a salire nel 2016 WisdomTree MidCap Dividend ETF (NYSEARCA: DON DONWT US MidCap101. 31 + 0. 31% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) si trova nelle giuste industrie ed è stato un fondo stabile e produttivo per quasi sei anni consecutivi. Con quasi 1 000 partecipazioni e un rendimento superiore al doppio della media delle medie quote, DON è una scelta valida per gli investitori di tutte le età che entreranno in un mercato globale incerto nel 2016.

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C'è un importante avviso: DON addebita 38 punti base (bps), quasi cinque volte alcuni dei suoi concorrenti. Gli investitori passivi di affare probabilmente dovrebbero cercare un'alternativa più efficiente, come la Schwab U. S. Mid-Cap ETF.

Tre dei quattro principali settori rappresentati nel portafoglio DON sono i finanziamenti, i ciclici e gli industriali, tutti storicamente correlati bene con i tassi di interesse in aumento. La quarta utilità è standard per qualsiasi ETF incentrato sul reddito e non dovrebbe pesare il fondo.

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Vanguard Mid-Cap ETF

Emittente: Vanguard

AUM: $ 12. 9 miliardi di dollari

Rendimento YTD del 2015: 0. 38%

Rapporto di spesa: 0. 09%

Il secondo più economico fondo del segmento dietro l'ETF Midwatch Capo Schwab, Mid-Cap ETF di Vanguard (NYSEARCA : VO VOVanguard MidCap149 59 + 0. 45% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) è estremamente efficiente e liquido. Segue l'indice CRSP U. S. Mid Cap, che contiene un mix diversificato di società U. S. con tra i 3 miliardi e 30 miliardi di dollari in capitalizzazione di mercato. A partire da novembre 2015, la capitalizzazione di mercato media ponderata per le partecipazioni di VO è stata di $ 12. 01 miliardi. Il portafoglio VO è disponibile anche come fondi comuni attraverso Vanguard.

Quattro settori caratterizzano in modo prominente: ciclici dei consumatori, finanziari, industriali e tecnologie.È un'ampia esposizione allo spazio medio di cappello in un bundle economico, rendendolo una buona scelta per gli investitori con una preferenza passiva e molti anni per far crescere il fondo. Il prezzo / guadagno (P / E) è ben al di sopra della media, quindi c'è qualche preoccupazione per la sopravvalutazione verso il nuovo anno.

Indipendentemente dal punto di vista, VO è il più efficiente dell'ETF di mega mid-cap combina e rimane competitivo tra un mare di rivali BlackRock. Ci sono alternative Vanguard Mid-Cap Growth e Vanguard Mid-Cap Value per gli investitori con preferenze di stile più specifiche.

SPDR S & P MidCap 400 Crescita ETF

Emittente: State Street Global Advisors

AUM: $ 322. 42 milioni

Performance YTD del 2015: 3. 4%

Rapporto di spesa: 0. 15%

La SPDR S & P 400 MidCap 400 Crescita ETF (NYSEARCA: MDYG MDYGSPDR S & P400 MCG153. % Creato con Highstock 4. 2. 6 ) ha dimostrato di essere un performer costantemente competitivo nei suoi 10 anni. Segue l'indice di crescita della S & P 400 MidCap 400 e, con più di 225 aziende, è molto diversificato. MDYG mette in risalto le aziende con valutazioni elevate e una grande crescita delle vendite - un gioco di slancio evidente - ma in realtà si tiene su più azioni anche quando attraversano lo status di core.

A partire dalla fine del 2015, i principali settori del portafoglio erano finanziari, industriali, ciclici, tecnologie e assistenza sanitaria. L'energia è estremamente leggera a meno dell'1%, che potrebbe lasciare il fondo se i prezzi delle materie prime saltaranno nel prossimo futuro.

Idealmente, MDYG avrebbe qualche centinaio di milioni di altre risorse gestite per eliminare il rischio di chiusura e aumentare la liquidità. Come si stima, MDYG è dotato di diffusissimi diffusi e di volume medio rispetto ad alcuni dei suoi concorrenti. Gli investitori ETF attivi o commerciali mirati potrebbero considerare il fondo iShares S & P Mid-Cap 400 Growth Fund, che ha $ 5. 4 miliardi in AUM e molto più piccoli si diffonde e traccia l'esatto stesso indice. L'unico lato negativo del fondo iShares S & P Mid-Cap 400 è il suo costo; il rapporto di spesa è di 25 bps a 15 bps di MDYG, che è costoso per le strategie buy-and-hold.

IShares Morningstar Mid-Cap Valore ETF

Emittente: BlackRock iShares

AUM: $ 181. 61 milioni

Rendimento YTD 2015: -1. 31%

Rapporto di spesa: 0. 3%

L'ETAP di Mid-Cap Value di Morningstar di iShares (NYSEARCA: JKI JKIiSh Mrngs Md-CV153 18 + 0 58% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) sarebbe superiore se non per i costi di ritardo - 30 bps non è costoso per un gioco di valore, ma non è economico - e una base di piccole risorse. Questo è un fondo puro stile con un portafoglio molto attraente per gli investitori di valore aggressivo.

Tenendo conto di 10 fattori diversi, le 200 partecipazioni del portafoglio JKI tendono ad essere piccole (meno di 10 miliardi di dollari di mercato in media) e forte sui guadagni. Infatti, il rapporto 19,5 P / E è tra i più bassi nel settore, ei dividendi sono molto più forti della media.

PowerShares S & P MidCap Low Volatility ETF

Emittente: Invesco PowerShares

AUM: $ 114. 11 milioni

Rendimento YTD 2015: 6. 41%

Rapporto di spesa: 0.25%

L'ETF a bassa volatilità MidCap S & P PowerShares (NASDAQ: XMLV XMLVPwrShr ETF FTII45. 27 + 0. 27% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) è una versione a metà cap del più popolare Fondo di bassa volatilità S & P 500 a grande cap. L'ETF di bassa volatilità S & P MidCap molto più piccolo traccia un indice delle 80 società del S & P 400 con la deviazione standard più ridotta. Il metodo di PowerShares con XMLV è unico perché non interessa la correlazione tra le aziende, in questo modo vola di fronte alla moderna dogma della teoria del portafoglio. Le azioni finanziarie comprendono quasi la metà del fondo, con gli industriali un secondo distante ad appena il 13%.

XMLV sembra conservatore a causa della strategia a bassa volatilità, ma in realtà è più rischioso della media su un numero di fronti - che non è un problema per l'investitore giusto. La base patrimoniale è preoccupata, anche per un fondo come giovane come XMLV; la sua data di creazione era il 15 febbraio 2013. Il suo volume è basso e le sue diffusioni sono alte, rendendo difficile e costoso entrare ed uscire nei giorni più lenti. Se i mercati decollano, XMLV potrebbe rimanere indietro da più portafogli tradizionali. Per esempio, le prestazioni per XMLV sono state sconcertanti nel 2013 e nel 2014, quando la maggioranza degli ETF di titoli azionari è in calo.

Tuttavia, c'è un motivo per cui XMLV è stato molto più forte nel 2015 rispetto ai suoi contemporanei e perché progetta di fare bene in un 2016 incerto. La Fed è fortemente attesa di aumentare i tassi di interesse nel dicembre 2015 o all'inizio del 2016 e un il fondo come XMLV appare molto più isolato dai fallout negli scambi.