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La Securities and Exchange Commission (SEC), ai sensi del Securities Act del 1933, regola la grande maggioranza dei fondi scambiati in borsa (ETF). L'unica eccezione sono gli ETF che investono in futures di merci; la Commodities Futures Trading Commission (CFTC) li regola. La SEC regola anche gli ETF che investono in merci fisiche.

La regolamentazione degli ETF è necessaria per la fiducia degli investitori, soprattutto perché diventano una destinazione più popolare per gli afflussi degli investitori. La quota di nuovi soldi che entrano nel mercato si è appoggiata verso ETF piuttosto che sui fondi comuni. Tuttavia, in assoluto, il divario tra fondi comuni e ETF rimane ampia.

Il vangelo dell'indicizzazione, che predica la diversificazione, i bassi costi e l'esposizione a larga scala dell'economia, ha infiltrato la psiche degli investitori. È venuto sotto critica nella Grande Recessione, in quanto il S & P 500 è sceso nel 2009 a livelli che sono stati visti la metà degli anni '90. Tuttavia, gli investitori che hanno attaccato al piano e hanno continuato a investire regolarmente nei fondi di indice durante la crisi sono stati premiati, dal momento che i mercati azionari hanno salito a nuovi livelli entro cinque anni.

Per l'indice di lavoro, gli ETF devono lavorare nel monitoraggio dei rispettivi indici. Un meccanismo basato sul mercato per regolamentare gli ETF è il rimborso, in cui gli investitori possono ricevere azioni nel cesto sottostante delle scorte. Ciò garantisce che gli ETF non vadano in maniera selvaggia dal valore sottostante, poiché gli operatori arbitrano qualsiasi deviazione per i profitti rapidi.

Finora l'industria dell'ETF è stata priva di frodi a causa di queste misure. Molti esperti prevedono che entro pochi decenni l'investimento passivo sostituirà completamente l'investimento attivo. In questo mondo, l'ETF e l'integrità dell'ETF continueranno a svolgere un ruolo importante.