Per gli investitori con determinati obiettivi, le rendite possono rappresentare una componente importante di un portafoglio. Le rendite offrono una crescita fiscale differita e un reddito garantito per la vita. Un investitore può contribuire quanto vuole la sua rendita per tutto il tempo che vuole, e finché non ha iniziato a prendere distribuzioni, non paga imposte sulla crescita. L'altro vantaggio offerto dalle rendite è una grande. Una rendita consente ad un investitore di garantire essenzialmente uno stipendio mensile dopo la pensione per tutto il tempo che vive. Infatti, la definizione tecnica di una rendita è una serie di pagamenti fissi e regolari.

Quando un investitore inizia a prendere le distribuzioni dalla sua rendita, tipicamente all'età di 59 anni, l'annuità versa a lui il saldo principale e gli interessi in pagamenti mensili fissi. Il calendario di ammortamento o la durata del tempo necessario per pagare l'intero saldo è calcolato sulla base dell'aspettativa di vita dell'investitore. Ad esempio, se la sua aspettativa di vita è di 80 anni, l'annuità viene pagata in pieno quando raggiunge quella età. Di seguito è la parte migliore, però. Supponiamo che l'investitore marca giusto 80 anni e vive a 100 o più anziani. Riceve ancora gli stessi controlli per la stessa somma fino a quando vive; i pagamenti non si fermano solo perché il saldo è stato ammortizzato. In questo caso, le rendite, vendute dalle compagnie di assicurazione sulla vita, rappresentano l'opposto dell'assicurazione vita tradizionale. Mentre l'assicurazione sulla vita fornisce protezione contro la morte troppo presto, le rendite assicurano la protezione contro la vita troppo a lungo.

Le rendite sono attraenti in molti modi e concentrandosi esclusivamente sui loro vantaggi possono farli sembrare l'ovvio veicolo d'investimento per la sicurezza del pensionamento. Tuttavia, prima di decidere, è opportuno che un investitore capisca non solo i benefici delle rendite, ma anche gli inconvenienti di cui diversi esistono. In molti casi, le rendite sono semplicemente l'investimento sbagliato.

Trattamento fiscale sfavorevole

Nella maggior parte dei casi, i redditi da investimento guadagnati per un lungo periodo di tempo ricevono un trattamento speciale in base al codice fiscale dell'Internal Revenue Service (IRS). Questo tipo di reddito è classificato come plusvalenze a lungo termine e, invece di essere tassato allo stesso tasso di reddito ordinario, viene tassato ad un tasso speciale molto inferiore. L'aliquota fiscale per reddito ordinario dipende da quanti soldi una persona fa, ma dal 2015 può essere pari a 39. 6%. Le plusvalenze a lungo termine, invece, non sono mai tassate a più del 20%.

Gli investitori non devono pagare imposte sulle rendite durante la fase di accumulazione, ma le imposte vengono valutate nel giorno in cui gli investitori iniziano a prendere distribuzioni. Per un investitore ricco nella fascia fiscale superiore, quasi il 40% dei suoi guadagni durante la fase di crescita viene sottratto quando il suo saldo viene calcolato per scopi di distribuzione.Con un diverso veicolo d'investimento, come fondi comuni di investimento, fondi scambiati in borsa (ETF) o azioni tradizionali detenute per un lungo periodo di tempo, lo stesso investitore ottiene mantenendo l'80% del denaro che guadagna.

Penalità oppressive

Le rendite sono destinate a fornire vantaggi ad un investitore dopo che raggiunge i 59. 5. Gli investitori che si ritirano dall'annualità prima di questa età, dovuti alla necessità finanziaria o perché decidono che il loro denaro sia meglio investito altrove , incorrere in penalità non solo dalla società di assicurazioni che detiene l'annuità ma anche dall'IRS.

La pena inflitta dalla compagnia assicurativa per il ritiro anticipato è chiamata una tassa di consegna. In genere, la carica di resa è più elevata prima che l'investitore si ritira dall'annualità. Ad esempio, un programma comune di addebiti per la resa è una penalità del 7% per il ritiro dopo il primo anno, che diminuisce dell'1% per ogni anno successivo fino a quando non cade zero per l'anno otto. Tuttavia, questo è solo un esempio comune; alcune rendite presentano molto maggiori spese di resa, fino al 20%. Per gli investitori che considerano le rendite, i termini della tassa di consegna sono una delle cose più importanti da chiedere ad una compagnia di assicurazioni.

La pena IRS è un 10% standard sul denaro che un investitore si ritirerà prima di raggiungere 59. 5. Esistono rarissime eccezioni a questa regola. Ad esempio, in alcuni casi, l'IRS perdona la penalità del 10% quando un homebuyer di prima ritira dalla sua rendita per fornire i fondi per un acconto sulla sua casa. Inoltre, l'investitore deve iniziare a pagare l'imposta sul reddito sul suo guadagno della rendita il giorno in cui prende i prelievi. Come detto in precedenza, questi fondi sono tassati a tassi di reddito ordinari, spesso superiori ai tassi di plusvalenza.

L'unico denaro tassato da un prelievo di rendita è il guadagno dell'investimento o il reddito di interessi. Gli investitori non sono mai tassati sul denaro che hanno contribuito in primo luogo, poiché questi soldi sono considerati già tassati. Tuttavia, se un saldo di rendita di $ 100.000 è di $ 80.000 e $ 20.000, l'IRS considera i primi $ 20.000 ritirati per essere il guadagno, e questo è l'importo che viene tassato.

Restituzioni deboli

Gli investitori che cercano risposte competitive potrebbero voler guardare altrove invece di affidarsi ad una rendita per soddisfare i loro obiettivi finanziari. Molti consiglieri finanziari non classificano nemmeno una rendita come investimento, ma piuttosto come un contratto tra l'investitore e la compagnia assicurativa. Inoltre, la compagnia di assicurazioni è un intermediario che guadagna una commissione enorme per la vendita e la gestione di un'annualità per un investitore. Infatti, una delle ragioni per cui le spese di consegna sono così elevate su un sacco di rendite è che questi soldi forniscono in ultima analisi il profitto dell'impresa di assicurazione e la commissione dell'agente.

Quando si ricercano ritorni aggressivi, invece di acquistare un'annualità, può essere molto più propizio investire in fondi comuni di investimento, ETF o scorte. Piuttosto che passare attraverso una compagnia di assicurazioni che prende una commissione enorme dall'affare, una persona può acquistare questi prodotti di investimento più lucrativi stessi o attraverso un consulente a pagamento.Entrambe queste opzioni sono meno costose di una compagnia di assicurazioni sulla vita. Tutti e tre questi prodotti, quando gestiti con astuzia, hanno storicamente offerto molto maggiori rendimenti a lungo termine che le rendite.