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Il dovere fiduciario è uno degli obblighi professionali più importanti. Fondamentalmente fornisce una protezione molto necessaria per individui o imprese che entrano in vari tipi di contratti legali e finanziari con altre entità. Senza di essa, non c'è nulla che impedisca a una delle parti di beneficiare ingiustamente di una relazione commerciale a scapito dell'altra parte.

Cosa è il dovere fiduciario?

Il dovere fiduciario si riferisce all'obbligo legale di una parte di agire esclusivamente nell'interesse di un'altra parte. In generale, il dovere fiduciario si applica a professionisti che gestiscono denaro o proprietà per gli altri, o li consiglia in materia legale o finanziaria. Un esempio comune del dovere fiduciario è l'obbligo di un avvocato ai propri clienti.

Il partito che deve il dovere è il fiduciario, mentre il partito cui è dovuto il dovere è chiamato il principale. In generale, il fiduciario è proibito di trarre profitto dal suo rapporto con il principale, a meno che il capo non conceda un permesso specifico per lui. Inoltre, il fiduciario deve evitare qualsiasi conflitto di interessi che possa ostacolare la sua capacità di adempiere al suo obbligo al principale. Ad esempio, un avvocato non può rappresentare entrambi i coniugi in un caso di divorzio perché è un conflitto di interessi molto chiaro e impedisce di rappresentare correttamente entrambe le parti.

I consiglieri finanziari registrati presso la Securities and Exchange Commission (SEC) o i regolatori di titoli di Stato hanno anche un dovere fiduciario per i loro clienti. Tuttavia, a differenza degli avvocati, i consiglieri finanziari non sono tenuti a essere registrati, in quanto molti non sono vincolati da doveri fiduciari. Al contrario, è solo necessario raccomandare prodotti finanziari "idonei" per i loro clienti, ma non necessariamente nel loro migliore interesse. Poiché è un obbligo giuridicamente vincolante, la scelta tra l'utilizzo di un consulente che è governato da un dovere fiduciario rispetto a uno che non lo può essere di fondamentale importanza.

Supponiamo di avere $ 10.000 investiti in un fondo comune e vuoi iscriverti l'aiuto di un consulente finanziario per aiutarti a scegliere il fondo più adatto alla tua obiettivi di investimento. Consulente A e Advisor B lavorano entrambi per società comparabili che offrono fondi paragonabili. L'unica differenza è che il consulente A è un fiduciario mentre Advisor B non lo è.

Supponiamo inoltre che ci siano tre fondi comuni che soddisfino i vostri obiettivi finanziari specifici e abbiano tassi di rendimento identici: uno offerto dalla ditta Advisor A, offerta da un'azienda di Advisor B e una offerta da terza impresa. Questi tre fondi hanno proiettato rapporti di spesa rispettivamente del 2%, 3% e 1,5%. Entrambi i consulenti ricevono commissioni da qualsiasi investimento effettuato nei prodotti offerti dalle loro imprese.

Se scegli di assumere Advisor A, è obbligata a raccomandare il fondo con il rapporto di spesa più basso, nonostante non riceve alcuna commissione per il tuo investimento, perché è nel tuo interesse. Se si impiega invece Advisor B, egli non ha alcun obbligo di guardare i propri interessi. Senza alcun dovere fiduciario, egli è bene nei suoi diritti per guidarti verso il fondo offerto dalla sua impresa per ricevere la commissione, indipendentemente dal fatto che abbia il rapporto più alto dei costi.