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Quando esamina il flusso di cassa di un'azienda da attività operative sul suo flusso di cassa, un investitore è in grado di comprendere le attività generatrici di cassa e le capacità delle attività fondamentali della società. Il flusso di cassa di una società per attività operative può essere calcolato con la seguente equazione:

Flusso di cassa da attività operative = (utile netto) + (spese non passive) + (variazioni di capitale circolante)

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Reddito netto

Il reddito netto è un buon indicatore della redditività di una società. Se un'azienda ha un reddito netto elevato, ha una grande quantità di entrate o operazioni molto efficienti o entrambe.

Spese non copertura

Le spese non copertura sono normalmente ammortamenti e vengono aggiunti al flusso di cassa di un'azienda per mostrare una rappresentazione più accurata delle proprie fonti e usi di cassa nelle sue attività operative. Per quanto riguarda il flusso di cassa operativo, una società non dovrebbe essere giudicata in base alle spese mensili di ammortamento o ammortamento. Ciò è dovuto al fatto che gli ammortamenti sono associati a attività a lungo termine contabilizzate nella parte di investimento della dichiarazione di cassa di una società.

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Variazioni del capitale circolante

Le variazioni del capitale circolante mostrano ad un investitore l'efficacia che un'azienda utilizza il suo capitale e le attività correnti. Una modifica negativa del capitale circolante non è intrinsecamente buona o cattiva, ma segnala ad un investitore che un'azienda potrebbe investire in attività correnti. Allo stesso modo, una variazione positiva del capitale circolante non è buono o male, ma segnala ad un investitore che le attività a breve termine di un'azienda stanno generando contanti.

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Flusso di cassa da attività operative

Nel suo complesso, il flusso di cassa di una società dalle attività operative mostra ad un investitore quanto la società è in grado di generare denaro. Una società con un elevato flusso di cassa operativo ha solitamente ricavi elevati, bassi costi e operazioni efficienti. Un flusso di cassa operativo negativo, tuttavia, non è una cosa negativa in moderazione, perché una società potrebbe investire nelle sue attività a breve termine.