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Quando esamina il flusso di cassa di un'azienda da attività operative sul suo flusso di cassa, un investitore è in grado di comprendere le attività generatrici di cassa e le capacità delle attività fondamentali della società. Il flusso di cassa di una società per attività operative può essere calcolato con la seguente equazione:

Flusso di cassa da attività operative = (utile netto) + (spese non passive) + (variazioni di capitale circolante)

Reddito netto

Il reddito netto è un buon indicatore della redditività di una società. Se un'azienda ha un reddito netto elevato, ha una grande quantità di entrate o operazioni molto efficienti o entrambe.

Spese non copertura

Le spese non copertura sono normalmente ammortamenti e vengono aggiunti al flusso di cassa di un'azienda per mostrare una rappresentazione più accurata delle proprie fonti e usi di cassa nelle sue attività operative. Per quanto riguarda il flusso di cassa operativo, una società non dovrebbe essere giudicata in base alle spese mensili di ammortamento o ammortamento. Ciò è dovuto al fatto che gli ammortamenti sono associati a attività a lungo termine contabilizzate nella parte di investimento della dichiarazione di cassa di una società.

Variazioni del capitale circolante

Le variazioni del capitale circolante mostrano ad un investitore l'efficacia che un'azienda utilizza il suo capitale e le attività correnti. Una modifica negativa del capitale circolante non è intrinsecamente buona o cattiva, ma segnala ad un investitore che un'azienda potrebbe investire in attività correnti. Allo stesso modo, una variazione positiva del capitale circolante non è buono o male, ma segnala ad un investitore che le attività a breve termine di un'azienda stanno generando contanti.

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Flusso di cassa da attività operative

Nel suo complesso, il flusso di cassa di una società dalle attività operative mostra ad un investitore quanto la società è in grado di generare denaro. Una società con un elevato flusso di cassa operativo ha solitamente ricavi elevati, bassi costi e operazioni efficienti. Un flusso di cassa operativo negativo, tuttavia, non è una cosa negativa in moderazione, perché una società potrebbe investire nelle sue attività a breve termine.