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La sezione operazioni del rendiconto finanziario riconciliera i redditi netti e i flussi di cassa aggiungendo le spese non copertura e le disponibilità generate dalle variazioni di capitale circolante. Gli aumenti delle attività correnti e le diminuzioni delle passività correnti sono considerati un uso di cassa che spinge i flussi di cassa derivanti da attività operative rispetto al reddito netto. Per creare una strategia che evita un calo delle attività in denaro, le imprese dovrebbero concentrarsi sulla massimizzazione del reddito netto e sull'ottimizzazione dei rendimenti di efficienza.

Il rendiconto finanziario inizia dal reddito netto, pari al risultato di conto economico. Come la prima voce del rendiconto finanziario, il reddito netto diminuisce è un fattore importante che causa un calo dei flussi di cassa da operazioni da un periodo all'altro. L'utile netto riflette le vendite e le spese di un'attività in un determinato periodo e fornisce agli investitori un'immagine della performance operativa della società.

La diminuzione delle vendite o della compressione dei margini hanno effetti negativi sulla redditività. Le vendite possono essere influenzate negativamente cambiando le condizioni economiche, la perdita di potenza dei prezzi, la tempistica del ciclo di vita di un prodotto o una scarsa esecuzione operativa. Questi cambiamenti possono essere attribuiti alla diminuzione della domanda aggregata nell'economia, all'entrata di nuovi concorrenti o all'attività di vendita e di marketing inefficaci. La compressione del margine può verificarsi come conseguenza della perdita di prezzo di cui sopra, anche se può essere imputabile anche a una scarsa gestione dei costi all'interno.

Gli usi più significativi dei contanti della sezione attività operativa sono solitamente cambiamenti del capitale circolante. Gli aumenti e le riduzioni di alcune attività e passività correnti si riflettono nel rendiconto finanziario. La crescita delle attività o la riduzione delle passività da un periodo all'altro costituisce un utilizzo di cassa e riduce i flussi di cassa da operazioni.

La gestione del capitale di esercizio è valutata da rapporti di efficienza come il fatturato delle scorte, i giorni di vendita in circolazione e i giorni pagabili in circolazione. Il fatturato dell'inventario viene calcolato individuando il rapporto o le vendite in un periodo alle scorte alla fine del periodo. Il fatturato più basso dell'inventario di solito indica una gestione degli inventari meno efficace. La scarsa gestione delle scorte espande il livello delle scorte in bilancio in un dato momento. Si tratta di un utilizzo di contanti che riduce i flussi di cassa derivanti dalle operazioni.

Le vendite giornaliere superano la misura in cui una società raccoglie in contanti i clienti. Questa metrica è calcolata moltiplicando il numero di giorni in un periodo per il rapporto tra i crediti verso le vendite di credito nel periodo. Se crescono le vendite giornaliere in aumento, indica le pratiche di raccolta credibili.Ciò porta ad un incremento delle attività correnti, che costituiscono un uso di denaro contante che riduce i flussi di cassa derivanti dalle attività operative.

Giorni pagabili misure eccezionali quanto velocemente un business paga i suoi fornitori. È calcolato moltiplicando i giorni del periodo dal rapporto tra i conti pagabili al costo dei ricavi in ​​un periodo. Quando i giorni pagabili in diminuzione eccezionale, il tempo necessario per una società di stabilirsi con i suoi fornitori declina. Ciò riduce i conti pagabili sul bilancio. La riduzione delle passività correnti è un utilizzo di cassa, riducendo così i flussi di cassa derivanti dalle operazioni.