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Un gestore di hedge fund non necessariamente necessita di alcuna licenza specifica per gestire un fondo, ma a seconda del tipo di investimento che il fondo rende può ritenere necessario o almeno utile ottenere certi licenze. I requisiti legali dello Stato in cui il fondo di protezione è registrato come attività possono richiedere al gestore del fondo di ottenere una licenza della Serie 65.

Un hedge fund è un fondo di investimento che è comunemente disponibile solo per un gruppo limitato di investitori che soddisfano determinati requisiti di reddito e di valore netto. I fondi hedge investono in una vasta gamma di attività di investimento. Possono essere investiti principalmente in azioni, obbligazioni, futures, valute, altri fondi quali fondi scambiati in borsa (ETF) o addirittura investimenti diretti in società.

Requisiti di licenza per i gestori del fondo Hedge

L'unico requisito di licenza universale per un gestore di hedge fund è una licenza d'affari ordinaria. Poiché i gestori di hedge fund non sono regolamentati come broker, di solito non hanno bisogno della licenza di serie 7 necessaria per i broker per impegnarsi in azioni commerciali per conto dei clienti. Tuttavia, poiché un gestore di hedge fund è in grado di agire come consulente per gli investimenti, può essere tenuto a prendere l'esame della serie 65 e ottenere una licenza di serie 65. I requisiti di stato variano a questo punto e sono le leggi statali che determinano i requisiti di licenza per i consulenti di investimento che operano in tale stato. Alcuni stati richiedono semplicemente la registrazione ufficiale come consulente per gli investimenti e il pagamento di una tassa di licenza, ma la maggior parte degli Stati richiede la concessione di una licenza di serie 65. Inoltre, alcuni stati hanno stabilito una licenza di serie 7 come prerequisito per ottenere una licenza di serie 65.

Inoltre, se un gestore di hedge fund gestisce più di 30 milioni di dollari di attività di investimento, è tenuto a registrarsi come consulente per gli investimenti a livello federale per l'atto degli investitori in materia di investimenti del 1940. Se il gestore hedge fund sta pensando di investire in futures di merci, il gestore del fondo probabilmente ha bisogno di registrarsi come un commodity pool operator o commodity trading advisor con l'associazione nazionale dei futures (NFA), che richiede la concessione della licenza di serie 3.