A causa di tutte le incertezze dell'economia globale - problemi di debito, programmi di alleviamento, disoccupazione, ecc. - molti investitori hanno preso comodità nel possedere metalli preziosi. Progettato per proteggere dall'inflazione e dall'ambiguità nei mercati, la classe di asset contiene molto appello. In quanto tale, l'oro, l'argento e anche il platino e il palladio sono diventati graffette di portafoglio. Mentre c'è molto dibattito sul fatto che gli investitori dispongano anche di metalli preziosi affatto, c'è un dibattito molto più grosso. Come dovrebbero ottenere quella esposizione?
Il boom del fondo scambiato di scambio (ETF) ha permesso agli investitori di ottenere la loro riparazione di metalli attraverso una varietà di fondi che tracciano contratti futures - come il PowerShares DB Silver (NYSEARCA: DBS DBSPS DB Argento Fd26 49 + 2. 56% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) - o una propria lingotina fisica come Azioni Gold SPDR (NYSEARCA: GLD GLDSPDR Gold Trust121. 65 + 0. 85% Creato con Highstock 4. 2. 6 ). Tuttavia, c'è un forte campo vocale che crede che possedere il metallo fisico, in una cassaforte o in una volta, è l'unico modo per andare. Per coloro che vogliono colpire il mercato d'argento, scegliendo tra i due metodi non è così semplice.
Dite ai fondi
Fondi come iShares Silver Trust (NYSE: SLV SLViShs Silver Tr16. 27 + 2. 20% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) hanno reso abbastanza facile per gli investitori regolari al dettaglio di toccare il mercato d'argento. Tuttavia, ci sono molti pro e contro che vanno insieme a quella decisione, piuttosto che acquistare argento fisico argento.
A differenza dell'oro, che viene visto strettamente come un negozio di valore, l'argento beneficia anche del suo ampio utilizzo in molte applicazioni industriali. Il metallo ha stabilito usi nel settore automobilistico, attraverso diversi prodotti elettronici, nei pannelli solari e nella fotografia. Le nuove tecnologie come le batterie di ossido d'argento, inchiostri d'argento conduttori e varie nanotecnologie in argento nelle applicazioni mediche sono rapidamente diventando standard nelle loro industrie.

Questa esigenza industriale rende i prezzi d'argento "jumpier" rispetto all'oro e reagiscono generalmente a varie misure di produzione dei dati. Tenuto conto di questo fatto, gli ETF che seguono i prezzi o i futures d'argento potrebbero essere una scommessa migliore rispetto a una scatola fisica, in quanto possono essere venduti abbastanza facilmente se gli investitori pensano che i prezzi siano troppo schiumosi.

Poi ci sono costi da considerare. L'acquisto di bullion fisico, di qualsiasi metallo prezioso, viene fornito con costi aggiuntivi che gli investitori potrebbero non pensare. In primo luogo, l'investitore è più che spesso paga dal 10 al 20% nelle commissioni per l'acquisto di monete d'argento e lingotti, a seconda della fonte. Per esempio, la moneta degli Stati Uniti produce parecchie monete d'argento, con il più popolare come l'americana Eagle. A un prezzo recente di $ 62. 95 per un pezzo di condizione uncirculated, queste monete vendono a premio rigido per individuare i prezzi d'argento.Allo stesso modo, altre menta di coinage come la Royal Canadian Mint producono anche diverse monete d'argento bullion. Tuttavia, queste monete portano un premio simile quando acquistate direttamente dalla menta. Esistono anche i fornitori di terze parti, ma anche i premi sul spot sono prevalenti.
Poi ci sono i costi di stoccaggio da considerare. Le casseforti e le banche possono avere una media di $ 40 o più al mese e le casseforti domestiche possono variare in migliaia, a seconda delle dimensioni, mentre i metalli preziosi IRA e conti di custodia sono dotati anche di tariffe di stoccaggio annuali. Per il costo di una sola azione che commercia approssimativamente a prezzi spot e fino a 0,50% delle spese annuali, gli investitori possono accedere all'argento tramite un ETF.
Non contare la bullion fisica
Detto questo, gli investitori non dovrebbero essere così rapidi da ignorare i vantaggi di possedere una lingotti d'argento fisico. Forse il più grande è il rischio di controparte associato a possedere uno degli ETF o forse ancora di più per gli investitori che dispongono di una nota scambiata (ETN) come l'UBS E-TRACS CMCI Argento TR ETN
(NYSEARCA: USV > USVUBS Jersey Exchange Secured Trading Secs 2008-5 4. 38 Ser -A- Lnk a UBS Bloomberg CMCI Argento TR22 03-2 00% Creato con Highstock 4. 2. 6 ). Gli azionisti non hanno in realtà il titolo del metallo stesso, a meno che non siano un partecipante autorizzato, se vanno con un ETF. D'altra parte, quando possiedi l'argento reale è tuo. Se il mondo è "pazzo", hai il deposito della volta direttamente nelle tue mani o nella volta. Questo fatto sottolinea il numero uno dei motivi per cui la maggior parte degli investitori sceglie metalli preziosi in primo luogo: l'assicurazione. Un esempio perfetto dei potenziali problemi con il rischio di controparte nasce dal recente fallimento di MF Global alla fine del 2011. Gli investitori che hanno tenuto ricevute di magazzino per barre d'argento all'interno dei conti dell'azienda hanno avuto il loro patrimonio congelato e riunito insieme. Il fiduciario liquidatore nel fallimento del tribunale ha pagato questi investitori circa 72 centesimi sul dollaro per le loro partecipazioni. In altre parole, questi investitori hanno perso il 28% della loro lingottiera. Con alcuni partecipanti d'argento che pretendono di manipolare nei mercati d'argento per quanto riguarda molti dei grandi sponsor dell'ETF / ETN, la possessione di bullion fisico potrebbe pagare nella vera estremità. Infine, le commissioni dell'ETF hanno un effetto eroso sui loro prezzi sottostanti. Molti fondi fisicamente sostenuti vendono una parte della loro oro per pagare le loro spese. L'eccedenza, questo ha causato i prezzi delle azioni a tracciare meno di spot. Alla fine del 2011, la popolare iShares Silver Trust corrispondeva al 3,6% in meno d'argento dal lancio nel 2006, poiché le commissioni hanno eroso la quantità di lingotti che ha.
La linea inferiore
Per gli investitori che cercano di accedere ai mercati d'argento, entrambi possedendo la lingottiera fisica e l'acquisto di ETF hanno i loro pro ei contro. Fondamentalmente, scende a quello che cercano. Se un investitore cerca un investimento semplice e immediato di argento, i fondi si presentano brillanti. Tuttavia, se una persona crede veramente che il sistema finanziario crollerà, l'argento fisico è un'alternativa ideale.Forse possedere entrambi sarebbe la mossa più prudente.