Come vuoi acquistare un fondo di riserva, ottenerlo a guadagnare un profitto e non pagare le imposte sul reddito su quei guadagni, anche se lo hai tenuto in un conto imponibile? Sfruttando le perdite passate del fondo, potresti essere in grado di farlo. Continua a leggere, mentre andiamo a capire come è possibile utilizzare le perdite di capitale di un fondo per il tuo vantaggio per finire con un rendimento più elevato dopo l'imposta sul tuo investimento.

Valori scendono, tasse go up Let's cominciare con una revisione di quanto accaduto a diversi azionisti di fondi durante il mercato dell'orso del 2008. Gli azionisti tendono a fare panico quando i loro fondi comuni cominciano a cadere - in altri parole che vendono. Una volta che la mentalità di allevamento inizia, più persone vendono. Ciò mette i gestori dei fondi in modo da non avere abbastanza soldi per coprire tutti gli ordini di vendita, costringendoli a liquidare le partecipazioni a lungo termine per ottenere ulteriori soldi per pagare l'anormale numero di venditori. Nel 2008, questo fenomeno è diventato realtà per i punteggi di azionisti di fondi, in particolare quelli che detenevano fondi che detengono titoli di grandi dimensioni e orientati alla crescita. (Per ulteriori informazioni, consultate Quando vendere un fondo comune .)

Quando si vendono titoli a lungo termine, si può provocare un aumento di capitale e questo guadagno imponibile viene trasferito a tutti gli azionisti, ivi compresi quelli che non hanno venduto alcuna delle loro azioni, indipendentemente dal fatto che tali pagamenti sono reinvestiti nel fondo. Come nel 2008, questa situazione può far sì che gli azionisti vedano la perdita di valore del loro fondo nel corso di un anno, ricevendo altresì un importo imponibile superiore al previsto per la loro forma 1099-DIV quando il loro fondo distribuisce l'utile netto dei titoli venduti in quell'anno. (Per leggere di più, vedere

Una mentalità a lungo termine soddisfa la tassa di capitalizzazione dreaded .)

Perdite accumulate

Tuttavia, non tutti i fondi comuni hanno venduto titoli per un profitto durante il mercato degli orsi. Alcuni sono stati colpiti con tanti rimborsi degli azionisti che hanno dovuto scaricare le aziende per una perdita. E quando i fondi realizzano perdite di capitale, portano avanti quelle perdite negli anni futuri. La buona notizia è che i guadagni imponibili che questi fondi potrebbero realizzare quando vendono titoli in futuro potrebbero essere compensati per diversi anni dalle perdite accumulate dalle partecipazioni passate che sono state vendute a meno del prezzo di acquisto. Se questo è il caso, puoi utilizzare le perdite del fondo a vostro vantaggio.

L'esposizione di plusvalori di un fondo (CGE) è una stima dell'ammontare di un patrimonio di un fondo costituito da plusvalenze o perdite di capitale (realizzato o non realizzato). Essa misura la misura in cui le aziende del fondo hanno apprezzato e se sono state distribuite o tassate. Un altro modo di guardare è quello di pensare a quale percentuale del portafoglio di un fondo sarebbe imponibile se ogni azienda fosse stata venduta.Il CGE può darti un'idea di eventuali future distribuzioni di plusvalenze che potrebbero determinare conseguenze fiscali per gli investitori.

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Vendere i titoli perdenti per un vantaggio fiscale .) Un numero CGE positivo potrebbe indicare che i gestori dei fondi hanno fatto (per saperne di più, controlla Quali sono i guadagni e le perdite non realizzati? un buon lavoro di selezione degli investimenti. Tuttavia, poiché le plusvalenze non sono ancora state distribuite, gli azionisti verranno colpiti con una distribuzione imponibile in un momento in futuro, quando i gestori vendono i titoli redditizi. I nuovi azionisti, pertanto, dovranno pagare le imposte sui profitti che non hanno mai ricevuto, in quanto tali profitti saranno stati incorporati nel prezzo delle azioni del fondo. Ad esempio, supponiamo che sia il 28 novembre e stai cercando di acquistare un fondo di crescita che sta vendendo $ 25 per azione. Vedete che è salito da 20 dollari a partire dal 1 gennaio. Ciò potrebbe significare che ci sarà un 20% CGE ($ 5 / $ 25) che ti verrà trasmesso se il gestore del fondo vende tutti i titoli che hanno apprezzato. Devi pagare l'imposta su quella distribuzione di $ 5 e il prezzo delle azioni scenderà di $ 5. Supponendo che la vincita di $ 5 sia derivata da guadagni di capitale, sarà tenuto a pagare l'imposta sulla distribuzione. D'altra parte, un numero negativo di CGE significa che il fondo ha una perdita di capitale e può essere in grado di utilizzare perdite passate per compensare le future distribuzioni di plusvalenze. Pertanto, gli investitori potrebbero ricevere un aumento di capitale non tassato.

Ora supponiamo che il fondo da $ 25 per azione detiene 200 milioni di dollari in attività e che abbia una perdita di 100 milioni di dollari. Ciò fornisce un CGE di -50% (- $ 100 milioni / $ 200 milioni). In questo caso, può richiedere diversi anni di redditività prima che gli investitori dovranno preoccuparsi delle distribuzioni fiscali di guadagni di capitale.

Dove trovare queste informazioni

Le perdite di fondi possono essere portate avanti per otto anni e alcune aziende forniranno informazioni sui propri siti web circa l'ammontare che scade ogni anno. Quando state cercando informazioni sulle plusvalenze e le perdite di capitale di un fondo, non abbiate paura di chiamare la società del fondo se avete bisogno o navigate sul suo sito web - potrebbe esserci un collegamento per la fine dell'anno distribuzioni o guadagni di capitale. È inoltre possibile verificare il rapporto annuale o semestrale del fondo e consultare la sezione "note a bilancio". (Per ulteriori informazioni, vedere

Note a piè di pagina: inizia la lettura della stampa fine

e Come leggere le note a piè di pagina: parte 1 e parte 2 .) che la perdita fiscale di trasferimento è solo uno dei molti fattori che si dovrebbe prendere in considerazione prima di investire in un determinato fondo. Capisci anche che le perdite accumulate potrebbero essere consumate rapidamente se il mercato si spegne, soprattutto se il gestore del fondo non è particolarmente preoccupato per ridurre al minimo la responsabilità fiscale degli azionisti. Naturalmente, alla fine dovrai pagare l'imposta se il tuo fondo continua a guadagnare un profitto. Ma usando le perdite passate per compensare i guadagni futuri, potresti ritardare l'inevitabile e finire con un più alto rendimento dopo le imposte. Per ulteriori approfondimenti, vedere

Vantaggi dei fondi comuni

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Svantaggi dei fondi comuni .