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Per la maggior parte degli investitori, determinare se un investimento in una determinata società o un fondo comune sia valido passa ad un'analisi della sua performance. Tuttavia, misurare le prestazioni di un'investimento non è sempre così semplice come l'aggiunta o la media dei rendimenti. Per avere un quadro chiaro del ritorno di un investimento nel tempo, è importante per gli investitori capire la differenza tra il rendimento annuo e il rendimento annuo. Il rendimento annuo è definito come la variazione percentuale di un investimento per un periodo di un anno; il rendimento annuo è la variazione percentuale di un investimento misurato in periodi di tempo più brevi o più lungo di un anno ma dichiarato come tasso di rendimento annuo.

La possibilità di calcolare il rendimento annuo di un'azienda o di un altro investimento consente agli investitori di analizzare l'efficienza di un anno in cui si tiene l'investimento. Il calcolo del rendimento annuale è più semplice di un calcolo del rendimento annuo e, in quanto tale, viene utilizzato più frequentemente tra gli investitori. Per calcolare il rendimento annuo di una società o di un investimento, gli investitori devono prima determinare il prezzo iniziale dell'investimento all'inizio del periodo in questione. Quindi, viene rilevato il prezzo dell'investimento alla fine del periodo di un anno. Il prezzo iniziale viene sottratto dal prezzo finale per determinare la variazione del prezzo dell'investimento nel tempo.

Una volta calcolata la variazione del prezzo, questa cifra è divisa per il prezzo iniziale dell'investimento. Ad esempio, una società con un prezzo di borsa di $ 50 il 1 ° gennaio che aumenta a $ 75 entro il 31 dicembre dello stesso anno ha un cambiamento di prezzo di $ 25. Quell'ammontare diviso per il prezzo iniziale di $ 50 provoca un aumento dello 0, 5 o del 50% per l'anno. Sebbene il rendimento annuo fornisce agli investitori la variazione totale del prezzo nel corso di un anno, il calcolo non tiene conto della volatilità del prezzo delle azioni in quel periodo.

Ritorno annualizzato

Un rendimento annuale dell'azienda o dell'investimento può essere utilizzato in diversi modi per valutare le prestazioni nel tempo. Nella maggior parte dei casi, è significativo quando viene utilizzato per confrontare le aziende con lunghezze diverse della storia operativa o per proiettare i tassi di rendimento per le aziende con meno di un anno di dati di performance. Per calcolare il tasso di rendimento annuo, gli investitori devono prima determinare il rendimento totale. Questo è lo stesso calcolo del rendimento annuo (termine di investimento - prezzo di investimento iniziale / prezzo di investimento iniziale), ma si basa sul tempo di investimento completo, indipendentemente dal fatto che sia più breve o più lungo di un periodo di un anno.

Una volta calcolato il rendimento totale, il rendimento totale annuo è determinato collegando i valori corrispondenti alla seguente equazione: (1 + ritorno totale) ^ 1 / N - 1. La variabile N rappresenta il numero di periodi in fase di misura, e l'esponente 1 rappresenta l'unità di un anno misurato. Ad esempio, una società con un prezzo iniziale di $ 1 000 e un prezzo finale di $ 2.500 per un periodo di sette anni avrebbe un rendimento totale del 150% (2, 500 - 1, 000/1, 000). Il rendimento annuo equivale al 13%, con 7 sostituiti per la variabile N: (1 + 1.50) ^ 1/7 - 1.