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Le banche commerciali e le banche d'investimento, nelle loro forme più pura, sono diversi tipi di istituzioni finanziarie che svolgono diversi servizi. In pratica, le linee sottili che separano le funzioni delle banche commerciali e delle banche d'investimento tendono a sfocare. Le banche commerciali tradizionali si espandono spesso nel settore dei sottoscrizioni di titoli, mentre molte banche d'investimento partecipano alle attività di finanziamento del commercio. In teoria, le banche d'investimento e le banche mercantili svolgono diverse funzioni.

Le banche di investimento puro raccolgono fondi per le imprese e alcuni governi registrando e emettendo debito o patrimonio netto e vendendola in un mercato. Tradizionalmente, le banche d'investimento hanno partecipato solo a sottoscrivere e vendere titoli in grandi blocchi. Le banche di investimento agevolano le fusioni e le acquisizioni attraverso le vendite di azioni e forniscono consulenza e ricerca finanziaria alle imprese. Tradizionalmente, le banche d'investimento non si occupano del grande pubblico.

Le banche commerciali tradizionali svolgono principalmente attività di finanziamento internazionale come investimenti esteri stranieri, investimenti immobiliari esteri, finanza commerciale e facilitazione transazioni internazionali. Alcune delle attività che una banca pura commerciante sono coinvolte possono includere l'emissione di lettere di credito, il trasferimento di fondi a livello internazionale, la consulenza commerciale e il coinvestimento in progetti che coinvolgono il commercio di una forma o un altro.

L'offerta attuale delle banche d'investimento e delle banche commerciali varia da un'istituzione che offre i servizi, ma ci sono poche caratteristiche che la maggior parte delle aziende che offrono sia investimenti sia operazioni bancarie.

Come regola generale, le banche d'investimento si concentrano sulle offerte pubbliche iniziali (IPO) e sulle grandi offerte pubbliche e private di azioni. Le banche commercianti tendono ad operare su piccole imprese e offrono finanziamenti equity equity, finanziamenti a ponte, finanziamenti mezzanini e numerosi prodotti di credito corporate. Mentre le banche d'investimento tendono a concentrarsi sulle grandi imprese, le banche commerciali offrono i loro servizi a società troppo grandi per le imprese di capitali di rischio per servire correttamente, ma sono ancora troppo piccole per fare un'offerta pubblica imponente su un grande scambio. Al fine di colmare il divario tra il capitale di rischio e l'offerta pubblica, le banche commerciali più grandi tendono a collocare privatamente il proprio patrimonio con altre istituzioni finanziarie, spesso assumendo grandi quote di proprietà nelle società che si crede possano avere un forte potenziale di crescita.

Le banche commerciali offrono ancora prodotti di finanziamento commerciale ai propri clienti. Le banche d'investimento offrono raramente finanziamenti commerciali poiché la maggior parte dei clienti di investment banking ha già superato la necessità di finanziamenti commerciali e dei vari prodotti di credito collegati ad essa.

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