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La banca d'investimento e le banche commerciali sono due divisioni dell'industria bancaria che forniscono servizi sostanzialmente diversi. Le banche di investimento accelerano l'acquisto e la vendita di obbligazioni, titoli e altri investimenti e le imprese di aiuti per la creazione di offerte pubbliche iniziali (IPO). Le banche commerciali fungono da manager per i conti di deposito per le imprese e gli individui, anche se sono principalmente focalizzati sui conti aziendali e fanno prestiti pubblici attraverso soldi di deposito che detengono.
Dal momento che la forte crisi economica cominciata nel 2008, un certo numero di entità che mescolano investimenti bancari e operazioni bancarie commerciali sono state oggetto di un intenso controllo, considerato come la fonte della tendenza al ribasso. Vi è un grande dibattito sul fatto se le due divisioni del settore bancario dovrebbero operare sotto un unico tetto o se i due sono meglio tenuti separati.

Le banche commerciali sono altamente regolamentate da varie autorità federali, come la Federal Reserve e la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). Le banche commerciali sono assicurate dal governo federale, mantenendo la capacità di proteggere gli account dei clienti e di offrire un certo livello di sicurezza. Le banche d'investimento differiscono, in quanto sono molto più liberamente regolamentate dalla Securities and Exchange Commission (SEC). Ciò offre meno protezione ai clienti, ma consente alle banche d'investimento una maggiore libertà operativa.

La debolezza comparativa della regolamentazione da parte del governo, unitamente al loro modello di business specifico, consente alle banche d'investimento una tolleranza maggiore e un'esposizione al rischio. Le banche commerciali, invece, hanno una soglia di rischio molto inferiore. Le banche commerciali hanno un dovere implicito di agire in modi che mantengano in considerazione i migliori interessi dei loro clienti. Il maggiore livello di controllo governativo sulle banche commerciali diminuisce anche i livelli di tolleranza ai rischi.

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L'Atto Glass-Steagall

Storicamente, le istituzioni che combinano operazioni commerciali e investimenti sono state viste in una luce negativa. Alcuni analisti hanno collegato tali entità alla depressione economica che si è verificata nella prima parte del XX secolo. Nel 1933 è stata approvata la legge Glass-Steagall e autorizzata una separazione completa e totale di tutte le attività di investimento e di commercial banking.

Tuttavia, Glass-Steagall è stato largamente abrogato negli anni '90. Da quel momento, le banche sono state in grado di impegnarsi in entrambi i tipi di operazioni bancarie sotto lo stesso tetto. Nonostante la libertà legale di espandere le operazioni, la maggior parte delle maggiori istituzioni bancarie U. S. hanno scelto di continuare a operare come banca commerciale o di investimento, proprio come erano prima dell'abrogazione di Glass-Steagall.

Benefici per le banche di combinazione

Ci sono alcuni vantaggi per la combinazione delle funzioni delle banche d'investimento e delle banche commerciali. Ad esempio, una banca combinata può utilizzare le capacità di investimento per aiutare una società nella vendita di un'IPO e quindi utilizzare la propria divisione commerciale per offrire una generosa linea di credito alla nuova attività, consentendo all'impresa di finanziare la rapida crescita e conseguente aumento della sua offerta prezzo delle azioni. La banca combinata può poi ulteriormente eliminare i vantaggi derivanti dall'aumento della negoziazione sotto forma di proventi delle commissioni.