a:

I termini "moltiplicatore di deposito" e "moltiplicatore di denaro" sono spesso confusi e utilizzati in modo intercambiabile, perché sono concetti molto strettamente connessi e la distinzione tra di esse può essere difficile da cogliere. Il moltiplicatore dei depositi costituisce la base per il moltiplicatore di fondi, ma il valore del moltiplicatore dei fondi è in ultima analisi inferiore, a causa delle eccessive riserve, dei risparmi e delle conversioni a contanti da parte dei consumatori.

Il moltiplicatore di deposito

Il moltiplicatore del deposito, noto anche come il moltiplicatore di espansione del deposito, è il processo fondamentale di creazione di fondi monetari determinato dal sistema bancario di riserva frazionato. Le banche creano quelli che vengono definiti depositi controllabili in quanto prestano le proprie riserve. Il rapporto di obbligazione di riserva della banca determina quanto denaro è disponibile per prestiti e quindi l'ammontare di questi depositi creati. Il moltiplicatore del deposito è quindi il rapporto tra i depositi checkable e l'importo della riserva. Il moltiplicatore del deposito è l'inverso del rapporto di riserva.

Il moltiplicatore di denaro riflette la variazione amplificata dell'offerta di denaro che, infine, deriva dall'inserimento nel sistema bancario di riserve aggiuntive. Tuttavia, il moltiplicatore del denaro differisce dal moltiplicatore di depositi più semplice perché le banche tendono a mantenere le riserve in eccesso e i clienti bancari tendono a convertire una parte di depositi checkable in depositi di risparmio o in contanti.

Le banche mantengono generalmente le riserve in eccesso oltre i requisiti di riserva minimi stabiliti dalla Federal Reserve Bank. Ciò riduce l'ammontare dei depositi checkable e l'offerta totale di denaro creata.

I mutuatari non spendono tutti i soldi ricevuti da prestiti bancari. Se lo fossero e se le banche avessero prestato ogni dollaro oltre i requisiti di riserva minima, allora il moltiplicatore del deposito e il moltiplicatore dei fondi sarebbero quasi esattamente equivalenti. In realtà, i mutuatari in genere trasferiscono alcuni dei soldi ai depositi di risparmio. Come le banche che mantengono le riserve in eccesso, questo limita l'offerta monetaria creata e la risultante somma moltiplicatore di denaro. Allo stesso modo, le conversioni dei depositi controllabili in valuta riducono il moltiplicatore monetario sottraendo un certo ammontare di depositi e riserve dal sistema.