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La diversificazione è un metodo utilizzato da un investitore per isolare il proprio portafoglio dal rischio che un unico investimento andrà male. Spingendo i suoi soldi su un vasto insieme di aziende, settori e tipi di investimenti, un investitore efficace impedisce il crollo o il calo di qualsiasi singola società o settore per eliminare il suo intero risparmio. Ci sono migliaia di modi, se non di più, per diversificare un portafoglio di investimenti; il metodo migliore dipende dall'individuo e dal suo stile di investimento, dall'appetito per la crescita e la tolleranza al rischio. Mentre nessun metodo di diversificazione singolare è universalmente accettato come migliore, gli investitori tradizionali seguono una serie di linee guida per ridurre al minimo il rischio e massimizzare i rendimenti.

Il primo passo verso la diversificazione di un portafoglio è identificare un elenco di settori da investire. I settori che seguono il mercato più ampio e dimostrano la volatilità media rappresentano la maggior parte del portafoglio di investitori tradizionali. Una percentuale minore è costituita da settori più volatili che offrono una maggiore crescita nei mercati del toro, ma un maggior rischio durante i mercati dei mercati, mentre una percentuale ancora minore è costituita da settori estremamente in crescita e ad alto rischio, come le start-up tecnologiche. Allo stesso modo, gli investitori dedicano un piccolo segmento di portafoglio a settori più stabili le cui mosse in entrambe le direzioni sono piccole, indipendentemente dalla volatilità del mercato più ampio e da un segmento più piccolo a settori anticiclici che mantengono una relazione inversa con il mercato più ampio - quando il mercato crolla, questi settori aumentano di valore.

Il passo successivo è determinare come ogni settore dell'elenco si riferisca al mercato più ampio e utilizzando queste informazioni per strutturare il portafoglio. La metrica utilizzata dalla maggior parte degli investitori per confrontare un settore con il mercato più ampio è il beta coefficiente. Una beta di 1 indica una relazione perfetta con il mercato più ampio, una beta più elevata significa maggiore volatilità e una beta più bassa significa maggiore stabilità. Una beta negativa indica un settore anticiclico che si muove inversamente con il mercato più ampio.

Un portafoglio completamente diversificato che utilizza i criteri di cui sopra spesso somiglia a una curva di campana, con una beta di 1 che rappresenta la parte superiore della campana. Questo è il valore beta attorno al quale la maggior parte del portafoglio - 50-60% - è raggruppata. Almeno la metà degli investimenti nel portafoglio passa al massimo sul mercato. Su ogni coda della curva si collocano investimenti con coefficienti beta più alti e bassi.

Gli investitori spesso giocano con questa metodologia pur rimanendo nell'ambito del suo ampio quadro. Un investitore che insegue ritorni di grandi dimensioni potrebbe dedicare un grosso pezzo a settori di crescita elevata e settori meno stabili che non offrono molta crescita, anche se esposto a rischi maggiori durante una recessione o un mercato del mercato.Un investitore più conservatore che cerca di coltivare il suo nido di nido per la pensione con un minimo rischio potrebbe fare il contrario e mettere più soldi in settori con betas tra 0 e 1.