La volatilità implicita è una parte del parametro di un modello di prezzi di opzione, come il modello Black-Scholes, che dà il prezzo di mercato di un'opzione. La volatilità implicita mostra dove il mercato ha opinioni dove la volatilità dovrebbe essere in futuro. Dal momento che la volatilità implicita è avanzata, aiuta a valutare il sentimento sulla volatilità di uno stock o del mercato. Tuttavia, non prevede la direzione in cui verrà scelta un'opzione.
La volatilità implicita non è direttamente osservabile, quindi deve essere risolta usando i cinque altri ingressi del modello: il prezzo di mercato dell'opzione, il titolo sottostante, il prezzo di esercizio, il tempo per scadenza e il tasso di interesse privo di rischio. La volatilità implicita viene calcolata assumendo il prezzo di mercato dell'opzione, inserendolo nella formula B-S e risolvendo il valore della volatilità.
Esistono vari approcci per calcolare la volatilità implicita. Un semplice approccio consiste nell'utilizzare una ricerca iterativa, o prova ed errore, per trovare il valore di una volatilità implicita. Supponiamo che il valore di un'opzione di chiamata al denaro Walgreens Boots Alliance, Inc. (WBA) è di $ 3. 23 quando il prezzo delle azioni è di $ 83. 11, il prezzo di sciopero è di $ 80, tasso privo di rischio è 0. 25% e il tempo alla scadenza è un giorno. La volatilità implicita può essere calcolata usando il modello B-S, data i parametri sopra riportati, introducendo diversi valori di volatilità implicita nel modello di pricing delle opzioni. Ad esempio, iniziare cercando una volatilità implicita di 0. 3. Ciò fornisce il valore dell'opzione di chiamata di $ 3. 14, che è troppo basso. Poiché le opzioni di chiamata sono una funzione crescente, la volatilità deve essere più alta. Successivamente, prova la 0. 6 per la volatilità; che dà un valore di $ 3. 37 per l'opzione di chiamata, troppo elevata. Cercando 0. 45 per la volatilità implicita produce $ 3. 20 per il prezzo dell'opzione, quindi la volatilità implicita è tra 0. 45 e 0. 6. Questa procedura può essere fatta più volte per calcolare la volatilità implicita. In questo esempio, la volatilità implicita è 0. 541 o 54.1%.
La volatilità storica, a differenza della volatilità implicita, è volatilità realizzata in un determinato periodo e si riflette sui movimenti passati del prezzo. Un modo per utilizzare la volatilità implicita è confrontarlo con la volatilità storica. Dall'esempio precedente, la volatilità implicita in WBA è stata del 54,1% il 5 marzo 2015 a 1: 13 p. m. Guardando indietro negli ultimi 30 giorni, la volatilità storica è calcolata come 19. 35%. Rispetto alla attuale volatilità implicita, dovrebbe avvisare un operatore che potrebbe verificarsi un evento che possa influire significativamente sul prezzo delle azioni; questo potrebbe essere un evento di notizie abbastanza significativo per elevare la volatilità implicita relativa alla volatilità storica negli ultimi 30 giorni.
Qual è la formula Turtle Channel e come viene calcolata?
Imparare la formula semplice per la creazione dell'indicatore del canale tartaruga e capire come il canale tartaruga è utilizzato dai commercianti per identificare i punti di ingresso commerciale.
Quale opzione è migliore su un fondo comune: un'opzione di crescita o un'opzione di reinvestimento dividendi?
Quando si seleziona un fondo comune, un investitore deve fare un numero quasi infinito di scelte. Tra le più confuse decisioni da prendere è la scelta tra un fondo con un'opzione di crescita e un fondo con un'opzione di reinvestimento dividendo. Ogni tipo di fondo ha i suoi vantaggi e svantaggi e decidere quale sia la migliore forma dipenderà dalle vostre esigenze individuali e dalle circostanze come investitore. L'opzione di crescita su un fondo comune significa che un investitore nel fondo non
Qual è il rapporto tra volatilità implicita e sfalsamento volatilità?
Scopri quale sia la relazione tra volatilità implicita e inclinazione volatilità e vedere come la volatilità implicita influenza i prezzi delle opzioni.