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In finanza, l'analisi fondamentale si concentra sulla stima del valore di un'azienda basata sui fattori sottostanti che influenzano la sua attività. Fattori qualitativi e quantitativi sono elementi fondamentali nell'eseguire analisi fondamentali. Le informazioni quantitative includono i ricavi e la crescita degli utili, i flussi di cassa, il capitale sociale e una varietà di rapporti calcolati sulla base del bilancio aziendale. Le informazioni qualitative includono la competenza della direzione e la posizione competitiva dell'azienda nel suo settore. L'analisi qualitativa è una parte importante dell'analisi fondamentale, lasciando che un investitore forma una narrazione per l'attività della società. In primo luogo, capire l'azienda leggendo i suoi comunicati stampa, le annotazioni annuali 10-K e 10-Q, le notizie di settore e le relazioni di ricerca del settore.

Sulla base delle informazioni acquisite, valutare la posizione e la quota di mercato dell'azienda nel suo settore. Se l'industria è caratterizzata da poche aziende e presenta ostacoli significativi all'entrata, può sostenere la sua redditività nel prossimo futuro. Inoltre, consideriamo il ciclo di vita dell'industria, in quanto un'industria in declino può ridurre la prospettiva della società. Scopri se l'azienda intende sviluppare nuovi prodotti o sta espandendo in nuovi mercati. Le aziende dominanti che non restano davanti alla concorrenza possono avere un valore decrescente.

Avanti, leggere recensioni sui prodotti della società per capire la propria identità di marca e la resistenza alla sostituzione. La superiorità del prodotto aziendale consente un vantaggio competitivo sostenibile, portando a un margine di profitto difendibile. Leggi la gestione aziendale e la sua credibilità da fonti indipendenti. Un team di gestione altamente qualificato ed etico è un grande bene immateriale per l'azienda.

Per effettuare analisi quantitativa, gli investitori ottengono le relazioni trimestrali e annuali della società che contengono bilanci e note di accompagnamento. Gli obiettivi dell'analisi quantitativa sono quello di eseguire la valutazione aziendale e di capire se sta crescendo e guadagnando profitti, ha una forte posizione finanziaria e ha qualche segno di potenziale frode.

Per valutare le attività più recenti della società, le cifre finanziarie sono calcolate per i quattro trimestri più recenti o per 12 mesi. In primo luogo valuta se l'azienda è redditizia e ha una crescita coerente dei suoi guadagni e dei suoi ricavi. Se ci sono guadagni o guadagni e diminuiscono i ricavi, approfondite le motivazioni fornite dalla direzione. I segni di una debole crescita delle entrate e dei guadagni possono indicare i potenziali problemi del business.

Un altro passo importante nell'analisi quantitativa è quello di calcolare rapporti che aiutano a valutare la redditività aziendale e la salute finanziaria.Calcolare rapporti come il rendimento del patrimonio netto, il rendimento delle attività e il rendimento del capitale rivelano se l'azienda effettua un significativo ritorno sulle proprie risorse. Se i rapporti di ritorno diminuiscono nel tempo, questo potrebbe indicare un problema con la capacità dell'azienda di investire in progetti redditizi. Consideriamo inoltre l'esame della dichiarazione dei flussi di cassa e valuta se l'azienda genera contanti positivi e sufficienti dalle sue operazioni per soddisfare le sue esigenze di investimento e di finanziamento.

Valutare il rischio finanziario aziendale calcolando rapporti quali rapporto corrente, rapporto rapido, rapporto di fatturato per gli account di bilancio, rapporti di copertura degli interessi e rapporti di debito. Questi rapporti aiutano gli investitori a comprendere la leva e la capacità dell'azienda di adempiere i suoi obblighi, raccogliere fondi dai suoi clienti e gestire efficacemente i propri livelli di inventario. Questi rapporti sono utili anche per scoprire eventuali bandiere rosse associate ad attività fraudolente.