Se stai cercando un preparatore fiscale o un meccanico, il costo della maggior parte dei servizi che ricevi è di solito abbastanza facile da distinguere. Con pianificatori finanziari, spesso questo non è il caso. E se non sei attento, potresti pagare un sacco di più di quello che dovresti fare.

Ciò che rende le cose particolarmente confuse è che non esiste un modo unico per cui i consulenti vengono pagati - in realtà, molti sono compensati attraverso una combinazione di tasse diverse. Quindi sapere che cosa costano di solito richiede una piccola ricerca.

Nel mondo dei servizi finanziari, il termine "consulente" è usato in qualche modo leggermente. Nella maggior parte dei casi, il professionista che fornisce consulenza agli investimenti è effettivamente un rappresentante di un broker-dealer, che viene pagato commissioni per la vendita di fondi comuni di investimento e di altri prodotti finanziari.

Ci sono un paio di fonti di reddito provvisorio per questi rappresentanti. Uno è un carico di vendita front-end, che rappresenta una percentuale del vostro acquisto di fondi. In genere, viene valutato quando si completa la transazione - i. e. , realmente fanno l'acquisto - anche se alcune società di fondi dispongono anche di una "contingente differita di fatturato" o di carica back-end

,

che si comporterà se vendete azioni entro un certo periodo di tempo.

Alcune società di investimento addebitano anche qualcosa chiamato una tassa 12b-1, che fa parte delle spese operative annuali del fondo - e quindi più difficile da notare. Una parte della tassa può andare alla società di investimento stessa, e parte di essa è passata al venditore. Anche i cosiddetti fondi a carico non possono portare tasse 12b-1, fino a 0, 25%. Naturalmente, molti fondi addebiteranno tariffe ancora più elevate.

Che peggio: il carico o la tassa? Dipende. In percentuale, i carichi di vendita sono tipicamente molto più alti: l'Autorità di regolamentazione del settore finanziario, o FINRA, consente carichi fino all'8,5% degli acquisti di fondi. Ma sono le tasse uniche. Al contrario, paga la tassa 12b-1 ogni anno che tu possiedi il fondo, quindi nel tempo può avere un impatto ancora maggiore sui tuoi rendimenti.

È quindi imperativo leggere la bella stampa quando si lavora con un rappresentante commissionato - e per essere consapevoli del fatto che il metodo del suo risarcimento potrebbe figurare nelle sue raccomandazioni. Se sei un investitore relativamente competente, puoi trovare che carichi di vendita o elevati tassi 12b-1 semplicemente non ne vale la pena e optare per evitare il mediatore. Ma per i novizi finanziari che si sentono come stanno ottenendo anche consulenza solida, il planner potrebbe valere ogni centesimo in commissioni. Vedere

Che tipo di persona ha bisogno di un consulente finanziario?

La gente a tariffa A differenza dei rivenditori di broker, non vengono pagati consiglieri di investimento registrati (RIA) per la vendita di prodotti finanziari.Invece, addebitano i clienti direttamente per la guida che offrono. Esistono diversi modi diversi:

Flat rate.

In questo caso, il consulente addebita un importo fisso per i suoi servizi. Di solito l'importo varia a seconda della natura del servizio e del suo impegno.

• oraria. Per esigenze finanziarie più complesse, il progettista potrebbe valutare una commissione oraria, tipicamente tra $ 250 e $ 500 all'ora. Un vantaggio di questa disposizione è che la tassa totale sia commisurata all'ammontare del tempo che mette.
• Percentuale di attività. Ancora un altro metodo, tipico dei gestori di investimenti attivi, è quello di valutare una tassa in base alla dimensione del tuo portafoglio. In genere, la commissione annuale è di circa l'1% delle attività, ma i conti più piccoli spesso pagano una somma maggiore. I clienti più grandi hanno più leva e spesso pagano una percentuale minore.
• Figura 1. La seguente tabella mostra il costo medio annuo per le principali società di intermediazione, comprese le spese di consulenza e le spese di fondi, secondo un'indagine del sito web di pianificazione finanziaria Personal Capital. Merrill Lynch è stato il più costoso del mazzo, con un totale di 1,98% ogni anno. Le cifre assumono un saldo iniziale di $ 500.000 che cresce a un tasso annuo del 7%.

Fonte: Gestione ricchezza, capitale personale Poiché non sono compensati per la scelta di fondi specifici, a volte le RIA sono considerate meno conflittuali di interesse rispetto ai tipi di broker-dealer. Sono anche tenute ad un livello normativo più elevato. In qualità di fiduciario, una RIA è giuridicamente vincolata per operare con i migliori interessi dei clienti in mente. Dal punto di vista del governo, i mediatori hanno semplicemente scelto i prodotti che sono "idonei" per l'investitore. (Vedi

Financial Advisor vs. Financial Planner.

) Ciò non significa che i consiglieri registrati sono meno costosi. Infatti, il contrario è spesso il caso. Ad esempio, prendiamo un cliente con 500.000 dollari in attività che paga un contributo annuale del 1% a un consulente. Questo è $ 5 000 ogni anno che viene scaricato dal saldo del conto. E mentre il saldo cresce, stanno ottenendo un importo ancora più grande del dollaro. Per alcuni investitori che stanno ottenendo un servizio eccellente, che il consiglio potrebbe sentirsi degno il prezzo. Ma se non state ottenendo molta attenzione dal vostro pianificatore, quella stessa tassa può sembrare abbastanza gonfio.

Non dimenticare, se il tuo consulente ti mette in fondi comuni, ti pagherai le commissioni e le spese annue di questi fondi, anche il loro rapporto di spesa. Quindi è importante guardare per scelte di investimento a prezzi elevati. È davvero il costo totale - le spese del fondo e la quota di consulenza - che conta.

In percentuale, la differenza tra le tariffe tra i fornitori può sembrare piccola. Ma a causa dell'effetto composto, hanno un impatto importante sul tasso di rendimento del tuo portafoglio sul lungo raggio. Come dimostra la figura 1, una differenza di meno di 1% ogni anno può significare che stai pagando quasi due volte le tasse durante un periodo di 30 anni.

La linea inferiore

Purtroppo, la compensazione che i professionisti finanziari ricevono non è sempre trasparente.Per quanto sia scomodo, è indispensabile fare domande su come fanno soldi (solo a pagamento o su commissione) e quanto stanno caricando. Ogni metodo di compensazione ha i suoi pro ei contro (vedi

Pagare il consulente per gli investimenti - Commissioni o commissioni?

), quindi solo tu puoi determinare se quello che ottieni in cambio valga la pena che pagherai in definitiva. Per le relative letture, vedere 5 cose da chiedere prima di assumere un consulente finanziario.