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Il settore bancario è certo per quasi tutte le attività economiche. Per questo motivo, non c'è un indicatore economico che non si riferisce all'industria bancaria. I principali indicatori includono i tassi di interesse, l'inflazione, le vendite di alloggi e la produttività e la crescita economica complessiva. Ogni decisione di investimento bancario dovrebbe includere una valutazione dei fondamentali della banca specifica e della salute finanziaria.

Perché il settore bancario è diverso

A un livello, investire nel settore bancario è proprio come investire in qualsiasi altro settore; cercare valore tra le aziende con solide prospettive di guadagno futuro. Gli investitori di reddito vogliono azioni bancarie che pagano dividendi. Gli investitori della crescita vogliono azioni bancarie che probabilmente apprezzeranno.

Guarda un po 'più in profondità, e troverete che l'attività bancaria è un'industria unica e vulnerabile. Il più grande settore finanziario è spesso definito come il legame vitale dell'economia. Le banche tendono a crescere quando l'economia è in piena espansione e lottano quando l'economia è debole ei prestiti si asciugano.

Il calo dei prezzi delle attività - come le scorte di Internet nel 2000 oi prezzi delle abitazioni nel 2008 - hanno causato problemi alle banche che hanno sfruttato in modo improprio. Ciò è particolarmente vero quando la deregolamentazione o l'innovazione finanziaria consentono alle banche di assumere rischi sconosciuti.

Politica monetaria

Le banche sono unicamente sensibili alle manipolazioni dei tassi di interesse e alle pratiche di prestito da parte della Federal Reserve (Fed). Gli stock bancari tendono ad avere il meglio durante i periodi di denaro facile, quando la Fed sta perseguendo una politica monetaria espansiva.

La Fed può fornire prestiti economici alle banche degli Stati membri, prestare banche che sono sconsiderate con le loro pratiche di prestito o acquistano direttamente beni di banca per ridurre i tassi di interesse ancora più bassi. Quando la politica monetaria rende le operazioni di prestito più semplici o meno rischiose, si attendono le banche a trarre profitto.

Tra gli indicatori più importanti della Fed, gli investitori dovrebbero prestare particolare attenzione all'offerta di moneta, ai tassi di interesse reali, all'inflazione e al tasso di sconto.

Rapporto di riserva di cassa e crescita del credito

Il rapporto di riserva di cassa è la percentuale di fondi che le banche devono mantenere in deposito e non prestare. Questo rapporto, stabilito anche dalla Fed Board, determina come l'impiego di una banca sia consentito. Il rapporto normale negli Stati Uniti è del 10%.

Solo perché le banche sono autorizzate a prestare il 90% dei loro depositi non significa che lo fanno sempre. Le banche possono limitare i prestiti quando i tempi sono incerti. Le banche che fanno meno prestiti stanno trading potenziali ritorni per la sicurezza. Le banche tendono a guadagnare di più in quanto prestano di più, almeno nel breve periodo.

Sviluppo abitativo e vendita domestico

Gli economisti e gli analisti di mercato tendono a seguire tre serie abitazioni principali: il numero delle abitazioni iniziate (costruzione), il numero di progetti di abitazione completati e il numero di abitazioni vendute.

È molto costoso costruire o acquistare una casa. Quasi tutti i progetti immobiliari richiedono ipoteche da banche o da altri finanziatori. Di conseguenza, le vendite in casa e i pagamenti ipotecari hanno un grande effetto sui bilanci bancari. Come ha mostrato il 2008, il calo dei prezzi delle abitazioni e la diminuzione delle vendite possono causare molte banche a lottare.

Prodotto interno lordo e produttività

Dal momento che l'intermediazione bancaria e finanziaria collega una grande varietà di transazioni di mercato, le banche tendono a vedere più attività quando l'economia sta crescendo. Gli investitori possono utilizzare il prodotto interno lordo (PIL) per vedere la salute economica attuale e guardare i livelli di produttività come indicatore della futura salute economica.