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Una garanzia derivata è uno strumento finanziario in cui il prezzo del derivato dipende dal suo bene sottostante. Una opzione azionaria è un tipo di derivato in cui lo stock è il bene sottostante del derivato. Allo stesso modo, un contratto a termine su materie prime è un tipo di derivato in cui la merce è il bene sottostante del contratto futures.

Una opzione azionaria è un derivato che dà all'acquirente o titolare di un'opzione di stock il diritto, ma non l'obbligo, di acquistare o vendere 100 azioni di un determinato titolo ad un prezzo di esercizio determinato prima o prima della scadenza della opzione.

L'opzione di chiamata americana dà all'acquirente o al titolare il diritto di acquistare azioni del titolo sottostante al prezzo di esercizio specificato prima o alla data specificata. Al contrario, un'opzione put americana dà all'acquirente o al detentore il diritto di vendere azioni del titolo sottostante al prezzo di esercizio specificato prima o prima della data specificata.

Ad esempio, assumere un trader acquista un contratto di opzione di chiamata su Facebook, Inc. Il prezzo di strike dell'opzione di chiamata è impostato a $ 85 e l'opzione scade il 22 maggio 2015. Assumere che il prezzo corrente di Facebook di $ 82 e il commerciante ha acquistato il contratto di opzione di chiamata per $ 1. 05. Pertanto, il commerciante ha il diritto di acquistare 100 azioni del bene sottostante, che è lo stock di Facebook, a $ 85.

Un contratto a termine su materie prime è un accordo tra due parti per acquistare o vendere un importo predeterminato di una merce ad un prezzo e una data predeterminati. Ad esempio, assumere che un investitore acquista un contratto a termine sul petrolio grezzo. Il contratto specifica che 1 milione di barili d'olio devono essere consegnati all'acquirente nel giugno 2015 ad un prezzo di 55 dollari al barile. In questo caso, il prezzo del contratto futures deriva dal prezzo dei barili di petrolio, che è l'attività sottostante.