a:

I flussi di cassa derivanti da attività operative sono una sezione del rendiconto finanziario che spiega le fonti e gli usi dei contanti da attività regolari regolari in un determinato periodo. I flussi di cassa della sezione attività operativa includono in genere il risultato netto del conto economico, gli adeguamenti al risultato netto e le variazioni del capitale circolante.

Il reddito netto è tipicamente il primo elemento della sezione attività operative del rendiconto finanziario. Questo valore, che misura la redditività di un'attività, è derivato direttamente dall'utile netto indicato nel conto economico della società per il corrispondente periodo. Il rendiconto finanziario deve quindi riconciliare il reddito netto con i flussi di cassa netti aggiungendo indennità spese non monetarie quali ammortamenti e ammortamenti. Rettifiche analoghe sono effettuate per spese o proventi non monetari quali la compensazione basata su azioni o gli utili non realizzati derivanti dalla traduzione in valuta estera.

I flussi di cassa della sezione attività operativa riflettono anche i cambiamenti del capitale circolante. Una variazione positiva delle attività da un periodo all'altro è registrata come un flusso di cassa, mentre una variazione positiva delle passività è registrata come un flusso di cassa. Le rimanenze, i crediti, le attività fiscali, i ricavi maturati e le entrate differite sono esempi comuni di attività per i quali una variazione di valore si riflette nel flusso di cassa da attività operative. Gli esposizioni da pagare, le passività fiscali e le spese maturate sono esempi comuni delle passività per le quali una variazione di valore si riflette nel flusso di cassa da operazioni.

Molti elementi pubblicitari nel rendiconto finanziario non appartengono alla sezione attività operative. Le aggiunte a immobili, impianti, attrezzature, spese software capitalizzate, contanti versati in fusioni e acquisizioni, acquisto di titoli negoziabili e proventi della vendita di attività rappresentano tutti esempi di voci che devono essere incluse nel flusso di cassa della sezione attività di investimento. I proventi derivanti dall'emissione di azioni, i proventi derivanti dall'emissione del debito, i dividendi pagati, i contanti pagati per il riacquisto di azioni ordinarie e le somme versate al debito in pensione sono tutte le voci che devono essere incluse nel flusso di cassa della sezione attività finanziarie. I flussi di cassa derivanti da attività di investimento e di finanziamento non sono considerate parte delle attività operative regolari in corso.

Consideriamo per esempio l'anno fiscale di Apple Inc. 2014 10-K. Apple ha registrato un utile netto annuo di $ 39. 5 miliardi e flussi di cassa netti da attività operative di 58 dollari. 7 miliardi. Questo include un $ 7. 9 miliardi di aggiustamenti per ammortamenti, un $ 2. 9 miliardi di aggiustamenti per spese di compensazione basate su azioni e $ 2. 3 miliardi per spese fiscali differite.Le variazioni delle attività e delle passività di esercizio includono un valore di $ 4. 2 miliardi di flussi di cassa per i crediti, che corrisponde ad un aumento di valore uguale nel patrimonio contabile in bilancio, indicando un aumento netto delle vendite addebitate che non sono ancora state raccolte da Apple. Allo stesso modo, c'è un $ 5. 9 miliardi di flussi di cassa da versamenti. Ciò corrisponde ad un aumento della passività da pagare in bilancio, indicando un aumento netto delle spese addebitate ad Apple che non sono ancora state pagate.