Sommario:
È importante capire come un'azienda tratti l'inventario prima di poter effettivamente indicare qualsiasi bandiera rossa in giorni di vendite di inventario (DSI). Ad esempio, un'azienda che utilizza il metodo LIFO in ultima generazione genera differenti considerazioni analitiche rispetto a una società che utilizza il metodo FIFO primo in primo luogo (FIFO). Alcune aziende possono avere picchi stagionali nelle prestazioni di vendita nei confronti delle prestazioni DSI. L'incoerenza stagionale o annuale può essere considerata una bandiera rossa importante se non esiste immediatamente causa apparente. Altre bandiere rosse includono un DSI costantemente in aumento o un DSI che è insolitamente più grande della media dell'industria.
Gli investitori e gli istituti di credito utilizzano queste informazioni per valutare in che modo l'azienda trasforma le merci in denaro in modo efficace. Le cifre basse del DSI sono generalmente considerate superiori, poiché significa che l'inventario non sta seduto inattivo per lunghi periodi di tempo.
Analisi temporale dei giorni di vendite eccezionali
La DSI è solo una stima che si basa fortemente sulle medie. Come ogni misura statistica, le medie sono più significative quando ci sono più dati di input; DSI è più significativo se considerato per lunghi periodi di tempo. Una società che ha avuto un DSI di nove giorni nel 2013 considererebbe una bandiera rossa se il suo 2014 è aumentato a 14 giorni, per esempio.Sarebbe anche una bandiera rossa se una società ha un DSI che è anormalmente grande rispetto ai suoi concorrenti. L'elevata DSI potrebbe significare che troppi inventari sono stati accumulati o che l'azienda non è efficace nella generazione delle vendite.
Queste interpretazioni specifiche non possono essere finalizzate finché non si fanno più ricerche, ma il verificarsi di dati elevati DSI può evidenziare i problemi sottostanti con le operazioni dell'azienda. In generale, una società di successo tende a migliorare il DSI nel tempo e relativamente basso DSI rispetto alla media dell'industria.
Queste bandiere rosse potrebbero segnare un cambiamento nella tendenza (MRTX, AEIS)
I segnali di avvertimento anticipato consentono agli operatori di agire prima che un cambiamento di tendenza trappola la folla prevalente.
3 Bandiere rosse per azioni di valore (KMI, FCX)
Valutare i componenti della tecnica di investimento di valore di Warren Buffett e analizzare le ulteriori metriche finanziarie da considerare quando si tuffa nel mercato di oggi.
Quali sono possibili bandiere rosse nel rapporto di pagamento dei dividendi di un'azienda?
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