L'investimento socialmente responsabile è attivo da decenni, ma è stato lento a penetrare nel mercato dei piani pensionistici sponsorizzati dal datore di lavoro. Il Dipartimento del Lavoro è stato parzialmente responsabile per questo, dato che ha rilasciato un parere nel 2008 che ha indicato che gli investitori partecipanti nel settore responsabile sociale dovrebbero essere "rari. "Questo discorso ha scoraggiato molti fornitori di piani di includere queste opzioni per i loro partecipanti e la maggior parte degli investimenti nel settore SRI è stata pertanto effettuata nei conti retail e IRA.

Ma un annuncio della DOL alla fine del 2015 circa l'investimento socialmente responsabile nei piani di pensionamento chiaramente riflette una tendenza in evoluzione in questo arena. E più recentemente, il DoL ha aggiornato la propria guida per riconoscere che i fiduciari possono applicare in modo proattivo i fattori ambientali, sociali e di governance (ESG) quando prendono decisioni di investimento finché si concentrano sul merito economico.

Wanted: Alternative socialmente responsabili

Come gli investitori al dettaglio e i partecipanti al piano di pensione sono cresciuti più esperti e sofisticati negli ultimi anni, anche la domanda di opzioni di investimento che riflettono i loro valori è cresciuta. Un sondaggio condotto da Mercer, un gruppo di consulenza in materia di risorse umane nel 2011, ha mostrato che il 14% degli intervistati del piano ha offerto alternative di investimento socialmente responsabili e il Forum per gli Investimenti Sostenibili e Responsabili ha mostrato che la base di attivi in ​​questo settore è cresciuta negli ultimi anni: $ 639 miliardi nel 1995; 2 $. 7 trilioni nel 2007; 6 $. 5 miliardi nel 2014 (questi numeri comprendono saldi detenuti in piani qualificati, ma non separarli separatamente). Questi fondi possono esaminare le aziende per una serie di criteri, come l'empowerment delle donne, l'etica / il peccato, l'ambiente, le preoccupazioni religiose e altro ancora.

Sulla scia di questa crescita, il Dipartimento del Lavoro ha rilasciato un nuovo parere sulla SRI alla fine del 2015, affermando che non ha nulla contro questi investimenti, a patto che essi incontrino lo stesso criteri fiduciari come qualunque altro tipo di sicurezza offerto nei piani qualificati. Ha inoltre ammesso che il suo parere del 2008 aveva "sconsigliato indebitamente" i promotori di includere le offerte SRI nei loro piani.

Un sondaggio del 2015 condotto dagli investimenti di Calvert rivela anche che la grande maggioranza dei partecipanti al piano pensionistico oggi desidera alternative alternative socialmente entro i loro piani di pensionamento. L'indagine ha riguardato 1, 200 partecipanti al programma e 300 partecipanti non ammissibili e 87% di loro erano interessati a offerte di investimento che corrispondevano ai loro valori personali e oltre l'80% hanno dichiarato di investire in tali offerte se disponibili. Più della metà di loro ha anche detto che avrebbero più probabilità di partecipare a un piano sponsorizzato dal datore di lavoro se avesse offerto SRI.

Questi numeri parlano della rapida crescita dell'industria SRI e della sua popolarità tra i partecipanti al piano pensionistico e gli investitori al dettaglio. I dati di Brightscope hanno dimostrato che, anche nel 2009, le offerte SRI sono state trovate in un solo 9% dei fondi che sono stati votati. Una parte della ragione di questa crescita può provenire dalla generazione millenaria, che ha mostrato una predisposizione molto più grande per investire in offerte che corrispondono alle loro filosofie e stili di vita. Questa generazione si è dimostrata molto più a livello mondiale e rispettosa dell'ambiente rispetto ai suoi predecessori e fondi che si concentrano sulle aziende che hanno un record pista ecologico hanno mostrato un aumento del sentimento dei consumatori negli ultimi anni. I piani delle entità non profit rappresentano inoltre più di due volte la probabilità di offrire alternative SRI come loro controparti for-profit, secondo uno studio condotto da Asset International.

Track Record of SRIs

Un altro motivo per cui investimenti socialmente responsabili è diventato più popolare è perché ora esistono un maggior numero di fondi SRI che hanno funzionato bene negli ultimi anni. Il TIAA-CREF Social Choice Equity Retail Fund (TICRX) ha registrato un rendimento medio dell'8,5% negli ultimi cinque anni e il Portfolio A di Calvert Equity (CSIEX) è cresciuto in media di 10,65% ogni anno per il negli ultimi tre anni. Altre famiglie di fondi come il Timothy Group, società di investimento che offrono fondi che investono in società che abbracciano i valori giudeo-cristiani, hanno anche fondi che hanno fatto bene negli ultimi anni, come il loro fondo Large / Mid Cap Value (TLVAX) che ha pubblicato un ritorno a cinque anni del carico pari al 9, 11%. Il Thrivent Small Cap Stock Fund (TSCSX) ha registrato rendimenti medi annui di circa l'11% rispetto allo stesso periodo.

La linea di fondo

Investimenti socialmente responsabili sta rapidamente diventando un settore mainstream nel mercato finanziario. I sponsor di piano qualificati che hanno già evitato le offerte SRI nei loro piani sarebbero saggi di riflettere, dato che la base di questi fondi è cresciuta esponenzialmente negli ultimi anni. Ora esistono abbastanza diversi tipi di SRI per facilitare la creazione di interi portafogli per i clienti che desiderano assolutamente astenersi dal sostenere finanziariamente determinati tipi di società. Ma i clienti devono fare i loro compiti a casa per assicurarsi che gli SRI acquistati dispongano di criteri di screening che corrispondono esattamente ai loro valori, in modo che non esista alcuna possibilità che possano inavvertitamente detenere azioni di un'azienda che si occupa di attività di cui non accettano. Per ulteriori informazioni sui fondi socialmente consapevoli, visitare il white paper di Morningstar sul tema www. stella del mattino. com.