Warren Buffett è famoso per stabilire i fondamenti associati al valore investendo. Questo approccio prevede l'utilizzo di metriche finanziarie avanzate per determinare se un titolo è sottovalutato. In definitiva, un magazzino è considerato un'opportunità di acquisto di bargain se il suo prezzo di mercato corrente è elencato sotto il suo valore intrinseco.

Purtroppo, il valore intrinseco è definito poco. Gli esperti finanziari hanno numerose definizioni per il valore intrinseco, con rapporti prezzo-guadagno e altre metriche di crescita come alcune delle misure comuni. Nel mercato volatile di oggi, i valori delle scorte si spostano drasticamente, ponendo importanza sulle reazioni degli investitori nei rapporti di reddito, nei rumori dei social media e in qualsiasi tipo di sentimento che possa influenzare il movimento dei prezzi. I seguenti elementi vale la pena considerare quando si considera l'acquisto di un titolo basato sulle tecniche di investimento di valore.

Tagli dividendi

Una società che cerca di costruire una reputazione coerente paga dividendi regolari e trimestrali. Questi pagamenti periodici ricompensano gli azionisti, ma c'è notevole dibattito sul loro impatto sul sentimento degli investitori. Da un lato, un dividendo mostra buoni guadagni, in quanto le società emettono pagamenti fuori dai loro profitti regolari. Allo stesso tempo, alcuni esperti ritengono che le società che pagano dividendi dovrebbero reinvestire i fondi nell'organizzazione.

A partire da dicembre 2015, diverse società con una storia di redditività hanno ridotto i dividendi. Una volta considerati gli investimenti di valore, entrambi Kinder Morgan Inc. (NYSE: KMI KMIKinder Morgan Inc18. 08 + 1 92% creati con Highstock 4. 2. 6 ) e Freeport-McMoRan Inc. : FCX FCXFreeport-McMoRan Inc14. 64 + 3. 46% creati con Highstock 4. 2. 6 ) hanno fatto notevoli tagli dividendi. Kinder Morgan, una volta emessa 51 centesimi per azione, ha recentemente emesso dividendi a soli 12,5 centesimi per azione. McMoRan ha sospeso complessivamente i pagamenti del dividendo. Gli investitori di valore, che generalmente considerano solo alcuni rapporti finanziari, dovrebbero sempre prendere in considerazione la struttura corrente del dividendo.

Una delle regole generali del pollice è valutare il versamento del dividendo in relazione alle entrate totali dell'azienda. Una cifra di riferimento per una società consolidata con una storia di pagamenti di dividendi è del 40%. Qualsiasi rapporto sopra o al di sotto di questa soglia dovrebbe indurre ulteriori indagini. Il debito è un altro fattore che vale la pena ricordare, per quanto riguarda le prestazioni finanziarie. Un'organizzazione costante pagando dividendi e trascurando le proprie passività non è sostenibile a lungo termine.

Analisi dei flussi di cassa

Gli investitori di valore spesso prestano attenzione ai profitti o ai dati di guadagno. L'utile è una delle cifre primarie utilizzate in diversi rapporti di investimento in valore, incluso il rapporto prezzo / reddito.Tenga presente che il reddito netto è semplicemente un dato di rendicontazione finanziaria. Alcune metriche, come il flusso di cassa gratuito, eliminano tutti i crediti oi soldi dovuti, pittura quindi una vera immagine della liquidità globale di un'azienda. Le scorte di valore che mostrano un record di guadagni non necessariamente utilizzano denaro in modo corretto.

Per le società quotate in borsa, gli investitori possono accedere alle informazioni sul flusso di cassa dal più recente bilancio. Le società pubbliche hanno requisiti di segnalazione in modo che gli investitori possano analizzare le prestazioni e adottare decisioni di investimento basate su questi dati disponibili. A partire dal 2015, diverse società, tra cui Time Warner Inc. (NYSE: TWX TWXTime Warner Inc94. 46 + 1. 27% creati con Highstock 4. 2. 6 ) e JM Smucker Company NYSE: SJM SJMJM Smucker Co99. 99-2. 18% creati con Highstock 4. 2. 6 ), hanno dimostrato una crescita stimabile nel flusso di cassa gratuito. La mancanza di analisi dei flussi di cassa incorporati nelle strategie di investimento di valore è degna di nota quando si cerca di valutare i valori.

Volatilità del mercato

Gli investitori di valore sono noti per avere un ampio orizzonte. Con la volatilità del mercato inevitabile nel mercato finanziario, è fondamentale valutare una sicurezza o un titolo sulla base delle sue prospettive storiche, a differenza delle tendenze recenti. Alcune società, soprattutto quelle del settore dei media, hanno recentemente visto i loro prezzi azionari immergiti a causa di incertezze legate al futuro di punti vendita, tra cui la televisione via cavo. Gli investitori di valore possono assumere situazioni come le scadenze dei prezzi a breve termine come un'opportunità di acquisto perfetta, poiché le metriche puntano al trading di azioni ad un punto sotto il suo valore intrinseco. I periodi turbolenti possono creare una frenesia di spesa per gli investitori di valore, causandoli a trascurare le metriche finanziarie periferiche. Una di queste azioni per avvicinarsi con cautela, che provoca investitori di valore per l'acquisto prematuro, è la società di Walt Disney (NYSE: DIS DISWalt Disney Company 100) 64 + 2. 03% Creato con Highstock 4. 2. 6 >). Recenti rapporti nei media hanno messo in discussione la sua sostenibilità, data l'evoluzione del panorama dei media.