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Ci sono una serie di strategie di copertura efficaci per ridurre il rischio di mercato, a seconda dell'attività o del portafoglio di attività oggetto di copertura. Gli investitori possono utilizzare strumenti per ridurre il rischio di mercato, inclusi la costruzione del portafoglio, la copertura con opzioni e la copertura volatilità. Mentre questi strumenti sono sicuramente potenti, non possono ridurre tutti i rischi.

Uno degli strumenti principali è la moderna teoria del portafoglio (MPT), che utilizza la diversificazione per creare gruppi di attività che riducono la volatilità. L'MPT utilizza misure statistiche per determinare una frontiera efficiente per un importo previsto di rendimento per una determinata quantità di rischio. La teoria esamina la correlazione tra le diverse attività, così come la volatilità degli asset, per creare un portafoglio ottimale. Molte istituzioni finanziarie hanno utilizzato MPT nelle loro pratiche di gestione dei rischi. La frontiera efficiente è una relazione lineare curva tra rischio e ritorno. Gli investitori avranno tolleranze di rischio differenti e MPT può aiutare nella scelta di un portafoglio per quel particolare investitore.

Le opzioni sono un altro potente strumento per gli investitori. Gli investitori che cercano di proteggere un singolo stock con una liquidità ragionevole possono spesso comprare opzioni di put per proteggere contro il rischio di una rottura negativa. Mette il valore di guadagno poiché il prezzo della protezione sottostante scende. Il principale inconveniente di questo approccio è l'importo del premio per l'acquisto delle opzioni put. Le opzioni acquistate sono soggette al decadimento del tempo e perdono il valore mentre si muovono verso la scadenza. Gli spread spread verticali possono ridurre gli importi premio spesi, ma limitano la quantità di protezione. Questa strategia protegge solo quella azione individuale. Gli investitori con titoli azionari diversificati non possono permettersi di coprire ogni singola posizione.

Le opzioni di indice tracciano più grandi indici azionari, come S & P 500 e Nasdaq. Questi indici di ampio respiro coprono molti settori e sono buone misure dell'economia globale. Gli investitori che desiderano coprire un più ampio portafoglio di azioni possono utilizzare le opzioni di indice. Le scorte tendono ad essere correlate; generalmente si muovono nella stessa direzione, soprattutto nei momenti di maggiore volatilità. Un investitore può coprire un portafoglio diversificato di azioni utilizzando opzioni di indice. Gli investitori possono coprire con le opzioni put sugli indici per ridurre al minimo il loro rischio. Gli spread di Bear Bear sono una possibile strategia per ridurre al minimo il rischio. Sebbene questa protezione continui a costare il denaro degli investitori, le opzioni di indice forniscono protezione su un numero maggiore di settori e aziende.

Gli investitori possono anche coprire utilizzando l'indicatore di volatilità (VIX). Il VIX misura la volatilità implicita delle chiamate di denaro e mette l'indice S & P 500. Si chiama spesso il calibro di paura, in quanto il VIX aumenta durante i periodi di maggiore volatilità.In genere, un livello inferiore a 20 indica una scarsa volatilità, mentre un livello di 30 è molto volatile. Ci sono fondi scambiati (ETF) che seguono il VIX. Gli investitori possono utilizzare le azioni ETF o le opzioni per andare lungo il VIX come una copertura specifica di volatilità.