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Il settore dei servizi finanziari è enorme - più di $ 7 trilioni di dollari in capitale di mercato solo negli Stati Uniti. La maggior parte delle tendenze del mercato ha un certo impatto sul settore dei servizi finanziari, ma pochissime tendenze sono così significative da avere una grande influenza. Storicamente, le prestazioni delle società di servizi finanziari sono strettamente legate ai tassi di interesse e ad altri indicatori macroeconomici. Ciò è particolarmente vero per le banche, che costituiscono la parte più grande del settore.

Per vedere che cosa guida le prestazioni dei servizi finanziari, è importante capire quali aziende eseguono servizi finanziari e quando questi servizi sono nella domanda più grande.

Quali sono le industrie considerate servizi finanziari?

Il settore dei servizi finanziari può essere suddiviso in otto sottosettori più piccoli. La più grande di queste sono di gran lunga le banche, che costituiscono poco più della metà del valore totale del settore. L'industria bancaria è entrata un po 'in un viaggio dopo la crisi dopo il crollo del 2008-2009 e ha anche dovuto affrontare questioni in materia di cybersecurity. Tuttavia, il settore bancario rimane una parte critica del sistema economico globale, e qualsiasi crescita economica è probabile che coinvolgerà maggiori ricavi bancari.

I fornitori di assicurazioni sono il più grande dei restanti sette sottosettori. Ciò comprende l'assicurazione sanitaria, l'assicurazione di proprietà e casualità e l'assicurazione sulla vita. Di seguito sono disponibili i mercati dei capitali e gli investimenti immobiliari (REITs). I quattro sottosettori residui si combinano per rappresentare solo poco più del 10% dell'industria dei servizi finanziari: servizi finanziari diversificati, finanza dei consumatori, servizi immobiliari, finanziamenti e finanziamenti ipotecari.

Driver delle prestazioni dei servizi finanziari

La maggior parte delle principali società di servizi finanziari sono principali finanziatori e investitori; la loro performance del portafoglio è determinata dagli utili di altri settori. Quando l'economia è sana e le imprese si stanno espandendo, parte di quell'aumento delle entrate restituisce alle banche come pagamento sul capitale. I profitti bancari tendono a diminuire quando l'economia combatte.

La politica delle banche centrali svolge un ruolo rilevante nel settore dei servizi finanziari. I requisiti patrimoniali sono fissati dalle banche centrali e i tassi di interesse aiutano a stimolare le opportunità di arbitraggio tra tassi a breve e lungo termine. Quando gli spread di tassi di interesse sono alti, il settore esegue bene. Le politiche a basso tasso incoraggiano anche le imprese ei singoli consumatori a prendere in prestito denaro, che avviene attraverso il sistema bancario.

La fiducia degli investitori influenza la redditività dei fornitori di servizi di investimento. Le società di gestione del patrimonio, le società di private equity e altri servizi correlati si basano su investitori che vogliono fare mestieri.La velocità delle transazioni è importante. Questo stesso concetto può essere applicato alle società di mutui e prestiti a domicilio.

Regolamento governativo

Gli anni successivi alla crisi finanziaria hanno visto l'attuazione di una serie di nuove normative, di disprezzi e di contabilità per l'industria dei servizi finanziari. Un sondaggio del 2013 di più di 1 000 dirigenti di servizi finanziari provenienti da tutto il mondo ha indicato che quasi il 90% delle aziende di questo settore sono "sfidate nel gestire le modifiche normative".

Esattamente quale effetto questi cambiamenti avranno sulla redditività del settore è sconosciuto , ma è ben noto che la conformità normativa non è gratuita. La crescita futura dovrà avvenire nonostante le sfide dell'intervento statale.