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I vantaggi della pianificazione del portafoglio con l'efficiente frontiera sono basati sulla moderna teoria del portafoglio di Harry Markowitz (MPT), in cui il rischio e il rendimento di un portafoglio sono ottimizzati lungo l'efficiente frontiera. La frontiera efficiente è una linea curva che si trova in un grafico con il rendimento atteso del portafoglio sull'asse y e la deviazione standard (o rischio) del portafoglio sull'asse x.

Teoria dei Portfolio Moderni

L'MPT è un approccio all'investimento di portafoglio in cui vengono analizzati l'intero mercato e l'economia. Prende in considerazione come ogni sicurezza in un portafoglio interagisce tra di loro e cerca di ridurre al minimo il rischio mentre ottimizza i rendimenti.

Quando l'MPT viene utilizzato con successo da un gestore di fondi o da un investitore personale, il rischio e il rendimento del portafoglio sono ottimizzati, con conseguente rendimento anormale con un livello di rischio accettabile.

The Efficient Frontier e la Teoria dei Portfolio Moderni

L'MPT tiene conto dei rendimenti di una sicurezza così come del suo rischio sistematico e non sistematico. Si tiene quindi conto del rendimento globale e del rischio di un portafoglio costituito da titoli specifici e traccia una linea con tutte le opzioni di portafoglio disponibili.

Questa linea è conosciuta come la frontiera efficiente. Più vicina che un portafoglio può avvicinarsi alla frontiera efficiente, basata sul rischio e sul rendimento, migliore è che il portafoglio possa svolgere con una minima quantità di rischio.

È importante investire in un portafoglio che si trova o si trova vicino alla frontiera efficiente per ottimizzare il rischio e tornare. Tutto sotto l'efficace frontiera genera troppo rischi per il ritorno previsto.