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Per definizione, i portafogli all'interno dell'efficace frontiera hanno storicamente eseguito bene. Determinare quali portafogli operano all'interno della frontiera efficiente richiede la conoscenza delle performance storiche degli asset. Le attività che riducono al minimo la volatilità e massimizzano i rendimenti forniscono i migliori investimenti, secondo la moderna teoria del portafoglio (MPT).

I portafogli di frontiera efficienti riducono la volatilità diversificando le attività attraverso diversi indici azionari, strumenti finanziari e tipi di investimenti a livelli di rischio e di ritorno simili. Grafica dei livelli di rendimento e rischio per diversi portafogli rivela un modello, con la frontiera efficiente rappresentata come una curva sul grafico. Poiché i portafogli si avvicinano a questa curva, il gruppo di punti sul grafico si appiattisce mentre il numero dei migliori portafogli diminuisce.

Trovare la frontiera efficiente

Gli investitori utilizzano modelli matematici per confrontare i rischi ei rendimenti di diversi investimenti. Le statistiche di rischio consentono l'assegnazione dei livelli di rischio a diverse classi di attività. Utilizzato in combinazione con i tassi di rendimento conosciuti, i calcoli determinano come confrontare le diverse scelte di portafoglio.

I portafogli ottimali si avvicinano ai valori definiti dall'efficace curva di frontiera. Questi portafogli sono i più efficienti. Poiché l'efficiente curva di frontiera consente agli investitori di scegliere una gamma di opzioni di portafoglio efficienti, diversi livelli di rischio e diversi stili di investimento sono ospitati con una varietà di diversi portafogli possibili.

L'importanza della diversificazione

I portafogli diversificati utilizzano asset che non aumentano o diminuiscono insieme. Questa covarianza assicura che le perdite da un bene siano equilibrate dai guadagni dell'altro. La curva del grafico di frontiera efficiente è creata dalla covarianza tra diversi investimenti all'interno di efficienti portafogli di frontiera. La frontiera efficiente illustra l'importanza della diversificazione del portafoglio come strategia di gestione del rischio.