VTIVX: Panoramica del Vanguard Target Retirement 2045 Fund

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VTIVX: Panoramica del Vanguard Target Retirement 2045 Fund

Sommario:

Anonim

Il Vanguard Target Retirement 2045 Fund ("VTIVX") è una delle famose serie dei fondi di vita a The Vanguard Group, conosciuti anche come fondi di riferimento. Ognuno di questi fondi mira ad un segmento specifico del mercato degli investitori di fondi comuni basato sulle finestre di pensionamento.

Questo fondo dovrebbe crescere con l'esigenza tipica dell'investitore di iniziare con un focus di equità e spostarsi verso un approccio più equilibrato quando l'investitore raggiunge l'età pensionabile.

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Panoramica Aziendale

L'avanguardia è il nome premier nei fondi comuni di investimento a basso costo e in fondi scambiati in borsa (ETF). Il suo fondo passivo S & P 500, che è stato introdotto nel 1976, ha rivoluzionato il modo in cui le società di investimento si avvicinano ai prodotti riuniti. Ancora affidandosi ai principi guida stabiliti dal fondatore John Bogle, l'azienda rimane uno dei nomi più unici e affidabili in finanza.

Entrando nel 2016, Vanguard è stato il secondo gestore di asset più grande negli Stati Uniti, con più di 3 trilioni di dollari nel patrimonio complessivo gestito (AUM). Strutturalmente, l'azienda è un ibrido privato / pubblico dispari. Come società privata, gli investitori non possono acquistare direttamente azioni del gruppo Vanguard. Al contrario, gli azionisti dei suoi fondi comuni sono i veri proprietari della società. Pertanto, un investimento in un fondo Vanguard raddoppia come investimento diretto nella società più grande.

Team di gestione degli investimenti

Il Chief Investment Officer e l'amministratore delegato Mortimer J. Buckley sono responsabili dei gruppi di investimenti azionari e del reddito di Vanguard. Buckley si è unito alla società nel 1991 dopo aver conseguito la laurea in economia da Harvard e la sua MBA presso la Harvard Business School. Tutti i fondi Vanguard target-date sono inoltre gestiti dal Vanguard Equity Investment Group. Joseph Brennan funge da supervisore del gruppo di investimenti azionari, mentre Jon Ameriks, capo Vanguard, è capo del gruppo Quantitative Equity della società e valuta anche tutti i prodotti del gruppo di investimenti in azioni.

Prospetto del fondo

Il fondo per il pensionamento 2059 di Target Vanguard è adatto agli investitori che intendono ritirarsi tra il 2041 e il 2045. L'azienda esplicita la commercializza a chiunque intenda andare in pensione tra il 2043 e il 2047. Il fondo è grande e economico, 15 $. 7 miliardi in AUM ed un rapporto di spesa di 0, 16%. Sotto le caselle di stile di Morningstar, si classifica come una grande miscela con elevata qualità del credito e moderata sensibilità del tasso di interesse.

Vanguard intacca le "sofisticate metodologie di costruzione del portafoglio e strategie commerciali efficienti" del fondo, anche se il fondo realmente passa solo in prossimità di alcuni benchmark ben noti. Il suo punto di riferimento primario è l'indice composito Target Retirement 2045, ma tiene traccia strettamente anche i Dow Jones US.Indice del mercato azionario totale.

Filosofia d'investimento

La filosofia di Vanguard è incentrata su bassi costi. Tutti i suoi fondi comuni sono privi di carico e non hanno tasse 12b-1, indipendentemente dal loro portafoglio o dalla base di investitori target. Nessuna commissione viene pagata a broker, consulenti finanziari o altri intermediari Vanguard. L'azienda pubblicizza la sua dedizione a ridurre le tasse come unico modo affidabile per controllare i rendimenti per gli azionisti.

I fondi target-target sono una parte importante del pool di prodotti Vanguard. Il concetto è semplice: nel lungo periodo, le azioni superano i fondi obbligazionari. Tuttavia, la volatilità a breve termine tende a favorire le obbligazioni. Un fondo di riferimento si adegua a queste realtà contrastanti, iniziando con un'esposizione equa e equa e riducendo lentamente le azioni a favore di obbligazioni quando il fondo si avvicina alla sua data target fissata.

Processo di selezione del portafoglio e di selezione

Il fondo di pensionamento Vanguard 2045 è un fondo di fondi, il che significa che il suo portafoglio comprende le azioni di altri quattro fondi dell'indice Vanguard. A partire dal gennaio 2016, consisteva di circa il 90% di titoli e titoli del 10%, con una maturazione di attività in contanti o in altri strumenti. Quasi il 54% delle sue partecipazioni erano domestiche e il resto era estero. La maggior parte delle azioni estere provengono da paesi sviluppati come il Giappone, il Regno Unito, la Francia, la Germania e il Canada.

Come tutti i fondi comuni di Vanguard target-date, il Target Retirement 2045 Fund evolve e si muove lungo un percorso di scivolamento, che è un'illustrazione del graduale passaggio dagli azionisti alle obbligazioni, quando il fondo si avvicina alla maturità de facto. Con 29 anni rimanenti tra il 2016 e il 2045, il Vanguard Target Retirement 2045 ha una finestra abbastanza lunga per rimanere concentrata sul patrimonio. Entro il 2040, solo cinque anni fino al suo obiettivo, la quota obbligazionaria del portafoglio salirà oltre il 40% del totale delle attività.