Assente l'opzione di possedere l'olio fisico come un investimento, gli investitori hanno gravitato sul Oil Fund LP degli Stati Uniti (NYSEARCA: USO USOUS Oil Fund Funding Units.11 51 + 2 95% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) per l'esposizione ad una delle merci più essenziali dell'economia globale. Il fondo scambiato in borsa (ETF) è il più grande fondo della categoria, con asset under management (AUM) di $ 3. 58 miliardi, oltre ad essere il più attivo con un volume giornaliero medio di 446 dollari. 36 milioni al 30 marzo 2016.

Il fondo segue il prezzo del petrolio greggio del West Texas Intermediate (WTI) utilizzando i contratti futures del mese prima che scadranno ogni mese. Il fondo petrolifero statunitense fornisce un'alta sensibilità ai cambiamenti dei prezzi WTI, ma la struttura del fondo lo rende più vantaggioso per essere utilizzato come veicolo tattico a breve termine che come investimento in acquisto e detenzione. Come fondo destinato a tenere traccia dei prezzi WTI, il fondo petrolifero degli Stati Uniti è fortemente correlato al petrolio greggio nelle performance annue e nei modelli di scambio stagionale.

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Prestazioni dal 2012

Dall'inizio del 2012 a giugno 2014 i prezzi WTI hanno tracciato un modello laterale tra $ 110 e $ 86. Il Fondo petrolifero statunitense si è spostato anche generalmente, con un ritorno negativo del 12,44% nel 2012, seguito da un guadagno del 5,84% nel 2013. A giugno 2014 il fondo è cresciuto del 9,7% , ma dopo che WTI ha colpito 105 dollari. 54 per barile nello stesso mese, i prezzi del petrolio sono caduti ogni mese per il resto dell'anno. Di conseguenza, il Fondo petrolifero degli Stati Uniti ha terminato il 2014 con una perdita del 42,36%.

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I prezzi del petrolio e dei prezzi azionari del Fondo petrolio statunitense si sono stabilizzati durante i primi sei mesi del 2015, ma la vendita ha ripreso a luglio e prosegue fino alla fine dell'anno a causa di un continuo eccesso di offerta e di scarsa richiesta di olio. La continua pressione sui prezzi del petrolio ha portato ad un ritorno di -45. Il 97% per il fondo nel 2015. Il Fondo petrolifero degli Stati Uniti ha continuato il suo trend di downtrend nel 2016, con un ritorno annuo (YTD) di -11. 82%.

Patterns di scambio stagionali

Con i prezzi del petrolio che si spostano lateralmente nel 2012 e nel 2013, il Fondo petrolifero degli Stati Uniti ha scambiato un modello indisturbato per aumentare i prezzi, con mesi di acquisto intervallati con mesi di vendita e viceversa. In entrambi gli anni, i guadagni e le perdite mensili sono stati suddivisi uniformemente a sei mesi ciascuno.

Tuttavia, il fondo petrolifero statunitense ha esposto due distinti modelli di scambio per i prezzi delle azioni: un andamento mensile delle perdite dal 2012 e lunghi periodi di perdite consecutive, divenuto evidente dopo che i prezzi del petrolio hanno cominciato a diminuire nel 2014.

Mensilmente, il mese di settembre ha registrato perdite in ogni anno dal 2012, per una perdita media mensile di 5.12%. Gennaio ha registrato perdite in quattro dei cinque anni dal 2012, con una perdita media mensile del 4,28%. Tuttavia, novembre e dicembre sono stati i mesi peggiori per il Fondo petrolifero degli Stati Uniti, a causa di perdite ripide nel 2014 e nel 2015. Nei quattro anni dal 2012 la perdita media di novembre è stata del 7,55% un ritorno negativo del 6,8%.

Dopo il mese di giugno 2014, il Fund Oil United States aveva sette mesi di perdita consecutivi. Da luglio 2014 a gennaio 2015, la perdita media al mese per il fondo era 10. 32%. A partire dal mese di novembre del 2015, il fondo aveva ritorni negativi nel febbraio 2016, con una perdita di 11,65% al ​​mese.

La linea di fondo

La performance del fondo petrolifero statunitense è in correlazione diretta con la caduta dei prezzi WTI. Da luglio 2014 a marzo 2016, il prezzo del titolo del fondo è diminuito in 16 di 21 mesi, con una media di un ritorno di -5. Il 54% al mese. Dal 2014, i prezzi diminuiscono tendono ad accelerare nella seconda metà dell'anno, che si attestano a gennaio nel 2015 e nel febbraio 2016.

L'unico punto luminoso per i prezzi delle azioni del Fondo Oil United States è stato i brevi periodi tra febbraio e giugno nel 2014 e nel 2015. Nel 2014, i prezzi delle azioni in quel periodo hanno avuto un aumento medio del 2, 28%. Per lo stesso periodo del 2015, il guadagno medio mensile è stato del 2.66%. La tendenza è anche nel 2016, con un guadagno medio mensile per febbraio e marzo del 4. 95%.