I consulenti finanziari oggi dispongono di diverse piattaforme da scegliere quando si tratta di gestire le loro attività. Alcuni addebitano solo commissioni, mentre altri impongono una combinazione di commissioni e commissioni per i loro servizi. Ma molti consiglieri oggi stanno optando per sconfiggere i loro broker-commercianti e gestire una sola pratica a pagamento. Alcune imprese forniscono ancora un'assicurazione e rendite su base provvisoria, ma altri hanno scelto questo approccio e hanno adottato una struttura olistica a pagamento per tutti i prodotti e servizi che offrono.

Commissioni vs Commissioni

La pianificazione a tasso può offrire ai pianificatori finanziari e ai clienti diversi vantaggi rispetto alla pianificazione basata su commissioni. Uno dei vantaggi più evidenti per i clienti è che conoscono esattamente quello che stanno pagando e ricevono in cambio dei loro soldi. La maggior parte dei consulenti basati sulla tassa addebita una tassa oraria o una tariffa forfettaria per i servizi resi. Non c'è poca o nessuna ottima stampa che devono cercare di trovare e leggere in prospetti tediosi o in altri materiali di vendita che potrebbero rivelare notevoli oneri aggiuntivi o sanzioni che il consigliere potrebbe trascurare di menzionare al momento dell'acquisto. (Per ulteriori informazioni, vedere: Come i consulenti possono combattere le tasse di gestione di restringimento .)

Molti consiglieri d'investimento registrati (RIAs) strutturano anche le proprie commissioni come percentuale delle attività gestite (AUM), che allineano direttamente i loro interessi finanziari con il cliente, poiché la loro percentuale aumenta proporzionalmente rispetto ai loro clienti 'i fondi crescono nel tempo. I consulenti che lavorano sulla commissione spesso si trovano di fronte alla tentazione di commerciare in modo eccessivo i conti dei loro clienti per generare redditi adeguati. E poiché le RIA saranno tipicamente sempre pagate per fornire ciò che offrono, indipendentemente dalla loro struttura a pagamento, sono anche più inclini a fornire servizi aggiuntivi per i clienti, come la pianificazione finanziaria globale e l'analisi della sicurezza sociale. Molti pianificatori commissionati non hanno l'inclinazione di offrire questo tipo di servizio non transazionale perché non possono generare direttamente alcuna entrate per loro. I clienti possono anche riposarsi facendo sapere che le RIA sono tenute a uno standard fiduciario rigoroso che richiede loro di mettere in condizione incondizionatamente gli interessi dei propri clienti in anticipo, indipendentemente da tutti gli altri fattori. Anche i RIA che offrono anche assicurazioni e rendite su base provvisoria sono tenuti ad aderire a questo elevato standard quando utilizzano questi prodotti. I progettisti che sono pagati esclusivamente in commissione devono soddisfare solo uno standard di idoneità molto inferiore, che esamina solo l'idoneità di un particolare prodotto o di un investimento per un cliente su base individuale di transazione. Inoltre, i media hanno promosso con entusiasmo ai consulenti a pagamento solo per gli ultimi anni, invitandoli come un rifugio sicuro per i consumatori non educati che non vogliono cadere in preda a venditori predatori scrupolosi.(Per ulteriori informazioni, vedere:

Suggerimenti per i consulenti che desiderano sviluppare la loro pratica .) Una struttura a tariffa può anche spesso offrire ai clienti un ulteriore vantaggio fiscale, in quanto qualsiasi cosa che paghi dalla tasca può essere elencata come un costo di investimento diverso nell'Appendice A per coloro che sono in grado di per specificare. Le commissioni vengono utilizzate per ridurre la base di costo degli utili di capitale ma non possono essere elencati separatamente su un 1040. Occorre notare che possono esistere tempi in cui gli investitori effettivamente realizzano maggiori risparmi dai costi di commissione rispetto alle tasse versate in tasca, a seconda del tipo del conto che viene utilizzato, del numero di transazioni effettuate, dell'ammontare del guadagno realizzato e della fascia fiscale dell'investitore.

Anche le RIA spesso sono più facili quando si tratta di restare in conformità con i regolatori. I reparti di conformità ai broker-commercianti sono tenuti dall'autorità di regolamentazione dell'industria finanziaria (FINRA) a controllare quei rappresentanti registrati con registrazioni incontaminate ogni altra parte come coloro che hanno raccolto un'impressionante storia disciplinare da una miriade di violazioni che hanno commesso. Ma questo tipo di comportamenti rinnegati è molto più difficile da allontanarsi sotto gli statuti fiduciari, e coloro che tentano di farlo possono rapidamente revocare la licenza RIA. Le RIA possono anche avere un tempo molto più facile di approvvigionamento di vendite e di marketing e spesso godono di una maggiore libertà in ciò che è permesso di presentare in essi. Il modello RIA viene spesso fornito anche con una maggiore semplicità burocratica, che consente ai progettisti di trascorrere più tempo a sviluppare le loro attività e ai loro clienti.

Millennials Come quelli della generazione millenaria hanno cominciato a finire le loro educazioni e cercano posti di lavoro, sta diventando evidente che desiderano un diverso tipo di servizio finanziario dai loro pianificatori e sono molto più aperti a una struttura a tariffa rispetto ai loro genitori. Gli investitori più anziani che hanno sempre pagato commissioni potrebbero essere a suo agio con questo accordo, ma nei prossimi anni potrebbe esserci una riduzione sostanziale di questa forma tradizionale di affari, poiché la generazione più giovane inizia a mettere in mostra i suoi anziani nella forza lavoro moderna. ( .

M & A

Le imprese di consulenza che addebitano solo le tasse (anche se offrono assicurazioni e rendite) sono logicamente molto più semplici sia per acquistare e vendere che per quelli che sono collegati ad un broker-dealer. Spostare conti clienti e rebranding può avvenire con le aziende RIA molto più rapidamente e con molto meno contrattempi legali e sociali rispetto a quando un broker-dealer è coinvolto. Questo vantaggio rende le imprese RIA più attraenti per i potenziali acquirenti, che possono essere disposti a pagare un prezzo molto più alto per loro. NAPFA Anche se non avranno un broker-dealer per rivolgersi per aiutare a gestire le loro attività, i consulenti a pagamento non devono andare da solo.L'Associazione Nazionale dei Consulenti Finanziari Personali (NAPFA) è stata fondata nel 1983 per fornire un supporto professionale per la folla a pagamento. Questa organizzazione richiede che i suoi membri aderiscano ad un codice etico specifico e prendano un giuramento fiduciario annuale che rifletta il loro impegno a svolgere una pratica che dichiara i conflitti di interesse, fornisca appropriate dichiarazioni scritte e, naturalmente, impiega una struttura di compensazione basata esclusivamente sulle commissioni . NAPFA offre anche ai suoi membri un supporto di networking e marketing, opportunità di formazione continua e sviluppo professionale e conferenze annuali in cui i membri possono scambiare idee e conoscere nuovi prodotti e servizi e innovazioni nel settore. I clienti che cercano un approccio puro basato sulla tassa per la loro pianificazione possono anche trovare un planner membro nella loro zona sul sito web dell'organizzazione.

.

La linea di fondo

Anche se la vendita di prodotti finanziari a commissione non scompare in qualsiasi momento, i consulenti a tariffa stanno allargando il loro segmento del mercato finanziario e continuano a costruire vapore nella gara per nuovi clienti. I consulenti che cercano di saperne di più sui vantaggi di diventare una RIA e caricando solo le tasse ai clienti, dovrebbero visitare il sito web di NAPFA a www. NAPFA. org. (Per ulteriori informazioni, vedere:

Perché il miglior consulente finanziario potrebbe essere .)