I titoli di piccole capsule hanno storicamente superato le scorte di grandi capsule per orizzonti a lungo termine. Tuttavia, questo ritorno in eccesso può essere estremamente volatile. Durante le espansioni economiche, i titoli a capitale tendono a mostrare rendimenti superiori. Durante le recessioni economiche, esse declinano ad un tasso molto più veloce rispetto alle loro controparti di grandi capsule. I piccoli cappelli mostrano una maggiore sensibilità ai rischi macroeconomici.

Le aziende dotate di capsule di piccole dimensioni non presentano vantaggi competitivi e scalini efficienti per resistere alle cattive occasioni. Questo è il motivo per cui queste società sono meno redditizie e generano rendimenti inferiori rispetto agli stock di grandi cap. Poiché le piccole aziende hanno maggiori probabilità di mostrare un maggior tasso di crescita, godono anche di un alto sentimento degli investitori e di valutazioni elevate, che possono invertire rapidamente quando il sentimento diminuisce.

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Nonostante la sottoperformance delle grandi scorte di piccole capatte nel 2015 rispetto ad un ampio mercato, la detenzione di titoli a capitale può essere utile per la diversificazione e l'apprezzamento del capitale a lungo termine. L'industria dei fondi comuni di investimento offre alcune scelte eccellenti per gli investitori ad un costo ragionevole.

Le scorte di piccole capite potrebbero continuare a mostrare livelli di volatilità aumentati nel 2016 a causa dei maggiori rischi percepiti. Tuttavia, i fondi comuni di piccola capitale offrono opzioni interessanti per gli investitori interessati a diversificare il proprio portafoglio con una specifica nicchia del mercato azionario U. S.

Asset Management (AUM): 56 miliardi di dollari

2010-2015 rendimento annuo medio medio annuo (NAV): 12. 9%

Vanguard Small Capitalization Index Fund Investor Shares < > Rapporto di spesa netta: 0. 23%

Le Azioni Investor Fund di Vanguard Small Capitalization Indice traccia l'andamento del CRSP US Small Cap Index, composto da stock di piccole capite di società statunitensi. Il fondo offre un'esposizione passiva alle scorte di piccole capite con un'ampia diversificazione nei diversi settori dell'economia U. S. Gli stock finanziari rappresentano circa il 26% del patrimonio del fondo, mentre le azioni industriali hanno circa il 20% di assegnazione. Rispetto ad altri fondi, questo fondo ha un rapporto di turnover molto basso del 10%, il che rende molto efficiente dal punto di vista fiscale. Le partecipazioni sono ampiamente diversificate, senza una singola azione che rappresenta oltre lo 0,5% del portafoglio del fondo.

Il fondo ha guadagnato l'analista di Morningstar analisi di oro e un rating complessivo a quattro stelle per i suoi rendimenti costanti regolati dal rischio e costi estremamente bassi. Il fondo viene fornito senza tasse di carico e ha un requisito minimo di investimento di $ 3, 000.

Homestead Small Company Fondo azionario

AUM: $ 1. 2 miliardi di dollari

rendimento annuo medio annuo 2010-2015: 14. 26%

Rapporto netto di spesa: 0. 91%

Il Comparto Homestead Small Company investe in titoli di piccola taglia sull'Indice Russell 2000.Il fondo si concentra in particolare sulle aziende che sono posizionate per apportare modifiche significative nel loro business che potrebbero determinare una migliore posizione competitiva o risultati finanziari. Rispetto all'Indice Russell 2000, questo comparto ha una dotazione di asset molto più grande per le imprese industriali a circa il 27%. I titoli discrezionali dei consumatori e gli stock finanziari rappresentano rispettivamente il 22% e il 18% del portafoglio del fondo. Il fondo in genere acquista e detiene azioni per un lungo periodo, con un rapporto di turnover eccezionalmente basso del 3%. Questa strategia di buy-and-hold rende il fondo altamente fiscale.

Il fondo ha battuto costantemente il proprio indice di riferimento negli ultimi tre, cinque e dieci anni. Per i suoi ritorni fortemente rettificati del rischio, il fondo ha guadagnato un rating complessivo a cinque stelle da Morningstar. Il fondo viene fornito senza tasse di carico e richiede un contributo iniziale di $ 500.

Broadview Opportunity Fund

AUM: $ 708. 3 milioni

rendimento annuo medio annuo 2010-2015: 11. 21%

rapporto di spesa netto: 1. 23%

Il Comparto Broadview Opportunity cerca l'apprezzamento del capitale detenendo titoli di piccole capsule su due o tre l'orizzonte di un anno. Il fondo valuta una combinazione di valutazione attraente e caratteristiche qualitative per una società potenziale che può essere aggiunta al portafoglio. Poiché il fondo può prontamente cedere le azioni che violano i suoi principi fondamentali, il suo fatturato può essere un po 'alto; nel 2015, è stata del 41%. Ciò ha reso questo fondo comune meno efficiente dal punto di vista fiscale. Il fondo ha una posizione sovrappeso nei titoli ciclici del consumo con circa il 27% di assegnazione, mentre la tecnologia informatica rappresenta il 24% del patrimonio del fondo. Nessuna partecipazione del fondo ha una quota superiore al 4%.

Morningstar ha aggiudicato questo fondo una valutazione di analisti di argento e un rating complessivo a quattro stelle. Il fondo non addebita costi di carico e viene fornito con un requisito minimo di investimento di $ 1, 000.

Glenmede Small Cap Equity Portfolio Class Advisor

AUM: $ 2. 3 miliardi di dollari

rendimento annuo medio annuo 2010-2015: 14. 44%

rapporto netto di spesa: 0. 94%

Il portafoglio di Small Cap Equity di Glenmede Class Advisor investe in azioni a piccole capite con attraenti combinazioni di valutazione e guadagni positivi e slancio vendite. Il fondo basa la propria selezione di partecipazioni su modelli multifattori proprietari che classifica le scorte all'interno di ogni settore. I gestori dei fondi strutturano il portafoglio per fornire un'ampia diversificazione attraverso settori, industrie e singole imprese, con il Russell 2000 come indice di riferimento. Le azioni cicliche del consumo hanno la più alta allocazione di circa il 18%, mentre la tecnologia dell'informazione rappresenta circa il 17% del patrimonio del fondo. Le partecipazioni del fondo sono generalmente largamente disperse e non rappresentano più del 2% del suo portafoglio.

Il fondo è riuscito a superare il suo indice sottostante negli ultimi tre, cinque e dieci anni e ha guadagnato un rating complessivo a cinque stelle da Morningstar. Viene fornito senza tasse di carico e nessun requisito minimo di investimento.

Voya Small Company Fund Class A

AUM: 468 dollari.7 milioni

Ritorno annuale medio annuo 2010-2015: 12. 17%

Rapporto netto di spesa: 1. 34%

La classe A della piccola impresa Voya investe in titoli di piccole capite di società. I gestori dei fondi selezionano le partecipazioni basate su modelli di computer quantitativi sviluppati internamente che valutano le caratteristiche finanziarie e fondamentali dell'azienda. Il fondo si concentra su azioni che scambiano al di sotto del valore percepito dalla visione del consenso. Rispetto ai suoi coetanei, il fondo è più diversificato in termini di settori, mentre gli stock finanziari hanno la più grande allocazione a circa il 18%. Le azioni industriali rappresentano il 17% del patrimonio del fondo, mentre le azioni di tecnologia dell'informazione hanno una quota del 16%. Le partecipazioni del fondo sono abbastanza diversificate e nessun singolo portafoglio rappresenta oltre il 1,5% del portafoglio del fondo.

In media, il fondo ha leggermente superato l'indice Russell 2000. A partire da novembre 2015, il rendimento medio annuo del 7,95% del fondo annuale del fondo supera leggermente il rendimento medio annuo del 7,31% per l'indice Russell 2000. Questo fondo comune ha guadagnato un rating complessivo a quattro stelle da Morningstar. Il fondo è dotato di una tassa di carico del 5, 75% e richiede un investimento minimo di $ 1, 000.