Gli investitori sono sempre più interessati a titoli garantiti da mutui (MBS) fin dall'inizio del secolo e fondi scambiati (ETF) sono un mezzo preferito per accedere al mercato MBS.

Un MBS viene sviluppato ristrutturando una raccolta di finanziamenti illiquidi in un'unica sicurezza commerciabile. I titoli sono classificati per la qualità del credito accluso al fondo sottostante dei prestiti. I coupon sono assegnati in base alle valutazioni dei prestiti, con titoli più bassi che hanno buoni maggiori per attirare gli investitori con successo. In genere, MBS è garantito da imprese sponsorizzate dal governo, tra cui Ginnie Mae, Fannie Mae e Freddie Mac. Sono detti titoli pass-through perché un intermediario passa attraverso i pagamenti dell'emittente ai titolari di garanzia.

La domanda di immobili ha fatto una svolta convincente dopo la crisi finanziaria 2008, con il febbraio 2015 che è il secondo mese più redditizio per le vendite a domicilio dal 2008 e che mostra il primo aumento di prezzo anno su anno a partire dal novembre 2010. Poiché i tassi di interesse rimangono bassi, ci saranno probabilmente aumenti sostanziali della domanda di prestiti ipotecari, con conseguente istituzione di più titoli azionari, potenzialmente aumentando il pool di asset di alta qualità in questa categoria di investimenti.

L'iShares Barclays MBS Bond ETF (NYSE Arca: MBB) è una buona opzione per gli investitori che vogliono investire in titoli a tasso fisso pass-through emessi da l'Associazione Nazionale dei Mutui Privati ​​(FNMA), l'Associazione Nazionale di Mortgage del Governo (GNMA) o la Federal Home Mortgage Corporation (FHLMC). Il fondo si propone di fornire agli investitori risultati che seguono la performance del Barclays U. S. MBS Index. I titoli pass-through comprendenti l'indice sottostante hanno maturità 30, 20 e 15 anni. Oltre ai mutui a tasso fisso, l'indice comprende anche i mutui a tasso variabile a livello ibrido.

MBB ha un totale di $ 7. 3 miliardi. Il rendimento quinquennale del 2015 è di circa il 12,7%. Il fondo è a medio rischio. Il suo rapporto di spesa è pari allo 0, 27% e ha un rendimento del dividendo del 75%. Le partecipazioni del fondo hanno una resa media alla scadenza del 2,22% e una scadenza media ponderata di 4,7 anni.

Lo SPDR Barclays Capital Mortgage Backed Bond ETF

Lo SPDR Barclays Capital Mortgage Backed Bond ETF (NYSE Arca: MBG) è una buona misura per gli investitori che cercano rendimenti superiori alla media in cambio di accettare un leggermente più alto (ancora relativamente moderato ) livello di rischio. Il rendimento del dividendo per questo fondo è di 3,38%, quasi il doppio della resa di MBB.

MBG tenta di fornire agli investitori risultati di investimento che rispecchiano le prestazioni del Barclays U.S. Indice MBS, escluse le tasse. L'indice è una metrica di riferimento per l'esecuzione di titoli pass-through di mutui ipotecari di tipo investment grade U. S. I titoli sono sostenuti da pool di mutui e sono emessi da enti sponsorizzati dal governo come FHLMC, GNMA e FNMA.

Questo fondo di Stato Street ha una base patrimoniale di circa $ 1. 5 milioni e negozia circa 29.000 azioni al giorno. Il rapporto di spesa è 0. 2%. Il rendimento di cinque anni del fondo, a partire dal 2015, è del 13,91%. Il rendimento medio alla scadenza per le partecipazioni è di 2. 23% e il fondo ha una scadenza media di circa 4. 7 anni.

Il titolo Vanguard Mortgage Backed ETF

Il Vanguard Mortgage Backed Securities Indice ETF (Nasdaq: VMBS

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Creato con Highstock 4. 2. 6

) cerca di seguire le prestazioni del Barclays Capital US MBS Float Adjusted Index. L'indice include i titoli pass-through garantiti da mutui ipotecari U. S. emessi da entità come FNMA. Per poter essere inclusi nell'indice, gli aggregati devono avere un minimo di 250 milioni di dollari in essere e una scadenza media ponderata di almeno un anno. Questo fondo di Vanguard ha una base patrimoniale di $ 1. 5 miliardi. È considerato un livello di rischio moderato. Il rapporto di spesa è estremamente basso, solo 0. 12%. Il fondo offre un rendimento del dividendo del 31,1%. Il rendimento medio alla scadenza è del 2. 15% e la scadenza media è di 4 anni. Oltre alle sue tasse particolarmente basse, l'appello di questo fondo è che è l'unico con possedimenti solidamente AAA.