Ci sono momenti in cui i fondi scambiati con scambio di volatilità di trading giornaliero (ETFs) sono molto attraenti e quando gli ETF di volatilità dovrebbero essere lasciati da soli. Una volatilità ETF si muove in genere inversamente ai principali indici di mercato, come ad esempio il S & P 500. Quando l'S & P 500 sta aumentando la volatilità, l'ETF in genere diminuirà. Quando la S & P 500 è in calo, gli ETF di volatilità saliranno. Proprio come gli indici di mercato, le tendenze si sviluppano anche nelle ETF di volatilità. Un forte trend di rialzi nel S & P 500 significa un downtrend in ETF di volatilità e viceversa. I commercianti di giorni possono sfruttare le grandi mosse che si verificano negli ETF di volatilità nei principali punti di inversione del mercato, nonché quando i principali indici sono in forte declino.

ETFs vs ETNs

Usualmente denominati ETF di volatilità, ci sono anche ETN di volatilità. Un ETF è un fondo scambiato che detiene attivi sottostanti in quel fondo. Un ETN è una nota scambiata e non detiene alcun patrimonio. Le ETN non dispongono degli errori di monitoraggio che gli ETF possono essere soggetti a causa del fatto che le ETN registrano solo un indice. ETF, d'altra parte, investono in beni che seguono un indice. Questo passo in più può generare discrepanze di prestazioni tra l'ETF e l'indice che dovrebbe rappresentare.

ETF e ETN sono entrambi accettabili per la volatilità di negoziazione giornaliera, a patto che l'ETF o ETN negoziati abbiano molta liquidità.

La scelta di una volatilità ETF / ETN

Ci sono diversi ETF di volatilità tra cui scegliere, tra cui l'inversione ETF di volatilità. Una volatilità inversa ETF si sposterà nella stessa direzione dei principali indici (la direzione opposta / inversa dell'ETF tradizionali volatilità). Quando il trading giornaliero, il volume semplice e alto è di solito la scelta migliore. Il

iPath S & P 500 VIX Future a breve termine ETN (VXX VXXBarclays Bank Underlying Tracker 2017-30 01. 19 (Exp 29-01-19) su S & P 500 VIX STF TR Serie A33. -0,15% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) è il più grande e più liquido nell'universo volatilità ETF / ETN. L'ETN vede un volume medio di 20 milioni di azioni al giorno, ma supera i 70 milioni quando i principali indici - in questo caso il S & P 500 - vedono un calo significativo e un mucchio di commercianti in VXX spingendola più in alto (ricorda, si muove nella direzione opposta del S & P 500).

Migliore volatilità commerciale ETF / ETN

VXX vede solitamente movimenti esplosivi quando la S & P 500 declina. Le mosse in VXX in genere superano di molto il movimento visto in S & P 500. Ad esempio. Un calo del 5% nel S & P 500 può determinare un guadagno del 15% in VXX. Pertanto, il trading di VXX offre più potenziale di profitto che semplicemente vendendo il

S & P 500 SPDR ETF

(SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258.2. 6 ). Poiché VXX ha la tendenza a "superare" i declini del S & P 500, quando i S & P 500 si riuniscono nuovamente, VXX vende in modo drammatico. I commercianti di giorno hanno due modi di profitto; acquistare VXX quando la S & P 500 è in declino e poi vendere VXX a seguito di un picco di prezzo una volta che il S & P 500 comincia a rally più in alto e VXX sta cadendo. A seconda delle dimensioni del trend di S & P 500, le condizioni di trading favorevoli in VXX possono durare da diversi giorni a diversi mesi. La figura 1 e 2 mostrano un declino a breve termine (e l'inversione) nel S & P 500 e il relativo raduno in VXX. Figura 1. S & P 500 declino SPDR e rally

Fonte: StockCharts. com

Figura 2. S & P 500 VIX (VXX) Corrispondenza Rally e Declinazione

Fonte: StockCharts. com

La Figura 2 mostra come VXX abbia una tendenza a superare; ha raccolto il 38% sulla base di un calo del 5,7% nel S & P 500. Quindi è diminuito del 25% quando il S & P 500 ha ripreso la perdita. Questi sono i commercianti di tempi che vogliono fare trading in VXX. Quando il S & P 500 è in un ritmo molto calmo con un piccolo movimento verso il basso, VXX diminuirà lentamente e non è l'ideale per il trading di giorni. Le grandi opportunità arrivano durante e dopo un calo di più punti percentuali in S & P 500.

Day Volatility Trading

Volatilità ETFs, come VXX, spesso "portano" il S & P 500 Quando questo si verifica, sappiate quale parte del commercio che desideri essere presente. Il VXX può essere usato per prefigurare le mosse nel S & P 500, che può aiutare nelle scorte di negoziazione di giorni anche quando non vi è una notevole volatilità nel S & P 500.

Figura 3. Le forme S & P 500 VIX (linea rossa) si spostano in S & P 500 SPDR (linea gialla) - Diagramma di 2 minuti Percentuale Scala

Fonte: FreeStockCharts. com

Le più grandi opportunità intraday si verificano in VXX quando c'è una goccia significativa (e / o successiva rally) nel S & P 500 come mostrato in figura 2 e 3. Indipendentemente dal fatto che siano presenti movimenti significativi, può essere utilizzato per estrarre profitto dalla volatilità ETN.

Sulla base della figura 3, VXX è molto più debole di S & P 500 è forte. Vicino alle 11.00 il S & P 500 SPDR si ritrova quasi al minimo della giornata. ma il VXX rimane ben al di sotto del suo livello quotidiano. Sta mostrando un sacco di debolezza relativa che si conclude che la forza dello S & P 500 SPDR, nonostante il rimorchio del suo prezzo, è forte. Ciò significa che ci sono opportunità sul lato corto in VXX.

Ora che la debolezza è stabilita, cercare una breve voce. Attendere che VXX si sposti più in alto e quindi metti in pausa su un grafico di uno o due minuti. Quando il prezzo scende al di sotto della pausa / consolidamento torna in direzione di tendenza, inserisci immediatamente un breve scambio.Mettere un ordine di perdita di stop appena sopra l'alto del pullback.

Figura 4. Entrate e perdita di arresto quando VXX è debole

Fonte: FreeStockCharts. com

Lo stesso metodo si applica quando VXX è forte e S & P 500 è debole. VXX si muoverà più in alto; aspettare un pullback e una pausa / consolidamento. Quando il prezzo scende al di sopra della parte superiore del consolidamento nella parte inferiore del pullback (quello che siamo

supponendo

è il fondo) inserisci una posizione lunga. Mettere una sosta appena sotto il basso del pullback.

Uscire manualmente dal mestiere se nota la tendenza complessiva del mercato che si sposta contro di te. Se sei corto, uno swing alto o alto più alta swing indica un potenziale spostamento della tendenza. Se siete lunghi, una bassa oscillazione bassa o bassa dell'oscillazione alta indica un potenziale spostamento della tendenza.

In alternativa, impostare un obiettivo che è un multiplo di rischio. Se il rischio su un commercio è di $ 0. 15 per azione, mirano a trarre profitto a due volte il tuo rischio, o $ 0. 30. Ad esempio, si va a breve a $ 31. 37 e metti una sosta a $ 31. 52 (questo è il commercio appena dopo le 11 del mattino in Figura 4). La tua tappa è di $ 0. 15 sopra la tua voce, quindi il tuo prezzo di destinazione è di $ 0. 30 sotto la tua entrata (rapporto 2: 1 a rischio). Questo multiplo è regolabile in base alla volatilità. Nelle tendenze molto forti potresti essere in grado di guadagnare un profitto pari a tre o quattro volte il tuo rischio. Se la volatilità ETN non si muove abbastanza per produrre facilmente i guadagni che sono il doppio del tuo rischio, evitare di scambiarla fino a quando la volatilità aumenta. La linea inferiore

L'ETF e l'ETN di volatilità hanno solitamente una maggiore oscillazione dei prezzi rispetto a S & P 500, rendendoli ideali per il trading di giorni. Le maggiori opportunità in termini di movimenti percentuali di prezzo vengono durante e poco dopo che la S & P 500 abbia notevoli diminuzioni. Una volatilità ETN, come la S & P 500 VIX (VXX), può anche prevedere ciò che il S & P 500 sta per fare. Quando VXX è relativamente debole dimostra che la S & P 500 è probabile che sia forte. O andare breve VXX o lungo il S & P 500 SPDR. Quando VXX è relativamente forte dimostra che S & P 500 è probabile che sia debole. O andare lungo VXX o abbreviare il S & P 500 SPDR.

Quando il trading di una giornata è una volatilità ETF o ETN, commercia solo in direzione di tendenza; aspettare un pullback e una pausa, quindi entrare nella direzione di tendenza quando il prezzo diventa del piccolo consolidamento. Nessun metodo funziona tutto il tempo, per questo motivo gli ordini di stop stop sono utilizzati per limitare il rischio ei profitti dovrebbero essere più grandi delle perdite. In questo modo, anche se solo la metà dei mestieri sono vincitori (raggiungimento dell'obiettivo di profitto), la strategia è ancora redditizia.