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I consumatori possono beneficiare di vari tipi di mutui basati sui loro profili finanziari. Le persone con un credito consolidato che hanno una solida base finanziaria normalmente si qualificano per i mutui convenzionali. Coloro che stanno appena iniziando nella vita con un debito più di normale e una modesta valutazione di credito in genere si qualificano per i mutui assicurati dalla Federal Housing Administration (FHA).

Mutui convenzionali

I mutui convenzionali rappresentano la maggior parte dei rischi per i finanziatori poiché non sono assicurati dal governo federale. Per questo motivo, gli istituti di credito estendono tali ipoteca ai candidati che hanno i profili finanziari più forti. I requisiti previdenziali convenzionali vanno dal 3 al 20% a seconda del prodotto ipotecario. I consumatori hanno tipicamente rapporti di credito stellari senza alcun difetto significativo e punteggi di credito di almeno 680 per qualificarsi per i mutui convenzionali. I tassi di interesse convenzionali di prestito variano a seconda dell'ammontare dell'anticipo, della scelta del consumatore di prodotto ipotecario e delle attuali condizioni di mercato. Le persone che hanno ipoteche convenzionali e pagano meno di 20%, pagano un'assicurazione mutuo fino a quando il loro valore di prestito raggiunge l'80%.

La differenza principale tra FHA e le richieste di prestiti convenzionali è che il governo federale assicura ipoteche con standard qualificanti più lenti per consentire ai primi utenti di realizzare il sogno americano - di acquistare una casa. I candidati di ipoteca FHA non hanno bisogno di avere credito stellare e possono ottenere l'approvazione del prestito con punteggi di credito fino a 580, purché portino un acconto del 3,50% sul piano di chiusura. La maggior parte dei finanziatori richiede che i candidati a FHA richiedano mutui di credito da 620 a 640 per approvazione. I titolari di mutui FHA pagano un'assicurazione di ipoteca per la durata del prestito.