Il fallimento della banca IndyMac l'11 luglio 2008, ha lasciato molti scioccati e chiedendo come una banca così grande e formidabile potrebbe collassare. Il gigante bancario è cresciuto rapidamente e ha fallito altrettanto velocemente, ma l'intrigo di questa storia va oltre il suo drammatico aumento e caduta. Continua a leggere per saperne di più su uno dei più grandi fallimenti delle banche U. S. nella storia.

L'inizio
IndyMac è nato nel 1985 ma è stato originariamente chiamato investimenti ipotecari a livello nazionale da David Loeb e Angelo Mozilo. Fu costruito per assicurare prestiti finanziari a livello nazionale che erano troppo grandi per essere venduti a Fannie Mae o Freddie Mac. Nel 1997, Countrywide Mortgage Investment è stato sputato e diventato IndyMac. Il Mac in IndyMac è breve per Mortgage Corporation. Così, mentre il "Mac" può suonare come Freddie Mac o alcune delle altre società di mutui ipotecari, IndyMac è sempre stata una società privata senza legami con il governo. (Queste agenzie governative hanno sofferto dei loro problemi: vedi Fannie Mae, Freddi Mac e la crisi creditizia del 2008 per maggiori informazioni.

Nel 1999, IndyMac concesse in prestito importi record - $ 1. 6 miliardi nel primo trimestre solo. Nel luglio del 2000, IndyMac è diventata IndyMac Bank quando ha acquistato SGV Bancorp. Il costo totale di acquisizione era di $ 62. 5 milioni e ha fatto IndyMac Bank nella nona banca più grande all'epoca. IndyMac è stato anche il 28esimo prestatore più grande del paese. Nel 2004, IndyMac ha ampliato l'acquisto di una società denominata Financial Freedom, una società nel settore della creazione e assistenza di mutui ipotecari inversi. Due ulteriori acquisizioni per IndyMac sono venute nel 2007; in primo luogo è stata New York Mortgage Company, che era una banca ipotecaria East Coast. Più tardi quell'anno la società ha acquistato Barrington Capital Corporation, una banca ipotecaria situata sulla West Coast.

Mentre è di solito difficile individuare perché alcune aziende sono venute a mancare quando si tratta di IndyMac, ci sono due sospetti: prestiti Alt-A e mutui inversi. Quindi, mentre l'aumento meteorico di IndyMac è impressionante, i crediti discutibili che lo aiutano ad arrivare sono uno dei motivi più grandi che è venuto a schiantarsi.

Sospetto n. 1

IndyMac si è specializzato in prestiti Alt-A. Alt-A è breve per la carta alternativa A. I prestiti Alt-A cadono tra i primi, che è una carta e un subprime. Ciò significa che i prestiti sono più rischiosi dei prestiti primari ma meno rischiosi dei prestiti subprime. I tassi di interesse sui prestiti Alt-A sono compresi fra prime e subprime. Questi prestiti Alt-A furono distribuiti agli acquirenti che avevano buoni punteggi di credito, ma potrebbero produrre poca o nessuna prova di reddito o di attivi oltre alla casa che stavano progettando di acquistare. Alt-A prestiti al momento erano una proposta "non può perdere" per IndyMac.

Ad esempio, se la banca ha distribuito un prestito ad un acquirente e che il compratore ha in default, IndyMac otterrebbe il titolo per la casa.Per la maggior parte del tempo la casa sarebbe valsa più di quanto l'importo dovuto. Poiché i valori immobiliari erano costantemente ticchetti per anni, i prestiti Alt-A sembravano una scommessa sicura. Ciò sembrava confermato quando, nel 2003, i prezzi delle case U. S. hanno avuto il loro più grande salto di un anno di valore in più di due anni.

Per capire quanto grandi questi prestiti Alt-A dovessimo guardare ai numeri. I prestiti Alt-A hanno rappresentato il 2% del mercato complessivo delle mutui americane con 55 miliardi di dollari in prestiti nel 2001. Nel 2006, i prestiti Alt-A sono saliti a un enorme 13% del mercato globale dei mutui statunitensi con una stupefacente produzione di prestiti da 400 miliardi di dollari . E Alt-A prestiti rappresentavano l'80% dell'attività di IndyMac, rendendo IndyMac il prestatore n. 1 in mutui Alt-A.

) Il Double-Whammy Ma i prestiti non sono stati l'unico modo in cui IndyMac e altre banche hanno fatto soldi. IndyMac e molte altre banche sono state in grado di trovare investitori desiderosi di acquistare piscine di questi tipi di mutui che erano stati raccolti insieme per creare titoli sostenuti da pagamenti futuri. I fondi hedge e altre case d'investimento stavano cercando modi per fare più soldi in fretta. Questi prestiti Alt-A sono stati un ottimo modo per fare un sacco di soldi.

Questo non è durato a lungo, tuttavia, e quando il mercato immobiliare cominciò a crollare così anche l'interesse degli investitori. Gli investitori si sono estratti velocemente, lasciando le banche a subire le perdite di prestiti senza i finanziamenti degli investitori necessari per fare nuovi prestiti.
Il sospetto n. 2

L'altro problema di abbattere IndyMac è stato l'impresa di mutui inversa. (999) Per ulteriori informazioni sul crollo del mercato immobiliare. I mutui inversi sono un certo tipo di prestito in cui un proprietario di abitazione può convertire una parte del patrimonio netto in casa a contanti. Per pagare il denaro, IndyMac aveva bisogno di soldi, ma con il mercato immobiliare crollato e gli investitori che scappano dalle piscine dei prestiti, IndyMac ha scoperto di non essere in grado di generare i soldi necessari. Nel 2007, gli investitori hanno visto un prezzo di borsa per IndyMac ma questo è stato l'inizio della caduta per la banca. Il primo anno i prezzi dei beni immobili si sono appiattiti nel 2007. Si è verificato un crollo del mercato immobiliare, ma IndyMac non lo ha visto arrivare - né la maggior parte degli altri consumatori, aziende e investitori. L'anno 2008 risulterebbe disastroso per IndyMac. Nell'aprile del 2008, sia Moody's che Standard and Poor's hanno abbassato le valutazioni delle obbligazioni di sicurezza IndyMac. In quell'estate, la crisi creditizia era tutta la notizia, i prezzi delle case erano crollati e IndyMac era in grandi difficoltà. L'attività di mutuo Alt-A si è asciugata e quasi scomparsa. (Per saperne di più sul crash, leggere La caduta del mercato nella caduta del 2008

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Le conseguenze devastanti

Nel maggio del 2008, IndyMac ha annunciato tagli di lavoro a 4 , 000 dipendenti. Alla fine di giugno dello stesso anno, il senatore Charles Schumer di New York in una lettera scritta ai regolatori ha dichiarato che "IndyMac potrebbe affrontare un fallimento."La lettera è stata esaurita al pubblico e, insieme a un crollo del mercato immobiliare, ha causato una corsa bancaria. Le banche di IndyMac sono state inondate da clienti che ritirano i loro soldi, in questo caso avrebbero visto $ 1. 3 miliardi che sono stati rimossi dalle banche di IndyMac in soli 11 giorni . Questo è stato troppo per IndyMac e venerdì 11 luglio 2008, con un patrimonio di 32 miliardi di dollari e depositi di 19 miliardi di dollari, la banca è stata sequestrata dal governo federale. banca.Il prezzo delle azioni riflette il futuro doloroso di IndyMac quando nel luglio del 2008 il titolo è stato valutato per meno di un dollaro una quota, che è stato un calo del 99% rispetto al prezzo di punta visto solo tre anni prima.IndyMac riaperto il Lunedi 14 luglio 2008, in quanto IndyMac Federal FSB, una banca di ponti, che è stata fondata e aveva preso il controllo di IndyMac, mentre i fondi erano garantiti fino a $ 100 000 per conto. IndyMac ha presentato il fallimento del capitolo 7 il 1 agosto 2008, 2008. (Leggere la risposta al nostro frequentemente richiesto q uestion

Quali sono le differenze tra il fallimento del capitolo 7 e capitolo 11?
per saperne di più sulla liquidazione di un'impresa.)

La linea inferiore

Il collasso di IndyMac non era un incidente isolato. Era una delle tante, come altre banche fallirono nella sua scia. Anche l'economia mondiale ha subito; le banche sia all'interno che all'esterno dell'U. hanno dovuto essere liberate. Il crollo di IndyMac è stato uno dei più grandi domini del mondo bancario, ma come una delle prime banche a fallire, ha fornito solo uno sguardo alle difficoltà che il sistema bancario americano avrebbe affrontato nel 2008 e nel 2009. Per ulteriori letture su IndyMac e altre istituzioni distrutte dalla crisi del subprime, assicurati di verificare la nostra caratteristica speciale della crisi di mutuo ipotecario subprime

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