La stragrande maggioranza della letteratura finanziaria riguarda quando acquistare un magazzino e come ottenere un affare. L'assunto sembra essere che il tempo per vendere è esplicativo. La verità è che la vendita è altrettanto importante e intensa come un'acquisto. In questo articolo esamineremo i principali punti da prendere in considerazione quando vendiamo un investimento.

Motivi per vendere
In generale, gli investitori vogliono compensare i guadagni fino a quando non possono realizzarli in una fascia di imposta minore. Quando sei al primo livello di guadagno, ad esempio, il reddito d'investimento sarà tassato più rigorosamente di quando si è in pensione. Di conseguenza, ci sono solo poche ragioni per vendere prima di quel tempo.

La ragione più comune è quella di regolare il portafoglio. Ci sono molte ragioni per cui un portafoglio potrebbe diventare squilibrato o inappropriato per i tuoi obiettivi di investimento. Questo potrebbe essere un cambiamento di stile di vita come il matrimonio, il divorzio, la pensione, la nascita di un figlio o semplicemente una concentrazione accidentale di capitali in un settore.

Mettere tutti i tuoi titoli in un settore - o addirittura mettere tutti i tuoi soldi in un certo livello di rischio di investimenti - è un gioco pericoloso. La diversificazione generalmente nega la possibilità di perdere tutto in una volta, ma devi stare attenti a non sovradimensionare, cosa che ostacola la crescita del tuo portafoglio. Quando il vostro portafoglio deve essere diversificato o, in caso di sovradimensionamento, è rifocalizzato, l'obiettivo è quello di sostenere quanto meno le tasse e le tasse possibile mentre fanno le modifiche. Guarderemo come farlo a breve.

L'altro motivo per vendere un investimento è quello di liberare il capitale - se effettuare un anticipo su una casa, finanziare la tua nuova impresa, pagare una chirurgia maggiore o fare una vacanza. Il modo migliore per liberare il capitale è quello di realizzare perdite per compensare i tuoi guadagni. Se si dispone di due investimenti - uno che ha guadagnato guadagni e un altro che ha subito perdite - si potrebbe desiderare di vendere entrambi per evitare di avere un profitto complessivo che è preda di imposte sul capital gain.

Se hai davvero bisogno del denaro, non lasciare che le tasse ti impediscano di vendere. Se l'unica altra opzione è un prestito, allora è meglio mangiare la tassa, maledizione del governo e risparmiare anni di pagamenti di debito ad alto interesse. Per quanto riguarda la raccolta del capitale, assicurati di calcolare quanto pagherai in tasse e tasse e controllare di avere l'importo necessario quando tutto viene detto e fatto.

Motivi per non vendere

La vendita a causa di un cattivo trimestre o di un anno rudere è una delle ragioni peggiori per vendere un investimento. Supponendo che sia stata effettuata la dovuta diligenza e che l'investimento sia sincero, i quarti negativi sono quando si dovrebbe acquistare di più. Le perdite nel prezzo di una società solida possono essere causate da qualsiasi numero di fattori non correlati alla performance aziendale, ad esempio una correzione settoriale, un mercato dell'orso, voci o panico degli investitori - solo per citarne alcuni.Se si reagisce
dopo un quarto cattivo, si reagisce a vecchie informazioni - i danni sono già stati compiuti e le riparazioni sono in corso. Un po 'di stoicismo andrà a lungo per rafforzare il tuo portafoglio e le tue abilità come investitore. Un altro motivo dubbioso di vendere è quello di scaricare o incassare investimenti ereditati. Gli investitori spesso si sentono meno favorevoli verso questi investimenti perché non li hanno scelti e, di conseguenza, reagiscono più duramente alle fluttuazioni dei prezzi di quanto non avrebbero fatto in altre circostanze. Tuttavia, quando erediterete azioni, i guadagni di capitale precedenti vengono cancellati. Ciò significa che anche se le azioni sono stagnanti, hai ancora una fonte fiscale priva di capitali che non hai pagato nulla. Se diminuiscono di valore, si otterrà una detrazione fiscale insieme al capitale da venderli. Se aumentano di valore, non hai niente da protestare. Proprio perchè hai una vacca in denaro, tuttavia, non significa che dovresti tagliarla. Mantenete le azioni ereditate finché non ne avete bisogno o li passate su di te.

La meccanica della vendita

La prima cosa da guardare quando si vende un investimento è la commissione che dovrai pagare. Se utilizzi un broker o tieni le azioni in un'impresa di broker di fascia alta, non ti impedisce di trasferirli in una società di broker di sconto per limitare le tasse e aumentare i tuoi guadagni.
Le tasse sono la tua prossima preoccupazione. Abbiamo già discusso di bilanciare i tuoi guadagni e le perdite per ridurre al minimo le tasse. L'ultimo coniglio da uscire dal cappello è l'arte di specificare le azioni. Le vendite sono prima in prima fila (FIFO) salvo diversa indicazione. Per un investitore con un portafoglio stabile, il metodo FIFO di vendita può essere svantaggiato da un punto di vista fiscale. Vuoi sempre vendere le azioni che hai pagato per la maggior parte e rinviare a realizzare le maggiori plusvalenze su azioni più economiche per quanto tempo puoi.

Diciamo che si dispone di un portafoglio di orologeria dove acquisti ogni anno 50 azioni di una società fittizia denominata Harry's Edible Life Preservers Inc. (HELP). Nel corso di quattro anni, si paga rispettivamente $ 10, $ 15, $ 20 e $ 15 per azione.

All'improvviso, hai bisogno di $ 1, 200 per un'emergenza e solo così succede che le azioni di Harry siano al massimo di $ 25. Decidi di vendere 50 azioni. Selezionando le azioni che hai pagato per la maggior parte - i 20 dollari - puoi diminuire l'ammontare del plusvalore e, di conseguenza, l'importo della tassa da pagare. Per fare questo, è necessario identificare le azioni alla data di acquisto o il prezzo di acquisto quando hai inserito il tuo ordine. Ancora una volta, si desidera mantenere le quote che hanno guadagnato il più a lungo per quanto possibile, e quindi è possibile contanti quando si passa o che hanno un anno duro.

Conclusione

La vendita di un investimento è come acquistare uno - è necessario assicurarsi che sia in linea con gli obiettivi di investimento e quindi fare la dovuta diligenza. Una volta che avete deciso di vendere un investimento per i giusti motivi - per bilanciare il tuo portafoglio o per liberare il capitale necessario - la sfida diventa minimizzando tasse e tasse.Le tue tasse sono meglio affrontate trovando un buon broker di sconto per lavorare e le tue tasse possono essere tenute sotto controllo, realizzando contemporaneamente guadagni e perdite nonché specificando azioni. L'investimento non è solo di sapere quando vendere, ma perché e come vendere.