Will Rogers una volta ha raccomandato che le persone dovrebbero comprare terra a causa della sua scarsità. Tenendo presente questo, gli investitori devono capire la praticabilità del possesso di terreni e di svolgere un'impresa commerciale su base terrestre. Devono inoltre essere consapevoli dei tipi specifici di opzioni di investimento legate al terreno disponibili attraverso prodotti di investimento come i fondi scambiati in borsa (ETF) e le note scambiate (ETN).

Tipi di investimenti di terra

Persone indipendentemente ricche possono acquistare terreni per uso personale e ricreazione. Purtroppo, la maggior parte delle persone non rientrano in questa categoria. Ciò pone la domanda: sono le opportunità di proprietà del terreno e le imprese venture capaci di generare un accettabile rendimento degli investimenti per i piccoli investitori, pur offrendo loro le gioie e gli attributi associati alla proprietà del suolo? Per rispondere a questa domanda, i potenziali proprietari di terreni devono essere in grado di valutare 10 categorie generali di potenziali investimenti terrestri:

• Terreni per lo sviluppo commerciale
• Terreni coltivabili a fini
• Terreni per la raccolta di bestiame
• Timberland
• Terreni per la produzione di minerali
• Terreni agricoli
• Vigneti
• Frutteti
• Terreni ricreativi
• Investimenti in terreni residenziali e commerciali

Lo sviluppo delle aree residenziali e commerciali offre un ingresso effettivo nella proprietà degli investimenti immobiliari, poiché praticamente un numero illimitato di opportunità di sviluppo territoriale può essere strutturato per soddisfare capitali e vincoli di tempo. Purtroppo, questi tipi di sviluppi negano la capacità del proprietario del terreno di godere dell'uso della terra. Pertanto, gli sviluppi delle aree residenziali e commerciali non sono opzioni possibili per le persone che vogliono sperimentare veramente la sensazione nostalgica della proprietà del suolo.

Da un punto di vista dell'investimento, molte opzioni, come

Vanguard REIT ETF

(ARCA: VNQ VNQVanguard REIT83. 65 + 0. 67% Creato con Highstock 4. 2. 6 ), offrono un'esposizione diversificata all'industria, all'ufficio, alla vendita al dettaglio, all'assistenza sanitaria, allo stoccaggio pubblico e allo sviluppo delle proprietà residenziali. Per la maggior parte dei piccoli investitori, gli ETF di REIT sono una scelta ideale perché non richiedono gestione diretta, sono ampiamente diversificati per tipo di proprietà, sono geograficamente diversificati, possono essere acquistati o venduti in tempo reale e sono molto economici. Terreni coltivabili a riga e terreni per le operazioni di bestiame La terra acquistata per la coltivazione a righe o per la gestione di un bestiame offre la possibilità di godere della terra dal senso tradizionale della nostalgia e dal punto di vista del reddito. Tuttavia, ci sono un sacco di problemi per i piccoli investitori che acquistano terreni per operare questi tipi di imprese.Innanzitutto, la scala necessaria per operare un'operazione di coltivazione a fila o di bestiame deve essere molto grande per essere finanziariamente redditizia. A sua volta, ciò richiede una significativa spesa di capitale anticipata ben al di là di ciò che la maggior parte delle persone può permettersi. Inoltre, i costi fissi costanti associati all'esecuzione di questi tipi di operazioni agricole sono estremamente elevati.

Questo, a sua volta, significa che la leva finanziaria e il rischio di business per tali operazioni sono altrettanto elevati. Di conseguenza, una quantità notevole di stress è posta sul proprietario del terreno per rendere finanziariamente efficaci tali tipi di imprese. In molti casi, il livello di stress supera i vantaggi nostalgici che le persone desiderano come proprietario di un terreno. A tale riguardo, è una giusta valutazione affermare che la maggior parte dei piccoli investitori dovrebbe evitare di perseguire questi tipi di operazioni agricole su larga scala, in quanto i rischi e le difficoltà di tale attività probabilmente supereranno i vantaggi.

Mentre possiede una tradizionale operazione di coltivazione di fila o di bestiame, probabilmente non è possibile per la maggior parte dei piccoli investitori, molte opzioni di investimento agricolo offrono un'esposizione accettabile agli investimenti alle imprese agricole tradizionali. Ad esempio, il fondo

United States Agriculture Fund Index

(ARCA: USAG) è un fondo scambiato per scambi che fornisce esposizione a soia, mais, grano, cotone, zucchero, caffè, olio di soia, bestiame vivo, , cacao, maiali magri, grano di Kansas City, olio di canola e farina di soia. Pertanto, investendo in questo prodotto, i piccoli investitori avranno un'ampia esposizione agli investimenti alle operazioni agricole tradizionali. Questo, a sua volta, può essere utilizzato dall'investitore per aiutare a mantenersi al passo con le pratiche agricole tradizionali e offrire il potenziale di generare un ritorno attraente sugli investimenti nel tempo. I piccoli investitori possono anche utilizzare una varietà di opzioni di investimento mirate per ottenere un'esposizione a specifici tipi di operazioni agricole tradizionali. Ad esempio, il Barclays iPath Pure Beta Agricoltura ETN

(ARCA: DIRT DIRTBarclays Bank iPath Pure Beta Agriculture Exchange ha tradotto le note dal 2011 al 18. 4. 41 Ser-A Lkd a BC Comm Agriculture Purre Beta TR30 Creato con Highstock 4. 2. 6 ) fornisce l'esposizione agli investimenti a prodotti morbidi come il grano, il grano, la soia, lo zucchero, il cotone e il caffè e il Barclays iPath Pure Beta Livestock ETN (ARCA: LSTK) offre esposizione agli investimenti a bovini e maiali. Come illustrano questi esempi, i piccoli investitori possono utilizzare una serie di ETN per ottenere esposizione a specifici tipi di operazioni agricole. Per quanto riguarda l'utilizzo di ETF e ETN come opzioni di investimento correlate a terreni e agricoltura, gli investitori devono capire che molti di questi tipi di prodotti utilizzano strumenti derivati ​​come contratti futures per generare esposizione sul mercato. Di conseguenza, gli investitori devono eseguire una accurata due diligence su questi tipi di investimenti per comprendere appieno i loro potenziali rischi e premi. Tuttavia, l'uso di ETF e ETN è probabile che costituisca la migliore opportunità per impegnarsi in operazioni agricole tradizionali su larga scala. Opportunità di investimento per piccole aziende agricole

Per i piccoli investitori a godere veramente del senso tradizionale della proprietà del terreno, forse le migliori opzioni sono le aziende di legname, terreni di sviluppo minerale, giardini, frutteti, vigneti e terreni ricreativi. Questi tipi di sforzi agricoli sono molto più attraenti per i piccoli investitori, perché la scala dell'acquisto di terreni può essere adattata per soddisfare i vincoli di capitale dell'investitore, questi tipi di operazioni agricole possono generare un flusso di reddito continuo e gli investitori possono godere di essere sulla terra mentre viene utilizzato per generare reddito. Detto questo, anche una serie di ETF e ETN sono direttamente legati a questi tipi di attività agricole. Pertanto, i piccoli investitori potrebbero voler considerare l'investimento in essi, se decidano che l'esecuzione di un'operazione agricola su piccola scala richiede troppo tempo e risorse.

Il Guggenheim Timber ETF

(ARCA: CUT

CUTClaymore Tr 231. 18-0. 67% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) è stato progettato per tenere traccia delle prestazioni globali aziende di legname e include aziende in aziende che posseggono o affittano terreni boschivi e vendono il legname per uso commerciale e vendita di prodotti a base di legno. Questo è un esempio di un'opportunità di investimento che vale la pena considerare per gli investitori che vogliono un'esposizione indiretta alle operazioni di piccole aziende agricole. Inoltre, il SPDR S & P Oil & Gas Exploration & Production Fondi ETF (ARCA: XOP XOPSPDR SP OlGs EP36 83 + 4. 19% Creato con Highstock 4. 2. 6 < ) è una delle tante opzioni di investimento che fornisce esposizione allo sviluppo di terreni minerali. Entrambe queste opzioni illustrano il valore di ETF e ETN, che ora rendono disponibili alle piccole opportunità di investitori un tempo disponibili solo per gli hedge fund. A partire dalla fine del 2013, l'industria dei servizi finanziari non ha creato un ETN o ETF che fornisce esposizione a operazioni di ortaggi, operazioni di vigna, operazioni di frutteto o terreni ricreativi. Pertanto, se questi tipi di opportunità d'investimento sul territorio sono ciò che gli investitori cercano, dovranno prendere un approccio più pratico istituendo un'operazione di piccole aziende per conto proprio. Questioni da prendere in considerazione prima dell'acquisto di terra Una volta che sia stata decisa l'acquisto di terreni crudi come investimento o per lo sviluppo, gli investitori devono comprendere tante questioni circa le legittime associate all'utilizzo di particolari parcelle di proprietà. Ad esempio, le restrizioni sull'utilizzo del suolo possono ridurre il modo in cui il terreno può essere utilizzato dal proprietario, le abitazioni possono consentire l'accesso a una parte della proprietà ad una parte non correlata e il conferimento dei diritti minerari può concedere a una parte non correlata autorizzazione ad estrarre e vendere minerali per guadagno finanziario. Inoltre, i diritti ripari e litorali possono prevedere l'accesso che il proprietario del terreno abbia a corsi d'acqua adiacenti e la posizione del terreno può dettare se si trova in un piano di inondazione, che avrebbe notevolmente influenzato il modo in cui la terra poteva essere utilizzata. Fortunatamente, i potenziali acquirenti terrestri possono ottenere risposte a queste domande rivedendo le specifiche legali di un terreno, che si trova in un documento noto come atto di terra.Questo tipo di documento è generalmente disponibile per il pubblico via Internet o può essere ottenuto in modo antico, visitando la divisione del terreno e delle azioni dell'ufficio del segretario della contea appropriato.

Oltre ai problemi di legittimità che possono interessare la terra acquistata, i piccoli investitori dovrebbero considerare l'accesso del terreno a servizi di base come l'elettricità o le telecomunicazioni. Gli investitori dovrebbero inoltre esaminare l'obbligo annuale delle imposte sulle proprietà immobiliari della terra, valutare il potenziale di violazioni delle violazioni e analizzare l'estensione della terra dal proprietario del terreno e dalla comunità più vicina. Tutte queste questioni sono importanti, perché la mancanza di utilities può ostacolare notevolmente la capacità di utilizzare la terra, la distanza della terra può influenzare la quantità di tempo che un proprietario di terreni deve godere della proprietà e le imposte sulle proprietà possono avere un impatto sulle finanze del proprietario. Tenendo presente questi problemi, i proprietari di terreni potenziali dovrebbero intraprendere una valutazione completa della dovuta diligenza prima di decidere di acquistare terreni.

Panoramica generale della valutazione del suolo

Gli investitori che considerano un acquisto di terreni agricoli devono rendersi conto che stanno impegnando in un investimento puramente speculativo. Ciò è dovuto al fatto che le terre non sviluppate non generano alcun reddito e pertanto qualsiasi ritorno sull'investimento dovrà provenire dalla potenziale guadagno di capitale che può essere ricevuto una volta che il terreno è stato venduto. Tenendo conto di questo, il costo del debito per un prestito immobiliare immobiliare può essere utilizzato per aiutare a condurre un'analisi preliminare degli investimenti.

A decorrere dal 31 marzo 2014, il tasso annuo percentuale per un prestito immobiliare a tempo pieno ammortizzato a 30 anni è stato del 5,9%. Sulla base di questo tasso, le terre acquistate tramite un prestito terrestre dovrebbero aumentare di 5. 9% ogni anno per l'investimento terrestre per rompersi anche. Nella maggior parte delle zone dell'U., questo non è probabile che si verifichi, in particolare per un periodo di tempo prolungato. Pertanto, dal punto di vista puramente investimento, le terre crude hanno un ritorno indifferente sugli investimenti, in particolare quando si considera la durata che gli investitori devono in genere possedere la terra per generare un ritorno sugli investimenti. Inoltre, i tassi di interesse per i prestiti sul territorio agricolo sono probabili aumentare in futuro, il che a sua volta significa che il tasso di pareggio per gli acquisti terrestri futuri salirà pure.

Se il costo del debito per un prestito immobiliare agricolo non dissuaderebbe i piccoli investitori dal desiderare di acquistare l'immobile come investimento speculativo e credono veramente che possano istituire una piccola operazione agricola che soddisfi i requisiti patrimoniali, i requisiti di reddito e dei vincoli di tempo, molte relazioni di valutazione sono facilmente disponibili. Queste relazioni possono essere ottenute dai dipartimenti agricoli delle università pubbliche di Stato per aiutare a valutare la fattibilità di stabilire un'operazione di business di piccole aziende. Pertanto, i piccoli investitori che vogliono stabilire un'azienda agricola di legna, di ortaggi, di vigneti o di frutteti dovrebbero trovare un'analisi completa e tempestiva che spiega come stabilire questi tipi di operazioni, la quantità di lavoro che probabilmente comporterà, la spesa di capitale la durata del tempo necessario per ricevere un ritorno dell'investimento e il probabile ritorno sugli investimenti che l'operazione di piccola impresa raggiungerà nel tempo.

Infine, e forse più importante, gli investitori devono capire che l'acquisto di terreni per gestire un'impresa commerciale di piccole aziende è probabilmente il più difficile e rischioso tipo di impresa che può essere perseguito. Questo perché, oltre al rischio trovato in tutti gli sforzi aziendali, le operazioni agricole assumono una serie di rischi che le aziende non agricole non devono affrontare. Gli esempi sono la minaccia di una varietà di malattie delle colture, il potenziale delle infestazioni dei parassiti, un ambiente meteorologico in continuo mutamento e prezzi di mercato instabili. Per questi motivi, accoppiato al fatto che gestire un'impresa di piccole aziende assume una notevole quantità di forza fisica, di resistenza e di una forza lavoro molto forte, la grande maggioranza degli investitori non sarà probabilmente in grado di gestire tutte le esigenze agricole su un sostenibile.

Bottom Line

L'acquisto di terreni crudi è un investimento molto rischioso, perché non genererà alcun reddito e non può generare un aumento di capitale quando la proprietà viene venduta. Inoltre, l'utilizzo di un prestito immobiliare per l'acquisto di terreni è molto rischioso. Tenendo conto di questi punti, si raccomanda che la maggior parte dei piccoli investitori con un desiderio di possedere un terreno o di gestire una piccola azienda agricola dovrebbe utilizzare l'ampia varietà di ETF e ETN che forniscono un'esposizione a un'ampia serie di sforzi commerciali legati a terreni e agricoltura. Utilizzando questi tipi di prodotti d'investimento, godendo del vasto numero di parchi nazionali U. che sono liberi al pubblico, gli investitori dovrebbero essere in grado di soddisfare il loro desiderio di attività ricreative legate al terreno, generando nel contempo un ragionevole ritorno sull'investimento.