Tesla Motors Inc (TSLA), attualmente in negoziazione per circa 260 dollari per azione, è un acquisto costoso per piccoli investitori. In questo articolo forniremo fattori di base per l'analisi e fattori di dipendenza per il produttore di elettrodomestici prima di esplorare come gli investitori possono ottenere l'esposizione a Tesla attraverso contratti di opzioni a basso costo.

Introduzione breve a Tesla Motors

Con un tappo di mercato attuale di $ 33. 18 miliardi di dollari, NASAQ-elencati, Palo Alto, CA-based Tesla progetta, sviluppa, produce e vende veicoli elettrici. Lo fa con un proprio canale dedicato di vendita e servizi. Inoltre produce anche motori elettrici, riduttori, componenti auto e batterie agli ioni di litio. Tesla è anche un importante player nella costruzione di infrastrutture per il supporto di autovetture elettriche. Ha costruito 448 stazioni di sovraccarico (con più pianificato) diffuse in tutto gli Stati Uniti. Offrono una rapida e gratuita carica per i veicoli Tesla.

Dipendenze per i motori di Tesla:

• I prezzi del petrolio in calo possono ridurre notevolmente la domanda di automobili elettriche. Ciò potrebbe essere aggravato da un forte dollaro U. dollaro che danneggia i ricavi d'esportazione.
• Recenti rapporti sulle esportazioni in Cina, il più grande mercato automobilistico mondiale, a causa delle minori vendite di automobili elettriche, indicano un calo globale della domanda di veicoli elettrici. Tesla aveva già rivisto il suo obiettivo annuale globale di vendita di 35.000 automobili fino a 33.000 automobili e ci sono apprensioni che anche questo potrebbe essere inaccessibile.
• Concorrenza nello spazio auto elettrico - BMW e VW stanno unendo le mani per costruire una rete di stazioni di ricarica negli Stati Uniti simili a Tesla - può avere un impatto negativo su Tesla. Tuttavia, afferma anche una prospettiva positiva per le auto elettriche a lungo termine. Nel complesso, questo sarebbe positivo per l'attività di Tesla.
• Altri rapporti correlati indicano una migliore prospettiva - Tesla punta oltre 300 nuovi negozi in tutto il mondo, di cui 100 in Cina, entro la fine del 2016. Ci sono tagli target da parte di società di intermediazione e di case di ricerca, ma i tagli non sono quella grande (come un bersaglio precedente di $ 300 spinto a $ 290). Gli analisti rimangono in rialzo su Tesla, sostenendo che i fondamentali a lungo termine sono forti e che i declini temporanei delle vendite possono essere attribuiti a fattori globali di livello industriale.

Considerando i fattori di cui sopra, Tesla dovrebbe rimanere un titolo altamente volatile, con investitori che si bilanciano su entrambi i lati con visti bullish e ribassisti. Tale alta volatilità lo rende ideale per il trading.

Gli investitori comuni spesso perdono l'azione con azioni a prezzi elevati perché sono spaventati dai prezzi.

• La conoscenza limitata può spesso portare a una percezione che l'azione sia troppo costosa e sovravalica, senza più spazio per un ulteriore apprezzamento dei prezzi.
• Mentre l'ultimo punto rimane dipendente dalla percezione individuale, le dipendenze nei primi due possono essere aggirate attraverso la negoziazione di Tesla attraverso contratti di opzione e combinazioni che offrono alternative economiche a basso costo a Tesla.
• Come commerciare Tesla usando contratti di opzione a basso costo

Per qualsiasi commercio, bisogna prendere una visione direzionale per un predefinito periodo di investimenti. Le opzioni Tesla sono disponibili per una scadenza di due anni su NASDAQ.

Supponiamo che il commerciante abbia un periodo di investimento di due anni per Tesla con una visione ribassista (in altri mercati, aspettando che il prezzo delle azioni di Tesla diminuirà). Ecco alcune strategie di opzioni che possono essere realizzate a basso costo.

Supponiamo che il titolo Tesla sia disponibile per $ 200 (gennaio 2015) e un commerciante con visualizzazione ribassista ha un target di $ 120 (40 per cento di profitto) e un livello di stop-loss di $ 250 (perdita del 25 per cento) .

Acquista un bancomat

: L'opzione di lunga durata con prezzo di sciopero $ 200 e scadenza gennaio 2017 è disponibile per $ 45.

Se viene raggiunto il target di $ 120, l'operatore trarrà profitto da (mettere il prezzo di sciopero - sottostante - premio porto) = $ 200 - $ 120 - $ 45 = $ 35 (soggetto a spese di brokeraggio). Su un importo investito di $ 45, il suo utile netto di 35 dollari si traduce in 77. 78 per cento, molto più alto del 40 per cento disponibile attraverso l'acquisto di azioni. Tuttavia, il lato negativo è proporzionale. Se la scommessa del commerciante sulla direzione non va e il prezzo delle azioni di Tesla colpisce il suo livello di perdita di stop di $ 250, perderà tutta la sua quantità investita di $ 45 (una perdita del 100 per cento, peggiorata di una perdita del 25 per cento nel magazzino).

Opzione Green Graph-Put opzione senza considerazione del prezzo Opzione Blue Graph-Put con premi pagati a 45 dollari, indicando profitti e perdite a livelli di $ 120 e $ 250.

Vediamo la prossima opzione per migliorare i profitti.

• Replica il payout preciso
• : abbreviare una chiamata ATM (supponendo premio $ 50) e andare lungo sul bancomat (costing $ 45) fornisce pagamenti simili a magazzino.

Il vantaggio aggiunto è che questa combinazione fornisce un credito netto di $ 5 ($ 50 dalla chiamata breve e $ 45 pagati per lungo tempo) rendendolo una posizione di credito netta. Tuttavia, una breve chiamata richiederà un margine di margine. Anche se l'intero capitale commerciale (vale a dire $ 200) va verso il margine di margine, il credito netto $ 5 permetterà di creare un numero sufficiente di tali posizioni (diciamo 5), ancora un credito di $ 25. La percentuale di profitto è di 200 per cento ($ 80 * 5 = $ 400 su $ 200) e la perdita del 125 per cento ($ 50 * 5 = $ 250 su $ 200). Questa combinazione ha migliorato la percentuale di profitto, ma ha anche aumentato il rischio a causa di una perdita maggiore. Questa strategia si adatta ai commercianti con aspettative ad alto rischio e ad alto rendimento.

Vediamo la prossima posizione per un approccio più equilibrato. Bear put spread

: Supponendo che il commerciante abbia una visione ribassista e un moderato appetito al rischio. Ha limitato le aspettative di profitto e le perdite di perdita di livelli, sia di circa $ 30.Un orso messo diffusione può adattarsi a un prezzo lungo ($ 230 prezzo di strike assumendo costo 64 dollari) e breve put ($ 170 prezzo di sciopero $ 32). L'importo netto da pagare è di $ 32.

Grafico Grafico-Lungo opzione put con prezzo di strike $ 230

Red Graph-Short opzione put con prezzo di strike $ 170 Blue Graph-Net posizione dei due sopra (somma verde e rosso) senza prezzo considerato > Grafico arancione - Posizione netta finale con il prezzo di $ 32 pagabile incluso (grafico blu spostato di $ 32)

• Come osservato dal grafico arancione, la perdita massima è limitata a $ 32 (se la maglia di Tesla supera i $ 230) è limitato a $ 28 (se Tesla va sotto $ 170). A partire da $ 170 e $ 230, il profitto diminuisce in modo lineare convertendo in perdita a $ 198 e superiore. Si tratta di un profitto limitato, uno scenario di perdita limitata.
• Tutte le posizioni o combinazioni sopra indicate possono essere modificate in base alla scelta del commerciante e alla strategia commerciale. Le strategie potrebbero includere lo spostamento da ATM a opzioni OTM o ITM o la modifica dell'intervallo di diffusione.
• Al contrario, se il commerciante ha una visualizzazione rialzista, le stesse posizioni possono essere replicate per l'avanzamento con una lunga chiamata ATM, esatta payoff a lungo termine con una lunga chiamata ATM e un breve bancomat e una diffusione di call bull.
• Gioca la volatilità

: le scorte volatili come Tesla offrono un altro aspetto dell'opportunità di trading attraverso le opzioni. La volatilità è un fattore importante e dominante nella valutazione delle opzioni. Una maggiore volatilità porta a premi più elevati. I commercianti di opzioni esperti possono esplorare le opzioni di trading di Tesla di conseguenza, senza opzioni call / put quando la volatilità è elevata per ottenere premi di opzione elevata e andare lungo quando la volatilità è bassa per pagare un premio relativamente minore. Se effettivamente effettuato, le variazioni di volatilità portano a un prezzo improprio delle opzioni, consentendo ai commercianti di trarre profitto. La volatilità dipende anche da altri fattori e deve essere negoziata con cautela.

La linea inferiore

Il cielo è il limite con molteplici possibilità di combinazioni che comportano opzioni. Queste opzioni a basso costo o combinazioni di opzioni, che offrono un piccolo ammontare di debiti (o crediti) netti, commerciano in una frazione del costo effettivo delle azioni. I commercianti dovrebbero prestare attenzione a comprendere gli inconvenienti, i limiti, i requisiti di margine, i costi di intermediazione elevati e il potenziale perdere molto di più rispetto alla quantità negoziata prima di scommettere sul mercato delle opzioni del mondo reale. (

Lettura relativa Option Volatility: Valuation

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Opzioni di trading: come la volatilità implicita influenza la diffusione del calendario.)