Il T. Rowe Price Capital Appreciation Fund ("PRWCX") investe in società che credono di avere un potenziale di crescita del capitale superiore alla media. Anche se almeno la metà del patrimonio netto totale è investito in azioni comuni, il fondo comune non è tipicamente volatile quanto gli altri investimenti azionari. A partire dal 4 marzo 2016, il T. Rowe Price Capital Appreciation Fund aveva un ritorno di cinque anni del 10, 79%. Questo ha più che raddoppiato il ritorno del 5,3% dall'indice di rischio target moderato di Morningstar.

Al 29 febbraio 2016, il T. Rowe Price Capital Appreciation Fund aveva un patrimonio netto complessivo di $ 23. 7 miliardi. La sua data di inizio è il 30 giugno 1986, e il suo rapporto di spesa è 0. 7%. Al 29 febbraio 2016, il 20,7% del fondo era investito in obbligazioni nazionali, mentre il 13,7% degli investimenti erano in contanti. Il settore sanitario è la più grande holding del fondo, con 15,8% del patrimonio netto totale investito in società sanitarie.

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Primo trimestre: da gennaio a marzo

Il miglior trimestre del capitale di Capital Capital Appreciation di T. Rowe negli ultimi cinque anni è stato il suo primo trimestre. Anche se il fondo ha avuto una perdita in tre degli ultimi cinque anni a gennaio, ha ancora un rendimento annuo medio annuo di cinque anni pari al 66,6% dal 2012 al 2016. Il mese di gennaio è l'unico mese di primo trimestre con una perdita nel passato cinque anni. Infatti, il gennaio è diventato il terzo mese per avere una perdita di almeno l'8% negli ultimi tre anni, quando il fondo ha perso il 2,8% del suo valore nel 2016. Tuttavia, febbraio e marzo non hanno avuto perdite negli ultimi cinque anni. Infatti, il fondo aveva guadagni consecutivi di almeno il 3,5% a febbraio 2014 e febbraio 2015. Sebbene due dei tre guadagni passati in marzo siano stati inferiori allo 0,4%, marzo ha avuto anni consecutivi con guadagni di almeno 2 % nel 2012 e nel 2013.

Il secondo trimestre non ha alcun mese che ha avuto più di tre guadagni negli ultimi cinque anni. Anche se l'aprile ha avuto un guadagno in tre degli ultimi cinque anni, ha subito una perdita del 0, 3% nel 2015. Può avere un guadagno di almeno il 4% in ciascuno degli ultimi tre anni. Tuttavia, nel corso del 2012, il T. Rowe Price Capital Appreciation Fund ha subito un calo del 3,4%; questa perdita è stata la seconda perdita più elevata in uno dei primi tre trimestri negli ultimi cinque anni. Il mese di giugno ha alternato un guadagno e una perdita negli ultimi cinque anni.

Terzo trimestre: da luglio a settembre

Luglio è l'unico mese di terzo trimestre con più guadagni negli ultimi cinque anni rispetto alle perdite. Il capitale di Capital Capital Appreciation di T. Rowe ha avuto un guadagno del 4,2% nel luglio 2013, rendendo il mese di luglio uno dei soli due mesi per avere avuto un guadagno di almeno il 4% del suo valore patrimoniale netto (NAV) in qualsiasi punto del passato cinque anni.L'altro mese, ottobre, aveva raggiunto questo titolo due volte. Entrambi i guadagni in agosto dal 2011 sono stati almeno 2. 3%. Tuttavia, tutte e tre le perdite da quel momento sono state almeno 1. 9%. Tutte le perdite nel terzo trimestre negli ultimi cinque anni sono state almeno pari al 1, 2%.

Quarto trimestre: da ottobre a dicembre

L'ottobre è l'unico mese ad avere un guadagno superiore al 4,3%. Infatti, il T. Rowe Price Capital Appreciation Fund aveva due guadagni negli ultimi cinque anni superiore a tale importo; il fondo ha guadagnato il 5,7% nel 2015 e 8,9% nel 2011. Il fondo ha avuto solo un ottobre negli ultimi cinque anni che ha subito una perdita. Tuttavia, il novembre è stato ancora più impressionante, in quanto il fondo non ha perso alcuna perdita in ogni novembre dal 2011. Convalidato, il guadagno maggiore durante questo periodo è stato solo del 2,1%. Il mese peggiore per il fondo è stato dicembre, in quanto ha perso il 10,3% nel 2015, il 9,4% nel 2014 e non sono stati conseguiti guadagni in nessun anno in dicembre dopo il 2011.