Più comunemente utilizzata come strumento di pianificazione aziendale, l'analisi SWOT può essere utilizzata anche come strumento di investimento, dando un'occhiata utile dei potenziali vantaggi o degli svantaggi di acquistare azioni in una società. In linea di massima, i punti di forza e le debolezze dovrebbero riflettere "ciò che è" sulla società oggi, mentre le opportunità e le minacce sono più su ciò che potrebbe accadere in futuro.

Punti di forza sono caratteristiche che costituiscono la base del potenziale di performance superiore alla media delle azioni. Non solo i punti di forza considerano ciò che una società fa bene, ma perché o come lo fa bene. Nel caso di una società mineraria, ad esempio, una risorsa minerale preziosa in un paese politicamente stabile può essere elencata come una forza, mentre una grande società di consumatori può avere alcune delle sue maggiori forze nel valore dei suoi marchi. È importante notare che la crescita del fatturato superiore al livello medio o dei margini superiori non sono di per sé e sono di per sé i punti di forza - è la popolarità dei prodotti o l'efficienza relativa di un processo produttivo che rappresenta i veri punti di forza.

Debolezze sono le vulnerabilità alla posizione competitiva dell'azienda e / o l'opportunità di inviare rendimenti positivi sull'investimento. Un settore pesantemente carico della concorrenza, ad esempio, sarebbe considerato una potenziale debolezza dell'impresa.

Opportunità rappresentano scenari o opzioni in cui l'azienda può migliorare sensibilmente. L'introduzione di un prodotto significativo può essere un'opportunità, nonché una ristrutturazione o acquisizione. Un altro tipo di opportunità si presenta da un cliente demografico non sfruttato. Ad esempio, se un ristorante indipendente di pizza presenta un servizio di consegna, ha l'opportunità di espandere la propria base di clienti oltre i soli residenti in questo quartiere.

Minacce dovrebbero rispondere alla domanda "cosa potrebbe cambiare per il male?" con una particolare azienda. Come le opportunità, le minacce possono essere prospettive o addirittura teoriche, ma dovrebbero offrire una maggiore specificità rispetto a "qualcosa potrebbe andare storto". L'aumento della regolamentazione governativa, la mancata approvazione / accettazione di un nuovo prodotto importante o l'introduzione di un prodotto / servizio rivale rappresenterebbero tutte le minacce significative alla posizione competitiva e al ritorno di un'azienda. Le minacce possono anche fare riferimento a come l'azienda è colpita dalle condizioni economiche: se è particolarmente sensibile a un cambiamento dei tassi di interesse, dell'inflazione, ecc

Limiti di utilizzo di SWOT per investire

Ci sono limitazioni chiave che gli utenti orientati all'investimento dell'analisi SWOT dovrebbero comprendere. Per iniziare, SWOT ignora completamente la valutazione e altre importanti metriche fondamentali come il ritorno sul capitale, i margini, il costo del capitale e così via.Un'analisi SWOT non indicherà ad un investitore quale prezzo è giusto per un titolo o se uno stock è attualmente sottovalutato.

L'analisi SWOT inoltre non tende a offrire un ampio spazio o una scala alla dimensione o al significato di varie opportunità e minacce. È ragionevole che il creatore di un'analisi SWOT non si preoccupi di opportunità o minacce non materiali, ma è comunque importante cercare di quantificare l'impatto di questi elementi sui rendimenti dell'azienda.

La più grande limitazione dell'analisi SWOT è che è soggettiva e autogestita. L'intero processo si basa esclusivamente sulla conoscenza e sul giudizio dell'analista, e c'è un potenziale inerente alla bias. Nel caso di una biotecnologia, ad esempio, un investitore rialzista potrebbe vedere una terapia sperimentale come un'opportunità importante, mentre un ribassista vedrà una debolezza o una minaccia nelle grandi quantità di denaro che devono essere spesi per sviluppare una terapia condannata. Allo stesso modo, un ottimista potrebbe ben vedere un marchio emergente come un asset importante (una forza), mentre l'orso vede un piccolo valore in un marchio e le maggiori minacce alla concorrenza di marchi / aziende più consolidati.

Vantaggi per l'utilizzo della SWOT per l'investimento

Quale analisi SWOT fa comunque una forza disciplinare e un pensiero sistematico e quantificativo nel processo di valutazione degli investimenti. Un'attenta e accurata analisi dovrebbe mettere a fuoco l'equilibrio dei vantaggi e delle vulnerabilità di un'azienda e dare anche all'investitore un punto di riferimento per valutare l'azienda nei prossimi anni. In compenso, l'analisi SWOT è meglio utilizzata dagli investitori come un modo di cristallizzazione e il processo di pensiero che entra in una decisione di investimento. L'intero processo può e dovrebbe far pensare a un investitore più profondamente le debolezze e le minacce per un'azienda, aiutando anche a distruggere ciò che è veramente importante e distintivo per un'azienda rispetto ai suoi rivali.

L'analisi SWOT funziona anche meglio quando viene eseguita in modo coerente. Utilizzandola regolarmente e tenendo traccia delle informazioni, l'analisi SWOT può consentire migliori comparazioni tra i partecipanti al settore e l'uso più frequente può anche contribuire a limitare alcuni dei pericoli della bias e dell'analisi selettiva (o incompleta).

Gli investitori possono guardare l'analisi SWOT come un buon strumento di screening per idee e prospettive di investimento che meritano ulteriori ricerche, nonché un mezzo utile per monitorare le aziende attuali e confrontare lo sviluppo e l'evoluzione di tali società nei piani di acquisto originali.

La riga inferiore

L'analisi SWOT fornisce una panoramica visiva che richiede una discussione attorno alla situazione di una società. È una vista da bird's-eye intesa a esaltare la viabilità di un concetto o strategia dall'interno verso l'esterno - una revisione macro più di quella di altri strumenti analitici, come le forze di Porter (vedere Qual è la differenza tra Porter's 5 forze e analisi SWOT ).

La velocità con cui è possibile effettuare un'analisi SWOT e la flessibilità del formato per valutare idee e strategie differenti sono motivi fondamentali per cui questo strumento rimane popolare nei circoli aziendali e può essere utile anche per gli investitori.

Il fattore più importante per utilizzare correttamente l'analisi SWOT è la qualità dei dati. Se non catturi accuratamente i punti di forza e le debolezze della tua azienda, l'analisi SWOT non sarà molto utile. L'analisi SWOT è altrettanto buona quanto i dati in arrivo. Se un'azienda sovra-rappresenta i suoi punti di forza, le sue debolezze, le opportunità o le minacce, l'analisi SWOT potenzialmente fornirà supporto nella direzione sbagliata.

L'analisi SWOT non è mai l'obiettivo finale della discussione. I passi successivi, per un gruppo o per un singolo investitore, sono quello di estrarre elementi d'azione dall'analisi per lavorare ulteriormente.