Qualora i REIT viventi anziani fossero parte del tuo portafoglio? Prima di esplorare una risposta a questa domanda, è importante sapere esattamente che cosa sia un REIT o un investimento immobiliare.

"Un REIT è un'azienda che detiene o finanzia immobiliari che producono reddito", secondo l'Associazione Nazionale di Investimenti Immobiliari, o NAREIT. "Modellato dopo fondi comuni di investimento, REIT fornisce agli investitori di tutti i tipi con flussi di reddito regolare, la diversificazione e l'apprezzamento del capitale a lungo termine. I REIT in genere pagano tutti i loro redditi imponibili come dividendi agli azionisti. A loro volta, gli azionisti pagano le imposte sul reddito sui dividendi. "(Per ulteriori informazioni, vedere Investire in REITs e Come analizzare i trust di investimento immobiliare .)

REITs possono investire in nicchie molto specifiche all'interno del settore immobiliare. Una tale nicchia è abitazione senior. Ciò ci riporta alla domanda: sono gli anziani che vivono REITs una aggiunta intelligente al tuo portafoglio?

Senior Living REIT Demographics

Non si nega che molti di noi stanno invecchiando. Circa 10.000 baby boom stanno girando 65 ogni giorno. Come molti di questi boomers invecchiano, vogliono o devono spostarsi in alloggi più adatti per le loro situazioni. Molte di queste opzioni rientrano nell'ambito delle abitazioni anziane, che vanno da strutture orientate ad anziani che offrono opzioni di vita indipendenti a coloro che offrono assistenza assistita in molte forme.

La necessità di tutti i tipi di strutture per anziani continuerà a crescere. Uno studio degli economisti NAREIT ha dato alcune osservazioni interessanti:

• Gli anziani si muovono in abitazioni più anziane con più frequenza rispetto al passato e quelle mosse si verificano in età più giovane che in passato. Una parte di questo è guidata da una vasta gamma di opzioni di vita anziani, tra cui quelle in cui non c'è bisogno immediato di assistenza assistita.
• Mentre la vita degli anziani è più comune con i pensionati più anziani, la crescita più rapida è tra quelle di età compresa tra i 70 ei 79 anni.
• Gli anziani più ricchi hanno maggiori opzioni in termini di vita anziani.

Queste ed altre tendenze demografiche sono favorevoli ai REIT residenziali senior. Rimane la domanda: sono questi un buon investimento? Come la maggior parte delle opzioni di investimento, la risposta è che dipende.

Considerare questi fattori

Investire in REITS negoziati pubblicamente è come investire in qualsiasi altra società. Per cominciare, dovresti sapere chi gestisce l'azienda. Qual è la strategia di business / investimento? Qual è la traccia della società? In altre parole, dovresti avere molte delle stesse domande che chiederebbe e ricercare prima di investire in Apple, IBM o in qualsiasi altra azione individuale.

I REIT viventi anziani sono in gran parte nel settore sanitario REIT. La percentuale di assistenza sanitaria e specificamente REIT viventi anziani varia da REIT a REIT.

Al di là delle domande precedenti, prima di tutto scopri come il REIT fa i suoi soldi. All'interno di questa ampia categoria sono presenti REIT che investono in appartamenti e comunità orientati agli anziani, ai servizi assistiti e alle proprietà correlate, come ad esempio gli edifici medici.

Grande assistenza sanitaria REIT Ventas (VTR VTRVentas Inc64. 09-0. 02% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) ha fatto una grande scommessa sugli alloggi di alto livello. Le recenti osservazioni di Morningstar sul REIT riflettono alcune preoccupazioni circa il futuro delle abitazioni anziane: "La forte crescita inizialmente apprezzata negli asset operativi di Senior Housas di Ventas ha rallentato i livelli di nuova competitività e l'incertezza crescente. La performance potrebbe continuare ad essere verificata se la dinamica domanda / offerta si indebolisce. "

Come molte tendenze che vediamo in tutto il mondo aziendale, quando le aziende individuano il potenziale di profitto, tendono a saltare in un segmento di business. Alloggi senior non fa eccezione. Mentre i dati demografici sono favorevoli alle strutture di tutti i tipi di vita anziani, un sovraccarico potrebbe ridurre la loro redditività e quindi la redditività e il flusso di cassa di REIT che investono in queste proprietà.

Dividendi e redditi

Una delle caratteristiche della maggior parte dei REIT è quella di buttare fuori dal reddito significativo del dividendo. Ad esempio - un fondo di indice che tiene traccia dell'indice MSCI US REIT - ha un rendimento del VENDITORE VERDE REIT ETF (VNQ VNQVanguard REIT83. 65 + 0 .67% Creato con Highstock 4. 2. 6 del 3. 72% per Morningstar. Alcuni dei principali REITs sanitari, con importanti case di residenza senior, secondo i dati Morningstar, portano rendimenti molto solidi nell'ambiente attuale a basso tasso di interesse:

• HCP, Inc. (HCP HCPHCP Inc.26 84-1.15% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) - 7. 76%
• Senior Housing Properties Trust (SNH 2. ) - 8. 15% Ventas (VTR
• VTRVentas Inc64. 09-0. 02% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) - 4. 60 % La linea di fondo

Le tendenze demografiche sicuramente favoriscono i REITs abitanti e le sanità REIT con importanti partecipazioni in questo settore. Tuttavia, prima di investire in essi, è necessario considerare diversi punti.

In primo luogo, mentre il reddito dei dividendi di molti di questi REIT è molto tentato nell'attuale ambiente a basso tasso di interesse, quando i rendimenti sono tali su alcuni di questi REIT, è necessario chiedersi se siano sostenibili e quali sono i rischi aggiuntivi per offrire questi rendimenti.

In secondo luogo, i tassi di interesse più alti sono il nemico di tutti i REIT e gli investitori devono chiedersi come un'incremento dei tassi di interesse influisca su qualsiasi REIT che stanno prendendo in considerazione. Infine, mentre le tendenze demografiche sono favorevoli, è importante rimanere al di sopra della fornitura di alloggi di alto livello rispetto alla domanda potenziale.