Esistono due tipi di mercati in cui un commerciante scambierà: un mercato in crescita o un mercato laterale. In qualsiasi momento, un commercio può essere detenuto attraverso entrambi i tipi di mercato, ma è quando viene immesso il commercio e in quale tipo di mercato (trending o sideways) che determina il suo livello di rischio. Il rischio è semplicemente la quantità di movimenti di prezzo che ci aspetteremmo prima di poter dire con certezza che il commercio non si muove nella nostra direzione (almeno per ora), e si muove a causa di fattori oltre il semplice rumore del mercato. (Per imparare a commerciare un mercato laterale, leggere Trovare valore in un mercato sideways .)
In questo articolo esamineremo come il rischio può essere stabilito in una tendenza utilizzando due semplici strategie di inserimento.

Stabilire il rischio
In un mercato in crescita, molte tattiche possono essere utilizzate per stabilire il rischio. Quanto più lungo è il periodo di tempo previsto per il commercio, tanto più lungo è il periodo di tempo da utilizzare per stabilire il rischio e la ricompensa per il commercio. Questo permetterà al commerciante di evitare di essere spazzolato dentro e fuori il mercato. Se il commercio viene considerato come un investimento a lungo termine, dovrebbe essere utilizzato un grafico settimanale o mensile per analizzarlo. Se il commercio è un commercio intraday, allora un grafico da uno a cinque minuti e possibilmente un grafico orario dovrebbe essere considerato per valutare il contesto del commercio.

In trend, il modo più comune per stabilire il rischio è quello di portare il prezzo d'entrata meno il minimo swing basso per le posizioni lunghe e la più recente swing alti meno il prezzo di entrata per le posizioni corte. Quindi, moltiplicare questo numero per il numero di azioni che il commerciante è esposto. Un piccolo cuscino dovrebbe essere aggiunto al livello alto / basso per consentire moderate fluttuazioni. Se un basso tasso di oscillazione è penetrato in un trend di tendenza, c'è la possibilità che la tendenza sia invertita, o almeno la tendenza sia in qualche pericolo di fine e quindi il commerciante dovrebbe uscire dal commercio finché la tendenza si ristabilisce con convinzione.

La definizione di un trend di rialzo è un aumento dei prezzi più alti e dei prezzi più alti. In un downtrend, il prezzo fa degli alti bassi e dei bassi inferiori. Quindi, se entri in un trade in un trend di rialzo e un livello precedente è penetrato, questo non è più un trend di tendenza per definizione, quindi il commerciante dovrebbe uscire e attendere che la tendenza si ristabilisca. Ciò sarà segnalato dal prezzo che si sposta più in alto rispetto ad un alto livello di swing.

. Entrare in un trend di tendenza L'ingresso in un trend di tendenza è spesso stabilito quando il prezzo supera un alto livello di oscillazione. Entrare ad un livello alto può sembrare controproducente; dopo tutto, perché pagare il prezzo più alto dei movimenti recenti? Tuttavia, questo non ha importanza per il commerciante, poiché il prezzo è relativo. Affinché un prezzo torni ad un vecchio alto e poi oltre uno strumento deve essere valutato altamente dal mercato.Il fatto che potrebbe essere stato acquistato in meno prima è di scarsa preoccupazione, perché è il fatto stesso che lo strumento è tornato ad un livello alto che rende lo strumento degno di attenzione. Arrampicarsi su e passare un ex alto porta a nuovi e vecchi compratori come sono stati dimostrati giusti e temono di perdere la mossa verso l'alto. Inoltre, è probabile che rimuovano le posizioni corte poiché sono state smentite per il momento. Questo spingerà lo strumento in direzione verso l'alto.

Purtroppo, la teoria non sempre gioca nel mondo reale. Il lato negativo di questa voce è che se i prezzi si girano e cominciano a muoversi nella direzione opposta della tendenza, il nostro rischio è maggiore di quello che sarebbe stato se avessimo usato un punto di ingresso alternativo e inferiore.
Inserimento su una tendenza laterale

Un metodo di introduzione alternativo consiste nell'utilizzare i trendlines e quindi immettere i commerci quando una tendenza di tendenza tiene conto e i prezzi rimbalzano dalla tendenza alla direzione della tendenza. Il vantaggio di questa voce è che stiamo entrando in una mossa più presto e pertanto il nostro rischio sarà più piccolo perché stiamo avvicinando ad una bassa swing recente (nel caso di una tendenza al rialzo).

L'aspetto negativo è che non sappiamo se la tendenza continuerà, dato che i prezzi possono spostarsi solo leggermente più alti, ma non riescono a spingere al di sopra dell'alto tasso di affitto. Un'altra contingenza che dobbiamo essere consapevoli è che le tendenze non siano sempre perfette: i prezzi non possono raggiungere una linea di tendenza ogni volta, rendendo la voce più soggettiva, o i prezzi possono rimbalzare da una linea di tendenza solo per invertire e muoversi attraverso la linea di tendenza. Possiamo anche avere più linee di trend, poiché i mercati spesso scendono al di sotto di una linea di tendenza solo per essere supportati da un nuovo come nel caso di Figura 1, che mostra diverse voci potenziali.
Figura 1: Tabella oraria di SPY

Fonte: Grafici in azioni gratuite Putting it together Alcuni commercianti preferiscono un metodo l'altro. È anche possibile scambiare entrambi i metodi congiuntamente tra loro. La metà della posizione può essere effettuata su un rimbalzo della linea di tendenza e l'altra metà della posizione può essere assunta quando una nuova oscillazione alta (o bassa) viene stabilita in un trend di rialzo (o downtrend). Ciò consente di stabilire una parte della posizione all'inizio di un movimento, mentre l'altra parte della posizione sarà acquisita solo se i prezzi confermano di essere in realtà passati al di là degli alti livelli o mantenendo la tendenza. Se i prezzi non si muovono oltre gli ex highs, la perdita è abbastanza piccola nella prima metà della posizione. E se i prezzi continuano a rally, i profitti possono essere grandi, specialmente sulla parte acquisita al prezzo più basso.

Ovviamente, come accennato in precedenza, i disavanzi a questi metodi di accesso sono ancora presenti. I prezzi possono essere spostati in qualsiasi momento, non importa quale conferma che abbiamo ricevuto. Quindi, è molto importante mantenere una perdita di arresto su tutti i mestieri, e quando vi è un'indicazione che una tendenza non si continua, i commerci devono essere usciti.

Sommario

Un trend di rialzo è quando i movimenti dei prezzi mostrano elevazioni più alte e bassi più alti.Sulla base di questo possiamo stabilire il nostro rischio prima di entrare nei mestieri non appena non si verificano altezze più alte o bassi più alti, non dovremmo più essere in un trade trend. Quando la tendenza è intatta possiamo entrare in nuovi alti, oppure possiamo entrare quando i prezzi rimbalzano da una linea di tendenza in direzione della tendenza. Possiamo anche utilizzare questi metodi insieme all'altro, facendo parte della posizione nei diversi punti di ingresso. I prezzi sono costantemente in movimento, quindi è importante utilizzare fermate e uscire dai commerci quando la tendenza mostra segni che è invertita. (Per ulteriori informazioni, vedere
Trend o gamma di trading

)