Come decoratori d'interni amano spiegare ai clienti neofiti, sì, naturalmente puoi dipingere le pareti bianche. Ma c'è molto di più che puoi fare: accenti complementari, rottura, carta da parati, intarsi decorativi, ecc. Lo stesso vale per il tuo portafoglio. Certo, è possibile investire esclusivamente in fondi comuni e considerare benedetto se si tiene al passo con il mercato. Eppure ci sono punteggi di classi di attività là fuori che la maggior parte degli investitori o non sanno o deliberatamente ignorare. La maggior parte degli investitori non conosce la differenza tra le attività finanziarie e le attività reali, né come questi ultimi abbiano vantaggi che i primi possono solo sognare.

Le attività reali, distinte dalle attività finanziarie, significa cose che puoi toccare: olio, oro, pancetta di maiale, raccolta di timbri di tuo nonno. Per i nostri scopi qui, utilizzeremo il sottoinsieme di asset reali che comprende la sporcizia: immobili e relativi investimenti. Mente voi, le case, la terra impoverita e la proprietà commerciale e industriale sono solo l'inizio. Ci sono investimenti sofisticati che vanno oltre la semplice proprietà di un complotto di terra. Includono i trust di investimento immobiliare (REITs), che sono l'equivalente immobiliare dei fondi comuni e le partnership controllate (MLP), che arriveremo in un secondo.

REITs per le masse

La maggior parte dei REIT sono detenuti in privato, quindi buona fortuna per trovare uno di quelli da investire. Fortunatamente, ci sono anche pubblici REITs. Essi scambiano in borsa proprio accanto alle scorte. Proprio come le proprietà sottostanti che consistono, i REITs pubblici si concentrano in alcuni settori, ad esempio. g. vendita al dettaglio, ufficio, residenziale, medico. La maggior parte dei REITs immobiliare immobiliare (equity REITs), mentre una manciata solo prestare il loro denaro (REITs di ipoteca) e qualche altro fa entrambi (REITs ibridi).

I vantaggi di REIT sono inconfondibili. Per legge, almeno il 90% del reddito imponibile di REIT deve essere pagato come dividendo. Con solo 200 REIT tradizionali negli Stati Uniti, non dovrebbe essere difficile trovare quello che soddisfa i tuoi criteri. In particolare, i rendimenti del dividendo REIT sono circa quadruplicati quelli delle azioni che pagano dividendi. Come qualsiasi investimento, un REIT è una via a due vie. Una società che possiede e gestisce immobili richiede agli investitori di espandere o mantenere le proprie attività e gli investitori necessitano della probabilità di restituzioni.

Come esempio di uno dei più promettenti, provati e altamente considerati REIT disponibili oggi, Glendale, California PSBPS Business Parks Inc134. 57 + 0. 50% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) è un po 'tipico del genere. La società possiede edifici commerciali in otto stati, che ammontano complessivamente a circa 30 milioni di metri quadrati, o più di un metro quadrato di spazio utilizzabile.Con una capitalizzazione di mercato e un patrimonio complessivo di 2 miliardi di dollari, PS Business Parks non corrisponde alla definizione di un colosso di nessuno. Ma la società è estremamente redditizia e ha goduto di un aumento delle entrate e dei redditi negli ultimi anni, di nuovo sotto una struttura che minimizza le imposte sulle società. Il suo prezzo di borsa ha guadagnato costantemente fin dall'inizio della società, la sola eccezione è la crisi finanziaria alla fine dell'ultimo decennio che ha colpito la maggior parte dei settori, ma in particolare i beni immobiliari. In disparte, l'ex società sorella di PS Business Parks è Public Storage (NYSE: PSA PSAPublic Storage209. 32 + 0. 17% Creato con Highstock 4. 2. 6 ), la preoccupazione per il self-storage di miliardi di dollari che oggi non solo funziona come un REIT in proprio, ma vanta margini di profitto paragonabili a PS Business Parks. Uno svantaggio di REIT è che i loro pagamenti dividendi possono essere una maledizione quando non è una benedizione. Limitando la quantità di contanti REITs hanno a disposizione, può rendere più difficile per il REIT crescere senza incorrere in debito. Di conseguenza, i REIT più dinamici prendono in prestito denaro per finanziare operazioni future o sono abbastanza riusciti a crescere organicamente dalle proprie cassa. Dato la scelta, quelli di quest'ultima categoria sono probabilmente quelli a cui si desidera investire. Inoltre, la maggior parte dei dividendi REIT e non dividendi qualificati sono invece tassati fino al tasso massimo o 43,4%. Ciò non significa che non ci siano eccezioni, basate su reddito e altre variabili. Opportunità MLP Per quanto riguarda i MLP, un aggiornamento di un paragrafo sulle società in accomandita. A differenza di una partnership in cui ogni proprietario dell'impresa è responsabile di perdite al di là del suo contributo, i partner limitati non possono perdere più di quanto non abbiano messo - molto allo stesso modo dei proprietari di una società. Un partenariato principale è solo un partenariato a corto di titoli pubblici, anche se con almeno un socio generale.

I MLP hanno ulteriori restrizioni. Almeno il 90% del loro flusso di cassa deve provenire da immobili, merci o risorse naturali. Ci sono circa il maggior numero di MLP per voi per investire in come ci sono pubblicamente trading REITs. Mentre sono autorizzati ad investire in immobili, è raro trovare un MLP che non sia nel settore del petrolio o del gas, o qualcosa di simile o correlato.

(NYSE: EPD

EPDEnterprise Products Partners LP25. 11 + 0. 44%

Creato con Highstock 4. 2. 6 ) è un classico MLP , i cui interessi sono principalmente in oleodotti. I MLP che non sono nel settore dell'energia sono difficili da trovare, ma esistono. Due dei più grandi nomi portano familiari anche all'investitore casual: New York-based Icahn Enterprises LP (Nasdaq: IEP IEPIcahn Entrpres Unità Depositi Repr Unità di Interessi LP59.20 + Creato con Highstock 4. 2. 6

) e KKR & Co. LP (NYSE: KKR KKRKKR & Co LP20 07 + 0. 4. 2. 6 ). Esamineremo l'ex in un po 'più dettagli. In primo luogo, non perdete tempo cercando di montare un acquisto ostile del tuo. Il fondatore e l'eponimo Carl Icahn è il proprietario della maggioranza e quindi il partner generale, il che significa che riceve la maggior parte dei dividendi di MLP, che attualmente hanno un rendimento sano del 6%, mentre il MLP compra nella gamma di $ 100. La sua posizione di maggioranza non è 50. 0000001%, sia. Più simile a 90. 5%. Quelli di noi che sono abbastanza fortunati da essere tra quei rimanenti 9. 5% stanno investendo in una società che va oltre gli idrocarburi che costituiscono la maggior parte dell'industria MLP. I settori di attività dichiarati da Icahn Enterprises includono automotive, railcar, imballaggi alimentari, moda casalinga e, sì, immobili. La società detiene posizioni significative in numerose aziende che hai sentito parlare e forse patrocinano regolarmente, dai computer giganti elettronici e dai siti di aste online ai produttori di automobili. Mentre un tale MLP è forse un passo da quello che è comunemente considerato patrimonio reale, l'azienda è comunque un esempio brillante di basso rapporto prezzo / reddito, un aumento del prezzo delle azioni e una gestione aggressiva con scarsa tolleranza per la mancanza di prestazioni. Un aspetto negativo per i MLP è che, come REITs, spesso vengono ridotti al prestito per aumentare le operazioni. Quindi, sono alla misericordia dei tassi di interesse. D'altro canto, se sei impegnato a investire in MLP in qualche forma, c'è un argomento convincente per escludere la maggioranza dei MLP che sono nell'attività energetica a favore di qualcosa di più diversificato. In questo modo, sarai meno soggetto a fluttuazioni dei prezzi delle materie prime. La linea inferiore Non comprare mai in investimenti esotici senza sapere cosa stai facendo. Ma immobili, REIT e MLP non sono veramente strani. Con una scarsa conoscenza - non molto di più di questo articolo offerto - puoi trovare un investimento di fondi non mutualistici con benefici fiscali chiari e un flusso di reddito confortevole. Le attività reali offrono vantaggi che le attività immateriali possono solo sperare di emulare. E a differenza di un investimento azionario, un vero e proprio investimento di attivo ha qualcosa di concreto che lo sottende; da qui il nome. Anche la residenza unifamiliare più sottovalutata ha valore come riparo. Scenario peggiore, puoi vivere all'interno di esso. Prova a farlo con il tuo 401 (k).