È importante per i proprietari di piccole imprese capire i diversi tipi di finanziamenti disponibili per prendere le migliori decisioni in materia di debito e di finanziamento della crescita. I due tipi fondamentali di finanziamento comunemente usati dalle piccole imprese sono prestiti a termine e linee di credito.

I proprietari di piccole imprese devono capire le differenze tra queste due opzioni di finanziamento, in quanto ognuno ha vantaggi e svantaggi. Lo scopo del prestito, che cosa i soldi saranno utilizzati, è spesso il fattore determinante nella scelta dei mezzi finanziari appropriati.

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Un prestito a termine

Un prestito a termine standard è il metodo di finanziamento che la maggior parte delle persone ha familiarità con l'acquisto di un'auto o di un altro bene maggiore. Con un prestito a termine, una somma stabilita di denaro viene prestata al mutuatario alla chiusura del prestito. Il prestito viene poi rimborsato con pagamenti regolari, normalmente uguali, mensili. I prestiti a termine sono tipicamente prestiti a tasso fisso.

Gli usi tipici per i prestiti a termine sono quello di finanziare l'acquisto di un asset importante, come l'apparecchiatura di produzione, la proprietà, i veicoli aziendali, i miglioramenti in locazione e hardware o software per computer. La considerazione principale che rende i prestiti a termine più appropriati per gestire tali acquisti è che rappresentano tutte attività significative che continuano a fornire valore all'attività per un lungo periodo di tempo.

- Una linea di credito

Una linea di credito non è tanto un prestito diretto quanto un accordo tra il proprietario dell'impresa e la sua banca per quanto riguarda l'importo massimo di credito che la banca è disposta ad estendere senza richiedere garanzie o una nuova valutazione del merito creditizio. Una linea di credito è simile a una carta di credito. Ad esempio, l'assunzione di un imprenditore è concessa una linea di credito fino a $ 25.000. È sostanzialmente lo stesso di ottenere una carta di credito con un limite di credito di $ 25.000. Il gestore può disegnare soldi contro la linea di credito, se necessario, fino al limite di $ 25.000.

Le linee di credito sono spesso strutturate a tasso variabile, regolate periodicamente in accordo con il tasso primario o con un altro tasso di interesse di riferimento.

Gli usi comuni per l'accesso a una linea di credito sono di fronte a spese operative se il flusso di cassa aziendale è temporaneamente inadeguato o per coprire i costi di espansione, ad esempio una situazione in cui l'azienda acquista un importante cliente nuovo ma comporta notevoli perdite - tasse spese prima del momento in cui dovrà essere versata la prima fattura del cliente.

Differenze

Una delle differenze principali tra i prestiti a termine e le linee di credito è l'importo o il piano di pagamento. I prestiti di solito hanno un importo mensile fisso di pagamento che include sia il capitale e gli interessi, e il prestito è per un determinato periodo di tempo, come 10 anni.I pagamenti sul denaro preso in prestito tramite una linea di credito variano da mese a mese, a seconda di quanta del credito disponibile il mutuatario ha accesso. I pagamenti possono anche variare con i tassi di interesse mutevoli se la linea di credito è un accordo di tasso variabile. Una linea di credito sta girando, di nuovo come una carta di credito, non impostata per essere rimborsata completamente entro un certo periodo di tempo.

Le commissioni connesse ai prestiti includono una commissione di trattamento, una tassa di controllo del credito e una commissione di valutazione se il prestito è stato garantito. Una linea di credito di solito implica una tassa di elaborazione, una tassa di credito e poi viene addebitata una tassa ogni volta che il mutuatario preleva contanti aggiuntivi contro la linea di credito. Ad esempio, il mutuatario potrebbe essere addebitato di $ 25 per ogni sorteggio contro la linea di credito. Per questo motivo, i mutuatari devono anticipare le esigenze di finanziamento in modo che possano fare riduzioni meno frequenti e mantenere le tasse al minimo. I costi di chiusura sono solitamente più alti per un prestito che per una linea di credito.

I prestiti sono meglio utilizzati per l'acquisizione di attività commerciali a lungo termine, mentre una linea di credito funziona meglio per le spese operative a breve termine, come il finanziamento di una campagna di marketing. Idealmente, la linea di fondi di credito è utilizzata per attività di generazione di entrate che producono sufficienti entrate aggiuntive per pagare la linea di credito in breve tempo.