Immobili è stata una classe di asset popolare negli ultimi anni. Gli allocatori di risorse hanno messo enormi somme di denaro in investimenti immobiliari come i trust investimenti immobiliari (REITs) e partnership per partecipare alla ripresa a lungo termine di immobili dopo la recessione. Gran parte dell'acquisto è stato limitato alle più grandi capitalizzazioni REIT e ai fondi scambiati in borsa che detengono titoli immobiliari. Molti dei REIT più piccoli non hanno attirato quel tipo di pressione di acquisto e continuano a scambiarsi a livelli di affare. Aggiunta di questi fondi immobiliari a prezzi inferiori al tuo portafoglio può essere un contributo determinante per il ritorno nei prossimi anni.

Ashford Hospitality Prime Inc

Ashford Hospitality Prime Inc (AHP AHPAshford Hospitality Prime Inc.9. 10-0. 22% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) erano così sottovalutate che alla fine di agosto la sua direzione sta valutando opzioni strategiche che potrebbero includere la vendita della società. Sebbene le azioni siano scambiate più a lungo dopo questo annuncio, lo stock sta ancora scambiandosi ad uno sconto rispetto ai più grandi REIT e rappresenta un potenziale affare. Ashford Hospitality Primo Presidente e Amministratore Delegato Montgomery Bennet ha detto in un comunicato stampa quando ha annunciato la revisione strategica, "Noi non crediamo che il prezzo corrente di Ashford Prime corretta riflette il valore intrinseco della Società. Mentre siamo fiduciosi nel nostro piano strategico, abbiamo concluso che dovremmo prendere in considerazione tutte le altre opportunità per massimizzare il valore degli azionisti. "Ashford Prime detiene 11 hotel nei mercati di gateway e resort che la direzione ritiene possa aumentare i profitti per stanza disponibile a due volte il tasso del un hotel a media base statunitense.

Anche dopo il salto più recente del prezzo, la riserva è scambiata a un valore di libro di soli 15 volte. le proprietà del portafoglio sono state acquistate più di 5 anni fa e hanno subito notevoli miglioramenti a partire dall'acquisto originale. La gestione detiene più del 14% della società, quindi è molto improbabile che entreranno in una transazione che sottovaluta le proprietà alberghiere. il prezzo di oggi è pari a 2.83% dopo che il consiglio ha raddoppiato il versamento dell'ultimo trimestre in modo da raccogliere un rendimento decente mentre aspetti che il processo di revisione strategica sia completato. A partire dalla pubblicazione di questo articolo non sono ancora disponibile parti di Ashford Hospitality Prime.

Colony Capital Inc: Più come un fondo di Private Equity Un REIT

Colony Capital Inc (CLNY) è un altro REIT che sembra essere sottovalutato a prezzi correnti. La colonia è stata sottoposta ad un evento trasformativo all'inizio di quest'anno, quando il REIT è stato combinato con la sua società madre aggiungendo un portafoglio considerevole di attività immobiliari e di gestione degli investimenti e delle operazioni al portafoglio esistente.Una volta conclusa l'operazione nel mese di aprile 2015, Colony operava in quattro divisioni con un portafoglio immobiliare molto diversificato e cinque segmenti operativi separati.

La Colony Light Industrial Platform possiede un interessi pari al 62% in un portafoglio costituito da 315 attività industriali leggere che comprendono 33,4 milioni di piedi quadrati su 16 principali mercati U. S. Le proprietà industriali leggere sono considerate quelle che sono meno di 250.000 piedi quadrati e sono composti del 20% o meno di uffici. Essi possiedono proprietà in 16 diverse città U. S. con un tasso di occupazione del 90%. Colonia sta espandendo il proprio portafoglio. Nel secondo trimestre, Colony ha acquistato 13 edifici industriali leggeri per un totale di 2,8 milioni di piedi quadrati per circa 151 milioni di dollari. Nel complesso, le attività in questo settore dell'attività sono complessivamente di circa $ 1. 8 miliardi.

La divisione Single Family Home della colonia possiede un 23% di interesse nelle case americane Colony. La colonia americana possiede 19, 000 singole case in affitto in 11 stati con un tasso di occupazione di circa il 90%. Possono inoltre possedere una filiale finanziaria che presta ai compratori di casa che acquistano abitazioni singole di famiglia come proprietà di noleggio. Adesso è un mercato inesistente, dato che le banche hanno tirato indietro il prestito degli investitori, e le tariffe sono generalmente superiori a quelle dei mutui convenzionali. La società intende securitizzare e vendere questi prestiti nei mercati dei capitali per fornire capitali freschi per aumentare l'attività di prestito a casa.

Colony Capital possiede anche un portafoglio di immobili di locazione nette e immobili acquisiti per la liquidazione dei prestiti. Questo segmento dell'azienda possiede attivi di circa 2 miliardi di dollari. La colonia ha anche una divisione che investe e origina il debito legato agli immobili e una sezione di gestione immobiliare che sorveglia circa 18 dollari. 7 miliardi di beni per i clienti di investimento.

Grandi Attrezzature a Bargain Price

Colony Capital rappresenta una collezione diversificata e redditizia di beni immobili e imprese ad un prezzo molto attraente. Sono strutturati più come un fondo immobiliare immobiliare rispetto ad un REIT tradizionale. La loro struttura consente loro di investire in debiti distrutti relativi alle proprietà immobiliari e proprietà sottovalutate nonché godere di un flusso di commissioni di gestione permettendo ai clienti di investire in progetti simili. Colony può regolare le proprie strategie in base alle condizioni del mercato acquistando proprietà in mercati sottovalutati e concentrando sul business di finanziamento quando i mercati sono migliorati e le offerte non sono più disponibili.

Gli investitori che acquistano azioni di Colony Capital stanno investendo in attività immobiliari diversificate e hanno esposizione ai flussi di cassa elevati del settore dei prestiti. Meglio di tutti, le azioni attualmente commerciano a soli l'85% del valore di libro e hanno un interessante rendimento del dividendo del 6,9%. Colony Capital è una buona misura per investitori orientati alla crescita e al reddito. Si prega di notare che possiedo azioni proprie di Colony Capital nel mio portafoglio personale.

La linea inferiore

Aggiunta di immobili sottovalutati al tuo portafoglio può fornire notevoli rendimenti totali nel tempo.Gli investitori a lungo termine dovrebbero approfittare di questi due affare a basso prezzo.

Disclosure: L'autore detiene quote in CLNY