Le esami e le iscrizioni significano entrate per l'Autorità di regolamentazione dell'industria finanziaria (FINRA), quindi non dovrebbe essere una sorpresa particolare che ci siano tantissimi. Alcuni, come la serie 7 e la serie 63 sono ben noti, esami tradizionali che una grande maggioranza delle persone che lavorano nel settore degli investimenti avrà dovuto prendere ad un certo punto della loro carriera. Alcuni, come la serie 15, sono abbastanza esoterici (opzioni di valuta estera) e saranno solo rilevanti per un piccolo sottoinsieme della comunità professionale degli investimenti.

Gli esami della serie 86/87 vivono in mezzo a terra tra questi estremi. Poiché questi esami sono necessari per chiunque voglia lavorare come analista di ricerca di vendita, non sono realmente esoterici. Allo stesso modo, relativamente poche persone avranno l'opportunità di diventare un analista di ricerca e devono prendere questi esami.

Che cosa sono per
Gli esiti della serie 86 e 87 sono richiesti da FINRA per lavorare come analista di ricerca vendite per un broker registrato negli Stati Uniti. Mentre un cinico potrebbe certamente dire che la creazione di questi esami è un sottoprodotto di FINRA che cerca di aumentare la propria base di potere e reddito, la realtà è che gli imbarazzi dell'epoca dot-com evidenziano gravi carenze quando si tratta della pratica di vendere- la ricerca laterale e la gestione dei conflitti etici. Come tali, i due esami dimostrano sostanzialmente che un analista che li ha superati ha la competenza professionale di base per svolgere il lavoro e la consapevolezza delle norme e delle normative che riguardano la divulgazione, i conflitti di interesse e la condotta etica.

Non tutti gli analisti necessari devono prendere l'esame Serie 86. Coloro che hanno superato gli esami CFA di livello 1 e 2 o gli esami di livello tecnico di livello 2 e livello 2 possono richiedere un'esenzione dall'esame della serie 86. Per qualificarsi, il candidato deve aver superato questi esami entro i due anni precedenti la Serie 86 o ha lavorato continuamente come analista fin dal passaggio del Livello 2.

Questi esami non sono per tutti!
È importante notare che questi esami non sono destinati al grande pubblico. Questo test è destinato esclusivamente a coloro che sono stati assunti per lavorare come analisti di ricerca (sia analista junior, analista senior, ecc.) E non per broker, internati o non attualmente impiegati.

Come accennato in precedenza, è necessario prendere la Serie 7 prima degli esami della serie 86/87, e ciò richiede che una ditta registrata ti sponsorizzi. Vale anche la pena notare che gli esami costano circa 275 dollari, e che escludono il costo delle impronte digitali, della registrazione e così via. Mentre può essere teoricamente possibile per un individuo passare tutti quei passaggi e sedersi per gli esami serie 86/87, non ci sarebbe alcuna ragione per farlo - un futuro datore di lavoro probabilmente vedrà una persona così inquietante o ossessionata toccare come funziona l'azienda.

Cosa aspettare
L'esame della serie 86 dispone di 100 domande a scelta multipla che devono essere risposte entro quattro ore. Novanta domande riguardano vari argomenti relativi all'analisi, alla modellazione e alla valutazione, mentre 10 domande si applicano all'informazione e alla raccolta di dati.

Ci vogliono un punteggio di 73 e diversi editori di guide di studio stimano che l'esame richiede 40-45 ore di tempo di preparazione / studio. Sebbene tale stima possa essere esatta per gli analisti che potrebbero esercitare un'esperienza di settore finanziario / finanziario, coloro che sono stati seduti per gli esami CFA o si sono laureati in un programma MBA (o forse sotto finanza) potrebbero trovare che la stima sia sul lato alto .

L'esame della serie 87 ha 50 domande a scelta multipla che coprono le regole NYSE / NASD, il Securities Act del 1933 e il Securities Exchange Act del 1934. L'esame copre anche le regole e le normative che riguardano la preparazione di rapporti di ricerca e la diffusione di informazioni all'interno e all'esterno dell'azienda. Ci vuole un 74 per passare e i prenditori ricevono 90 minuti. Ci vuole una stima di 15-20 ore per prepararsi alla Serie 87. Per la stragrande maggioranza degli analisti di ricerca disponibili sul mercato, gli esami Serie 86/87 saranno poco più di un irritante requisito normativo come parte di un più ampio processo di onboarding. Pochi di coloro che stanno seduti per questi esami impareranno qualcosa di nuovo dalla Serie 86. Al contrario, le informazioni necessarie per la Serie 87 saranno preziose nel rimanere evidenti da questioni etiche o regolamentari e / o restare sul buon lato degli ufficiali di conformità diligenti .

All'inizio, gli esami Serie 86/87 non sono stati stabiliti per essere guardie formidabili per l'industria di ricerca di vendita. Al contrario, essi sono progettati per confermare che l'analista avrà un minimo fondamento di conoscenze analitiche e finanziarie e una consapevolezza delle regole e dei regolamenti che regolano il lavoro. Anche se questi test non sono particolarmente difficili o complessi, passandoli è obbligatorio per lavorare come analista di vendita e vale la pena mettere lo sforzo per assicurarsi che la seduta per loro è un evento un tempo.