I Consiglieri di Investimento Registrati (RIA) hanno molte serie di regole che devono attenersi alle loro operazioni e transazioni quotidiane. Un segmento importante di queste regole si riferisce alle loro pratiche pubblicitarie e al loro modo di presentarsi al pubblico e ai potenziali clienti. I consulenti che ignorano queste regole si lasciano aperta ad azioni disciplinari della Commissione Securities and Exchange (SEC) o di altre agenzie di esecuzione che possono includere sanzioni, revoca di licenze o multe.

Molte delle norme relative alla pubblicità sono contenute nelle disposizioni antifrode dell'Investment Advisors Act del 1940, che si trova nella sezione 206 e nella regola 206 (4): - <->

1. Queste regole sono progettate per impedire ai consulenti di rendere dichiarazioni materialmente falsi o false ai loro clienti e prospettive. La definizione di esattamente ciò che costituisce uno di questi regolamenti è molto ampia; nella maggior parte dei casi, praticamente qualsiasi forma di materiale scritto che viene fornito o inviato ai clienti si qualifica come tale ai fini della legge. Qualunque cosa contenga "qualsiasi dichiarazione errata di un fatto materiale" o che siano "altrimenti false o fuorvianti" è vietata ai sensi della Regola 206. (Per ulteriori informazioni, vedere:

6 suggerimenti di Marketing Essenziali per i Consulenti Finanziari .) > Questa regola è progettata per funzionare come catch-all che può essere utilizzata come base per affrontare qualsiasi forma specifica di disonestà o falsa dichiarazione che non è affrontata da altre regole specifiche. Quando si tratta di far rispettare questa regola, la SEC prende in considerazione diversi fattori, tra cui il livello di conoscenza e sofisticazione della persona che riceve e qualsiasi ipotesi ragionevoli che potrebbero essere fatte sulla base di quanto scritto. La regola 206 impedisce inoltre ai consiglieri di utilizzare testimonianze di qualsiasi forma per i loro consigli o servizi forniti in modo diretto o indiretto. I consulenti sono autorizzati a creare s che si riferiscono a siti web di terze parti che offrono commenti sui fornitori di servizi, come l'esperienza con i consiglieri o opinioni su di loro. Tuttavia, questi siti web devono essere assolutamente indipendenti dal consulente in ogni modo e la RIA deve visualizzare la versione completa e non modificata di quanto detto.

I consiglieri che pubblicano i risultati delle loro raccomandazioni sugli investimenti passati devono includere i risultati di tutte le loro raccomandazioni collettive nell'ultimo anno. Devono inoltre includere informazioni appropriate sui titoli che sono stati raccomandati insieme a un linguaggio accurato. E fintanto che talune condizioni sono soddisfatte, i consiglieri possono rivelare le prestazioni delle loro migliori e peggiori raccomandazioni sugli investimenti. (Per ulteriori informazioni, vedere:

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.)

I consulenti sono anche autorizzati a pubblicizzare le loro prestazioni di investimento passate, a condizione che siano incluse tutte le informazioni pertinenti riguardanti i fatti e le circostanze dell'investimento, come l'andamento dell'investimento rispetto ai mercati in generale. Possono essere pubblicati anche i risultati ipotetici passati della performance di un modello di investimento generico, purché siano incluse tutte le ipotesi e le circostanze rilevanti. Bisogna divulgare qualsiasi differenza tra la strategia che si basa sul modello e la strategia adottata dal consulente. I consulenti sono inoltre proibiti a fornire precedenti storie di prestazioni che non includono tutte le tasse e le spese pertinenti. La performance lorda prima delle tasse può essere indicata finché è chiaramente etichettata come tale. Possono essere pubblicate strategie testate, ma i consulenti devono indicare il metodo di calcolo utilizzato per il modello e l'ammissione che il modello è stato creato in passato. Solo informazioni storiche possono essere utilizzate in un modello testato. È vietato l'uso di semplici assunzioni. La linea inferiore

Le regole qui descritte comprendono solo una piccola frazione delle regole esistenti per la regolamentazione di s. I consulenti che utilizzano i marketers di terzi devono altresì accertarsi che rispettano anche queste leggi al fine di restare conformi. Coloro che seguono le regole possono evitare potenziali responsabilità, mentre i consulenti che si scontrano con questi regolamenti possono vedere che le loro attività si riducono a seguito dell'azione di esecuzione. (Per ulteriori informazioni, vedere:

Consulenti: evitare questi errori comuni

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