Le unità di riserva limitate (RSU) sono una forma di compensazione basata su azioni per ricompensare alcuni dipendenti. Le RSU si aggireranno ad un certo punto in futuro e, a differenza delle opzioni azionarie, avranno un certo valore nel guadagnarsi, a meno che la base aziendale sottostante non diventi assolutamente inutile.

Gli RSU possono essere una parte importante del pacchetto di compensazione del tuo cliente. Come consulente finanziario, il tuo consiglio può aiutare un cliente a sfruttare al meglio questa parte del suo compenso. (Per la lettura correlata, vedere: Salariati segreti: cosa è considerato un grosso aumento? )

Breaking Down RSUs

Un RSU è una sovvenzione la cui valenza è basata sul valore della scorta della società. Non esiste alcun valore per il dipendente quando viene rilasciato. Le RSU si aggirano a un certo punto in futuro in base al tempo passato o forse al raggiungimento di un obiettivo. Quindi vengono distribuiti come azioni di magazzino, ma possono essere distribuiti in contanti - anche se questo è meno comune.

Fino a che gli RSU non siano nient'altro che una promessa infondata per emettere azioni del titolo al destinatario ad un certo punto in futuro. I detentori non hanno diritto di voto né ricevono dividendi pagati mentre detengono le RSU. Alcune società pagheranno equivalenti dividendi sulle RSU. Le società possono lasciare i dividendi accumulare e utilizzare questi fondi per coprire alcune delle imposte dovute alla stipulazione.

Una volta che sono stati distribuiti e le azioni sono distribuite, il destinatario viene tassato sul valore delle azioni al momento della maturazione. Essi sono soggetti a tassazione a tassi di reddito ordinari più la aliquota fiscale di Stato applicabile. ( ) Ci sono quattro punti fondamentali su RSU che i destinatari devono essere chiari:

Quali sono le cause che le RSU diventano attribuite? Un determinato periodo di tempo o un raggiungimento di un obiettivo o di una pietra miliare di un dipendente.

• Che cosa succede alle RSU se si verificano eventi specifici come la risoluzione, la pensione o la morte del dipendente?
• Che cosa succede alle RSU in caso di cambiamenti nel controllo della società?
• Come vengono trattenute le tasse quando i RSU sono vestiti?

Cosa fare con le RSU

Alcune aziende possono avere accordi per i dipendenti per essere in grado di ricevere una distribuzione senza contanti in cui avranno abbastanza azioni detenute per pagare le imposte dovute. Non è previsto un trattamento fiscale preferenziale in materia di capital gain in vesting. Senza alcuna opportunità per un trattamento fiscale preferenziale di capital gain da trattenere il titolo per un anno, non c'è niente da impedirti di vendere alcune o tutte le azioni se lo desiderate.

Così dovresti conservare le azioni o venderne una o tutte? Come la maggior parte di tali domande, la risposta dipenderà dalla situazione individuale e unica di ogni cliente.

Una volta assegnati, le RSU sono proprio come tutte le altre azioni della società. Il cliente dovrà tener conto di tutte le altre azioni di società detenute in conti fiscali e pensionistici. Se il titolo del datore di lavoro è un costante performer, il dipendente può essere tentato di tenere il titolo - dopo tutto, non c'era alcun costo per ottenere le azioni.

) Un altro modo per esaminare questo aspetto: una decisione di tenere le azioni al momento della cessazione è una decisione di acquistare il titolo della tua società (per quanto riguarda la lettura relativa, vedere: Quali sono i regolamenti SEC sull'esercizio delle opzioni di scambio? al prezzo di quel giorno. Se le azioni hanno apprezzato molto, questo è come acquistare in cima al mercato e sperando che le azioni continuano ad apprezzare.

Ricorda che le RSU sono parte della vostra compensazione e devono essere trattate come tali. Hai lavorato sodo e li ha guadagnati. Utilizza saggiamente il denaro.

Prove di diversificazione

Non ci sono regole dure e veloci in materia di assegnazione, ma molti consulenti finanziari cautelare di tenere oltre il 10% del proprio portafoglio in azioni aziendali. Qualsiasi partecipazione concentrata è rischiosa, ma quando si tratta di azioni proprie si esegue un rischio elevato se la società cade in tempi difficili.

Se si perde il lavoro, può causare il valore del titolo dalle RSU e da eventuali altre azioni che cadono in valore. Questo è un successo finanziario rigido.

I consiglieri finanziari che lavorano con i clienti che ricevono una parte del loro compenso come RSU devono consigliare ai loro clienti il ​​miglior utilizzo del titolo. È consigliabile pensare alle RSU come bonus in denaro; la decisione è se acquistare "la società" o investirla altrove per diversificare. (

) Altre cose da considerare Cosa succede se il tuo cliente riceve un'offerta di lavoro con un concorrente prima di la vestizione di alcune o di tutte le sue RSU? Puoi aiutare il tuo cliente a inserire un valore sulle RSU che sarebbero perdute, che potevano essere utilizzate come parte della negoziazione di compensazione tra il cliente e il potenziale datore di lavoro.

Se ci sono RSU non significative, potrebbe anche essere necessario che il tuo cliente rimanga con il suo attuale datore di lavoro finché non siano stati assegnati.

Se l'impiego del tuo cliente con l'azienda viene interrotto involontariamente, in tutta probabilità, le RSU non rilevate verranno perse. Tuttavia, l'impresa può avere un contratto di lavoro o altro accordo che specifichi il trattamento delle RSU. Questo è un altro punto chiave che il vostro cliente dovrebbe avere inchiodato giù.

A pensione, qualsiasi RSU conceduto è il tuo a fare come vuoi. Se hai RSU non appartenuti, dipenderà dal piano e dalle politiche aziendali. Se si è in grado di perdere RSUs con un valore significativo, può pagare per continuare a lavorare fino a che la RSU non si abbia.

Morte o disabilità

La maggior parte dei piani aziendali differirà da ciò che accade alle RSU in caso di morte o disabilità. Non solo supporre che il trattamento di altri benefici e la compensazione in caso di disabilità si applica alle RSU e ad altre compensazioni basate su azioni.

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Opportunità di pianificazione RSUs e altre compensazioni basate su azioni possono essere un ottimo complemento al pacchetto di compensazione globale del cliente e possono essere un modo per lui o lei di costruire ricchezza significativa. Un consulente finanziario esperto in questo settore può offrire un consiglio solido. Mentre il metodo di imposizione è quello che è, se il cliente è pronto a diventare una quota significativa di azioni in un determinato anno, il consulente può aiutarlo a mantenere il suo reddito più basso possibile per ridurre al minimo l'impatto fiscale. Il consigliere potrebbe anche istruirlo a cedere ogni deduzione da anni precedenti o futuri nell'anno di vestizione, per esempio.

Inoltre, il consulente finanziario dovrebbe consigliare al cliente il miglior utilizzo delle azioni di scorta ricevute. Se l'azione aggiuntiva porta la percentuale di stock aziendale nel proprio portafoglio ad un livello eccessivo, sarebbe logico chiedere al cliente di vendere azioni e diversificare le sue attività.

La linea inferiore

Gli RSU possono essere una componente importante del pacchetto di compensazione globale di un cliente. Un consulente finanziario può fornire consigli molto necessari su come gestire meglio ciò che è essenzialmente un pagamento bonus. (Per la lettura correlata, vedere:

Avete bisogno di gestione ricchezza?

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