Fondato da George Putnam nel 1937, Boston-based Putnam Investments è una delle prime società di fondi comuni. L'azienda ha attualmente 141 miliardi di dollari in attività gestite (AUM). Le attività istituzionali ammontano a 68 miliardi di dollari e la famiglia di fondi comuni d'investimento della società rappresenta 73 miliardi di dollari. Le offerte dell'azienda coprono una gamma completa di strategie di rendimento assoluto, alternative, reddito fisso e equity. I suoi più di 80 fondi comuni sono distribuiti principalmente tramite broker e consulenti di investimento.

Oltre ai problemi di regolamentazione

Tra il 2004 e il 2007 Putnam ha avuto una serie di problemi con la Commissione di Sicurezza e Scambio (SEC). Gli oneri SEC comprendono la frode, la non divulgazione dei pagamenti di marketing e gli scambi negativi. Gli investitori e le istituzioni dei fondi comuni di investimento hanno ritirato oltre 30 miliardi di dollari di beni dai conti Putnam per un periodo di sei mesi. Le spese sono state risolte e l'impresa ha dovuto pagare più di 150 milioni di dollari in danni. Quindici dipendenti sono stati licenziati, e alcuni di loro sono stati tenuti a pagare multe. Due ex amministratori sono stati banditi dall'industria per un anno.

Vicino alla fine del turbolenze nel 2007, Putnam Investments è stato acquisito da Great-West Lifeco, una controllata del conglomerato finanziario canadese Power Financial Corporation (TSE: PWF. Power Financial ha una presenza globale ed è stato specificamente alla ricerca di un'opportunità per espandere la sua attività negli Stati Uniti. Power Financial per la ricostruzione e la ristrutturazione di Putnam, in modo da portare un nuovo team di gestione per cambiare drasticamente la cultura dell'azienda

Robert Reynolds è stato assunto nel 2008 come presidente e amministratore delegato di Putnam Investments. Prima del 2008, il sig. Reynolds è stato vice presidente e responsabile delle operazioni di Fidelity Investments, dove ha avuto una reputazione straordinaria come innovatore e manager di persone-centric. Il signor Reynolds è anche Presidente e Amministratore Delegato di Great-West Financial, società di assicurazioni, che è anche una filiale U. S. del Great-West Lifeco.

Il direttore finanziario della società, responsabile degli investimenti e responsabile delle strategie globali di investimento hanno lasciato le posizioni di alto livello presso Fidelity Investments per unirsi a Reynolds a Putnam. Gli altri cinque membri del team esecutivo hanno tutte le storie da 10 a 20 anni presso l'azienda.

Il team esecutivo sta rivitalizzando Putnam Investments con nuovi prodotti, un nuovo stile di gestione e una nuova identità. L'azienda sta lavorando per brandarsi come gestore di asset boutique con un forte sostegno finanziario. Ha anche istituito iniziative di responsabilità sociale delle imprese per la diversità e l'inclusione, la donazione di carità e l'ambiente.

Fondi comuni

Il primo fondo comune di Putnam Funds è stato il fondo George Putnam di Boston.Ora denominato George Putnam Balanced Fund (PGEOX), ha un rendimento totale annuo sin dall'inizio del 8. 61%.

Mentre l'equilibrio era la parola chiave aziendale per la maggior parte della sua storia, la famiglia dei fondi offre ora fondi d'investimento che coprono classi di attività ampie e specializzate. L'unica cosa che l'impresa non offre è un fondo con rendimenti d'investimento che superano i suoi coetanei e indici comparativi.

Performance

Putnam Investments non dispone di fondi che ricevano rating complessivi di cinque stelle di Morningstar. Ha 10 fondi che ricevono un voto di una stella. La maggior parte dei fondi mutualistici di Putnam ricevono valutazioni di due o tre stelle. Ciò dimostra che la maggior parte dei suoi fondi è media o inferiore alla media nelle rispettive classi di attività. I fondi Putnam sono offerti in una serie di classi di azioni. La maggior parte delle classi di azioni hanno spese di vendita, tasse 12b-1 o altre spese di spesa necessarie per finanziare commissioni di intermediazione. Queste spese e spese riducono significativamente i rendimenti. Le azioni di Classe A possono essere acquistate tramite Fidelity Investments con i carichi di vendita front-end rinunciati.

Il fondo Top Putnam è la classe A di Putnam Global Health Fund (PHSTX) che ha un rendimento annuo totale del 15. 61% nel periodo di cinque anni che termina il 31 gennaio 2016. Il fondo ha un rapporto di spesa 1. 1%. Il rendimento e il rapporto di spesa sono entrambi al di sotto della media per i fondi del settore sanitario.

Il fondo peggiorato di Putnam è la Classe A di Putnam Global Fund (PGEAX) con un rendimento annuo complessivo di -12. Il 22% in cinque anni.

Se il piano 401k di un investitore offre solo fondi Putnam, è possibile creare un portafoglio di quattro o cinque fondi rispettabili. Gli investitori con una scelta dovrebbero confrontare con attenzione gli altri investimenti disponibili nei confronti dei fondi Putnam.